¿Cómo afecta el colapso de SVB a las startups chinas?

Desde la tarde del 12 de marzo, temas relacionados con el colapso de Silicon Valley Bank (SVB) como "La quiebra de SVB se ha extendido a muchos países" y "La quiebra de SVB afecta a los empresarios chinos" se han convertido en tendencia en Weibo de China. Las publicaciones sobre este tema reciben cientos de millones de visitas.

Esta es la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de la banca estadounidense (después del colapso de Washington Mutual en 2008).

Si bien la mayoría de las empresas tecnológicas y los bancos chinos han evitado hacer comentarios públicos sobre el asunto, muchos capitalistas de riesgo y nuevas empresas del país están comprensiblemente confundidos, incluso en pánico, ya que ven al banco como un puente para llegar a inversores del otro lado del mundo.

El salvavidas de muchas startups chinas

A finales de la década de 1990, el capital de riesgo todavía era un concepto relativamente nuevo en China. Mientras que los bancos nacionales tradicionales se muestran indiferentes ante las nuevas empresas por temor a los riesgos, SBV es una de las primeras instituciones financieras extranjeras en ayudar a estas nuevas empresas a realizar su sueño de llegar al océano.

Con el tiempo, SVB se ha convertido en una opción popular para las empresas emergentes con sede en China que buscan recaudar fondos en dólares estadounidenses, así como para algunas empresas de capital de riesgo con sede en dólares estadounidenses centradas en el mercado chino.

Tener una cuenta bancaria en SVB permite a las nuevas empresas chinas obtener financiación de inversores radicados en Estados Unidos, con el objetivo de cotizar en bolsa en ese país. Por lo tanto, el colapso de SVB dificultará en mayor o menor medida que las startups chinas obtengan capital de inversores estadounidenses.

Silicon Valley Bank tiene una participación del 50% en la empresa conjunta con Shanghai Pudong Development Bank. Foto: globalcapital.com

Sin embargo, ese es sólo un impacto potencial en el futuro y, por ahora, muchas startups afirman que están menos afectadas por esta quiebra. Según los expertos, SVB es una opción ideal para las empresas emergentes en las primeras etapas de recaudación de capital, pero cuando estas empresas alcanzan una cierta escala, tenderán a depositar dinero en los bancos nacionales para obtener una mayor tasa de rotación de capital.

BeiGene, uno de los mayores fabricantes de medicamentos contra el cáncer de China, dijo que tiene más de 175 millones de dólares en depósitos no asegurados en SVB, lo que representa alrededor del 3,9 por ciento de su efectivo, equivalentes de efectivo e inversiones a corto plazo. El caso de SVB no tendrá mucho impacto en las operaciones de la empresa.

Zai Lab, una compañía farmacéutica, anunció que su depósito en efectivo en SVB es “insignificante”, alrededor de 23 millones de dólares. La mayoría de los activos de la empresa están en manos de JPMorgan Chase, Citigroup y bancos chinos, por lo que el cierre de SVB “no afectará” la capacidad de la empresa para cubrir sus gastos operativos o requisitos de capital, incluida la nómina.

Varias otras empresas también dijeron que la cantidad de efectivo que tenían en SVB era “mínima” o “insignificante”.

La empresa conjunta de SVB con el Banco de Desarrollo de Shanghai Pudong en China también afirmó que opera de manera independiente y estable a pesar del colapso de su empresa matriz estadounidense.

Dificultad para encontrar alternativas

El 12 de marzo, los reguladores bancarios de EE. UU. se comprometieron a preservar los depósitos de los clientes en SVB con la esperanza de aliviar las preocupaciones de las empresas emergentes. Aun así, muchas empresas emergentes y fondos de capital de riesgo chinos están luchando por encontrar alternativas.

Algunas empresas emergentes están recurriendo a bancos estadounidenses más grandes, mientras que otras buscan prestamistas nacionales como China Merchants Bank o Industrial and Commercial Bank of China.

QBIT, una startup bancaria con sede en Hangzhou, China, dijo que recibió seis veces el número habitual de solicitudes de creación de cuentas en los últimos tres días, principalmente de clientes de SVB.

CB International, un banco estadounidense que atiende principalmente a pequeñas y medianas empresas en Asia, dijo que muchas empresas emergentes y fondos de capital de riesgo chinos los han contactado para abrir cuentas y depositar fondos adicionales que han retirado o planean retirar de SVB.

Los bancos mencionados anteriormente han ofrecido servicios de cuentas similares a los de SVB, pero es poco probable que rompan el dominio de SVB, que ha estado operando aquí durante más de dos décadas.

SVB ha establecido relaciones con funcionarios del gobierno local en Shanghai para aceptar fondos de capital de riesgo después de que los bancos tradicionales de EE. UU. los rechazaran. Foto: NY Post

Algunos fondos de capital de riesgo chinos dicen que están en una posición difícil porque SVB tiene ciertas ventajas y es particularmente amigable con las nuevas empresas en etapa inicial.

"Seguimos buscando un banco donde podamos abrir una cuenta con seguridad. No hay muchos bancos que apoyen a las empresas de capital riesgo", dijo un ejecutivo de un fondo de capital riesgo chino con depósitos en SVB.

“Retirar dinero de SVB es la opción más fácil, pero ningún otro banco en EE. UU. ofrece el nivel de servicio que SVB ha ofrecido jamás”, dijo un ejecutivo de un importante banco de inversión chino con depósitos en SVB.

“Sin embargo, el espacio de mercado que deja SVB será rápidamente ocupado por el próximo banco. Esto representa una oportunidad”, afirmó Stephen Chen, cofundador de la startup Lead Digital, con sede en Shanghái .

Nguyen Tuyet (Según Reuters, CNN, SCMP)

 

Fuente: https://www.nguoiduatin.vn/svb-sup-do-anh-huong-nhu-the-nao-den-cac-startup-trung-quoc-a597824.html