چگونه وارن بافت در رکود اقتصادی پول درمی‌آورد

کارآفرین کسب و کار

دوشنبه، ۱ مه ۲۰۲۳، ساعت ۱۸:۰۰ (GMT+7)
۱۸:۰۰ ۱ مه ۲۰۲۳

خطر رکود اقتصادی در ایالات متحده، همراه با چشم‌انداز افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سرمایه‌گذاران را به خرید سهام دفاعی و پیروی از مسیر میلیاردر ۹۲ ساله سوق می‌دهد.

به گزارش بلومبرگ ، سرمایه‌گذاران جهانی نگران احتمال رکود اقتصادی در ایالات متحده هستند و به دنبال راه‌هایی برای غلبه بر آن هستند. در همین حال، برخی ایده‌های رایج در مورد سهام تدافعی و وارن بافت مطرح شده است.

به طور خاص، طبق آخرین نظرسنجی Markets Live Pulse ، کارشناسان مالی و بسیاری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری اکنون معتقدند که سهام Berkshire Hathaway باید ارزش بیشتری داشته باشد و آنها شرط می‌بندند که این شرکت خوشه‌ای حتی اگر بازار وارد رکود شود، عملکرد خوبی خواهد داشت.

بیش از نیمی از ۳۵۲ نفری که در نظرسنجی شرکت کردند، اطمینان دارند که سود برکشایر در پنج سال آینده از شاخص S&P 500 بهتر خواهد بود. و در جلسه هفته گذشته سهامداران با وارن بافت، ۸۰ درصد از سهامداران این شرکت به این میلیاردر ابراز اعتماد کردند.

در دنیای سرمایه‌گذاری، اعتماد به توانایی‌های بافت افسانه‌ای رو به افزایش است، به خصوص پس از آنکه اقتصاددانان اخیراً خطر رکود اقتصادی در ایالات متحده را ۶۵ درصد پیش‌بینی کردند. آنها معتقدند که این لحظه‌ای خواهد بود که ارزش‌های منضبط این میلیاردر خود را نشان خواهد داد.

برای کسانی که در نظرسنجی شرکت کردند، سرمایه‌گذاری در سهام تدافعی در آینده نزدیک گزینه بهتری است زیرا این سهام پتانسیل افزایش قیمت بهتری نسبت به سهام فناوری دارند. و این دقیقاً همان کاری است که برکشایر هاتاوی انجام می‌دهد، زیرا بافت میلیاردر احساس می‌کند که سهام فناوری بیش از حد ارزش‌گذاری شده‌اند.

طبق گفته ۸۰ درصد از سرمایه‌گذاران، این میلیاردر قطعاً منتظر سهام‌هایی است که کمتر از ارزش واقعی‌شان ارزش‌گذاری شده‌اند - چیزی که او بارها در نامه‌های سالانه خود به سهامداران به آن اشاره می‌کند.

علاوه بر این، سرمایه‌گذاران معتقدند که هنگام خرید سهام برکشایر، وارن بافت ۵ تا ۱۰ درصد از سود را تضمین می‌کند. این ادعا نادرست نیست، زیرا سهام این شرکت در طول دهه گذشته به طور مداوم حداقل بازده سالانه ۹.۵ درصد را ارائه داده است - که به طور قابل توجهی بالاتر از افزایش ۶.۵ درصدی شاخص S&P 500 است.

بنابراین، وقتی میلیاردر بافت به امور مالی ژاپن ابراز علاقه کرد، سرمایه‌گذاران جهانی نیز موافقت کردند که بازار سهام در سرزمین آفتاب تابان در حال حاضر ارزشمندتر است و بازده آسان‌تری نسبت به سهام ایالات متحده ارائه می‌دهد. مشخص است که بازده بالقوه سهام ژاپن ۵.۸٪ است - کمی بالاتر از ۵.۳٪ بالقوه S&P 500.

علاوه بر این، سهام ایالات متحده مطمئناً با افزایش نرخ بهره دیگری روبرو خواهد شد، در حالی که سهام ژاپن این اتفاق نمی‌افتد. در این اقتصاد آسیایی، سرمایه‌گذاران حتی از هزینه‌های پایین استقراض نیز سود می‌برند زیرا بانک مرکزی منحنی بازده را کنترل کرده است.

بنابراین، سوالی که قطعاً در جلسه آینده میلیاردر بافت مطرح خواهد شد، در مورد امکان سرمایه‌گذاری در ژاپن و آینده ذخایر نقدی عظیم برکشایر است.

پیش‌بینی می‌شود در سال ۲۰۲۳، اقتصاد جهانی همچنان بی‌ثبات باقی بماند و بعید است که به سرعت بهبود یابد. بسیاری از اقتصادهای بزرگ هنوز با خطراتی مانند رشد آهسته تولید ناخالص داخلی، تورم، بیکاری و بدهی‌های معوق مواجه هستند. از خوانندگان زینگ دعوت می‌شود تا مجموعه کتاب‌های اقتصادی ۲۰۲۳ را بررسی کنند تا به جدیدترین دانش و اطلاعات اقتصادی برای سال ۲۰۲۳ دسترسی پیدا کنند.

تغییر

وارن بافت، رکود اقتصادی، رکود سرمایه‌گذاری