Señales positivas de los bancos: los costes de capital están disminuyendo, la morosidad se está “desacelerando”

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ANTD.VN - La movilización de capital a bajo interés ayuda a los bancos a reducir los costos de capital, mejorando así los márgenes de interés netos. La deuda incobrable sigue aumentando, pero la proporción de deuda del grupo 2 está disminuyendo gradualmente, lo que muestra que la tasa de formación de deuda incobrable se está desacelerando.

El sector bancario estatal tiene un bajo crecimiento del crédito

La compañía VNDirect Securities acaba de anunciar su informe de resultados comerciales para la industria bancaria en el tercer trimestre de 2023.

En consecuencia, al final del tercer trimestre de 2023, el crecimiento del crédito en todo el sistema alcanzó el 7,0% en comparación con el comienzo del año, mucho menor que el 11,0% en el mismo período del año anterior, pero aumentó significativamente desde el 4,48% a fines de agosto de 2023.

El grupo bancario estatal, Vietcombank y BIDV, tuvieron un modesto crecimiento del crédito de 1,0% y 1,4% respectivamente en comparación con el trimestre anterior, significativamente menor que el crecimiento del crédito promedio de 2,4% de los 25 bancos más grandes que cotizan en bolsa. Según los expertos, el débil crecimiento del crédito es el resultado de una débil demanda de crédito, ya que la economía aún no se ha recuperado totalmente, y del bajo apetito de estos bancos por el riesgo de préstamos.

Mientras tanto, algunos bancos comerciales con acciones conjuntas (JSCs) experimentaron un fuerte crecimiento del crédito, con foco en los préstamos a clientes corporativos. Podemos mencionar VPBank con un aumento del 6,4% en comparación con el trimestre anterior, VIB 4,6%, LPBank 4,0% en comparación con el trimestre anterior.

VNDirect cree que en el cuarto trimestre, los bancos con una gran proporción de préstamos a clientes corporativos y grandes límites de crecimiento crediticio (VPBank, MB, HDBank) mantendrán su posición de liderazgo en el crecimiento crediticio en la industria.

“Mantenemos nuestra previsión de crecimiento interanual del crédito del 10% para 2023, frente al 7,0% al final del tercer trimestre, pero todavía por debajo del objetivo del 14% establecido por el SBV”, señala el informe.

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Las bajas tasas de interés de los depósitos ayudan a los bancos a reducir los costos de capital

Las bajas tasas de interés ayudan a reducir los costos de capital

Según los datos, el NIM (margen de interés neto) total de 25 bancos cotizados disminuyó 47 puntos básicos a 3,32% en el tercer trimestre, y 22/25 bancos tuvieron una disminución del NIM en comparación con el mismo período debido a que la tasa de crecimiento de las tasas de interés de los préstamos fue menor que la tasa de crecimiento de los costos de movilización para apoyar a los clientes de estos bancos.

Entre los bancos comerciales de capitalización mediana y grande, solo Sacombank, VIB y VietinBank lograron mantener un NIM estable o más alto en comparación con el mismo período. En particular, VIB y VietinBank han aprovechado los préstamos interbancarios con una alta proporción en comparación con el mismo período (los bancos han tenido esta proporción en su nivel más bajo desde 2022) en su estructura de capital para reducir los costos de capital.

Para Sacombank, la ausencia de mayor presión por parte de los intereses devengados ha impulsado fuertemente el crecimiento del NIM en 2023.

Mientras tanto, el NIM de los bancos con una alta tasa de propiedad de bonos corporativos, como VPBank y Techcombank, siguió siendo el que más disminuyó.

Sin embargo, hubo una señal positiva ya que el gasto de capital de la industria disminuyó en 33 puntos básicos en comparación con el trimestre anterior y fue la primera disminución trimestral (en comparación con el trimestre anterior) desde principios de 2022.

Esto se debe principalmente a que las fuentes de financiamiento de bajo costo están comenzando a ser efectivas y el ratio CASA está aumentando (del 18,1% al final del segundo trimestre de 2022 al 18,9% al final del tercer trimestre de 2023).

“En el cuarto trimestre, esperamos que los costos de financiamiento disminuyan aún más, ya que los depósitos de bajo costo representarán una mayor proporción de la combinación de financiamiento de los bancos (las tasas de depósito han caído significativamente entre 40 y 100 puntos básicos en todos los plazos en el tercer trimestre).

Sin embargo, el NIM podría no mejorar inmediatamente en el actual contexto de débil demanda de crédito. Creemos que algunos bancos con una alta proporción de préstamos personales y una baja proporción de depósitos en dólares estadounidenses tendrán más posibilidades de mejorar el NIM que otros bancos”, pronostican los expertos de VNDirect.

En 2024, VNDirect cree que el NIM probablemente se recuperará gracias al regreso de la demanda de crédito junto con el crecimiento económico.

La formación de deudas incobrables se ha desacelerado.

La tasa de morosidad de los 25 mayores bancos cotizados mantuvo una tendencia al alza hasta el 2,24 % al final del tercer trimestre, su nivel más alto desde 2017. Sin embargo, la tasa de cobertura de morosidad solo disminuyó ligeramente, hasta el 94 % al final del tercer trimestre, en comparación con el 98 % al final del segundo trimestre e igual al nivel de finales de 2020. Esto demuestra la mejor reserva de provisiones del sector a lo largo de los años.

Además, una señal positiva es que el porcentaje total de deuda del grupo 2 (deuda que requiere atención) ha disminuido al 2,3% en comparación con el 2,5% al final del segundo trimestre, lo que muestra que la formación de deuda incobrable se está desacelerando.

Sin embargo, en el contexto de dificultades económicas, los expertos prevén que los costes de provisiones seguirán erosionando los beneficios de los bancos en los próximos trimestres. Los bancos con altos niveles de provisiones (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) tendrán menos presión en materia de provisiones que otros bancos.

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