Los bancos retiran los depósitos y la presión sobre los tipos de interés vuelve a aumentar

Al necesitar capital para expandir su crecimiento, muchos bancos aumentan su capital a través de dividendos sobre acciones. Foto: Duc Thanh

Cae la movilización de capitales y los bancos temen el aumento de los tipos de interés

El informe del Banco Estatal muestra que en enero de 2025 la movilización de capital de los residentes y organizaciones económicas de todo el sistema bancario creció negativamente (un 0,75% menos en comparación con el cierre de 2024). En el primer mes del año, aunque los depósitos residenciales aumentaron en 123 billones de VND, no pudieron compensar la disminución de 233 billones de VND de las organizaciones económicas (una caída del 3,04% en comparación con el mes anterior). Así, luego de cinco meses consecutivos de aumento, la movilización de capitales por parte de los organismos económicos ha registrado un descenso.

En declaraciones a un periodista del periódico Dau Tu, el subdirector general de un gran banco comercial por acciones dijo que el banco ha estado haciendo grandes esfuerzos para removilizar capital desde principios de 2025 con el fin de preparar el capital para el crecimiento. La tasa de crecimiento de la movilización de capital es mayor que la del mismo período del año pasado, pero todavía menor que el crecimiento del crédito. Las observaciones de los bancos también muestran que una cierta cantidad de depósitos se están trasladando al oro y a los bienes raíces.

Según datos de la Oficina General de Estadística (Ministerio de Finanzas), al 25 de marzo de 2025, la movilización de capital de las entidades crediticias aumentó un 1,36%, el crédito en el conjunto de la economía aumentó un 2,49%. Así, al 25 de marzo, la brecha entre la movilización y el crédito del sistema bancario alcanzó los 1,1 billones de VND. En este punto la diferencia podría ser mayor.

El oro ha roto continuamente máximos históricos, los precios de los bienes raíces se han disparado desde principios de año y las tasas de interés de los ahorros siguen siendo bajas, lo que hace que muchas personas estén impacientes. El síndrome de Fomo (miedo a perderse algo) hace que muchas personas dejen de ahorrar y opten por el oro y la tierra, sin tener en cuenta los riesgos.

En un informe enviado recientemente a la Comisión Económica y Financiera de la Asamblea Nacional, el Banco Estatal admitió que las tasas de interés enfrentarán muchas presiones en el próximo tiempo.

En primer lugar, los tipos de interés de los préstamos han caído drásticamente en los últimos tiempos.

En segundo lugar, se espera que la demanda de capital crediticio para la producción, los negocios y el consumo aumente fuertemente en el próximo tiempo para cumplir con el objetivo de crecimiento económico para 2025, mientras que la movilización de capital de todo el sistema de instituciones crediticias puede verse afectada y competir con otros canales de inversión, como los bienes raíces, el oro y el mercado de valores.

En tercer lugar, las tasas de interés mundiales tienden a disminuir, pero siguen siendo altas y los mercados financieros mundiales son impredecibles después de que Estados Unidos impusiera aranceles recíprocos a los países.

Desde el momento en que el Banco Estatal se reunió con los bancos comerciales (25 de febrero de 2025) hasta principios de abril de 2025, 26 bancos redujeron sus tasas de interés de depósitos entre 0,1 y 1,05%, dependiendo del plazo. Sin embargo, en promedio, las tasas de interés de los bancos no han disminuido significativamente. En consecuencia, el tipo de interés medio de los préstamos para nuevas operaciones de los bancos comerciales a finales de marzo de 2025 solo disminuirá un 0,2% anual en comparación con el final de 2024.

Urge aumentar el capital, movilizar bonos para tener una fuente de préstamos

El presidente del Consejo de Administración de VietinBank, Tran Minh Binh, dijo que en 2025, la presión de las tasas de interés sobre el Banco Estatal y el sistema de instituciones crediticias seguramente será mayor que el año pasado.

“Las tasas de interés han aumentado ligeramente desde el año pasado y siguen con una tendencia al alza”, dijo el Sr. Binh.

Las tasas de interés de los depósitos aumentarán en algún momento, pero este año, las tasas de interés esperadas se mantendrán bajas. Creo que este año la liquidez del sistema bancario es básicamente estable gracias a que el Banco Estatal continúa implementando una política monetaria proactiva y flexible teniendo como máxima prioridad promover el crecimiento económico. Además, el desembolso de inversión pública aumentó marcadamente y se mantuvo el capital de IED. Además, el aumento de los riesgos en los mercados financieros internacionales y nacionales puede hacer que el dinero fluya hacia los depósitos como canal seguro.

-TS. Can Van Luc, economista jefe de BIDV

Aunque el nivel de la tasa de interés en VietinBank todavía está bajo control, los líderes de VietinBank creen que con la evolución actual de las tasas de interés, el margen de interés neto (NIM) del banco en 2025 estará bajo presión a la baja. La razón es que los costos de capital tienden a aumentar, mientras los bancos continúan implementando paquetes de crédito preferencial y programas de apoyo para empresas y personas de acuerdo a las políticas del Gobierno y el Banco Estatal .

Anteriormente, el vicegobernador del Banco Estatal Dao Minh Tu también afirmó que el sector bancario presta más a la economía que el saldo movilizado, el déficit debe utilizar tanto capital social como capital de représtamo del Banco Estatal .

En el contexto de la necesidad de capital para expandir el crecimiento, muchos bancos están aumentando el capital con tasas de dividendos sobre acciones récord. Por ejemplo, Vietcombank estableció la tasa de dividendo sobre acciones en el 49,5%. Esta cifra en VietinBank es del 44,64% y en MSB es del 20%.

Durante la junta general de accionistas de este año, la mayoría de los bancos presentaron a los accionistas planes para aumentar el capital, como por ejemplo, el pago de dividendos sobre acciones por parte de MB a una tasa del 32%, lo que contribuiría a aumentar el capital social. NCB ha recibido la aprobación de los accionistas para aumentar su capital social en 7,5 billones de VND adicionales a través de la oferta privada de 700 millones de acciones, equivalente al 59,42% del capital social de NCB en el momento de la oferta. VietABank presenta un plan histórico de aumento de capital (aumento del 115%, de VND 5.399,6 mil millones a VND 11.582,4 mil millones...)

Además, los bancos también están emitiendo activamente bonos para captar capital. Según las estadísticas de la Asociación del Mercado de Bonos de Vietnam, desde principios de año hasta mediados de abril de 2025, la emisión de bonos alcanzó los 41.621 mil millones de VND, de los cuales más del 60% del valor pertenecía al grupo bancario.

Los analistas de FiinGroup señalaron que, si bien muchos bancos tienen planes de aumentar el capital social (capital de nivel 1), aumentar el capital de nivel 1 requiere mucho tiempo y depende de la situación del mercado de valores. Por lo tanto, los bancos seguirán emitiendo bonos agresivamente en el próximo tiempo para cumplir con los requisitos de crecimiento del crédito, así como los objetivos de seguridad de capital.

El informe del Banco Estado muestra que en enero de 2025, aunque la movilización de capitales de los residentes y de las entidades crediticias disminuyó, los medios de pago totales de todo el sistema aún aumentaron un 1,46%. Esto demuestra que la emisión de títulos de valor por parte de las entidades de crédito sigue aumentando en un contexto de movilización de capitales que muestra signos de descenso.

Fuente: https://baodautu.vn/tien-gui-bi-hut-khoi-ngan-hang-suc-ep-lai-suat-lai-tang-d273077.html