هشدار نسبت به تکرار بحران مالی ۲۰۰۸

Trụ sở Ngân hàng Trung ương Anh ở London. Ảnh: Getty Images/TTXVN

دفتر مرکزی بانک انگلستان در لندن. عکس: گتی ایمیجز/TTXVN

اندرو بیلی، رئیس بانک مرکزی انگلستان (BoE)، هشدار داده است که رویدادهای اخیر در بازار اعتبار خصوصی ایالات متحده، نگرانی‌ها در مورد بحران وام‌های رهنی درجه دو که منجر به سقوط مالی جهانی در سال ۲۰۰۸ شد را دوباره زنده می‌کند.

آقای بیلی در سخنرانی خود در کمیته مجلس اعیان، بر لزوم «بررسی دقیق» و تحلیل فروپاشی دو شرکت آمریکایی با اهرم مالی بالا، فرست برندز و تریکالر، تأکید کرد تا مشخص شود که آیا آنها رویدادهای منفردی بوده‌اند یا «پیش‌درآمد خطرات بزرگ‌تری» بوده‌اند.

آقای بیلی هشدار داد: «نمی‌خواهم خیلی بدبین باشم، اما دلیل اهمیت این موضوع این است که قبل از بحران مالی ۲۰۰۸، وقتی مردم در ایالات متحده در مورد وام‌های رهنی درجه دو بحث می‌کردند، فکر می‌کردند که این وام‌ها برای داشتن تأثیر سیستمی بسیار کوچک هستند و موارد جداگانه‌ای محسوب می‌شوند. این یک قضاوت اشتباه بود.»

این بحران که از رونق وام مسکن در ایالات متحده سرچشمه گرفت، موجی از آشفتگی مالی جهانی را در سال ۲۰۰۸ برانگیخت. بانک‌ها در دو سوی اقیانوس اطلس، شرط‌بندی‌های پرخطری روی میلیاردها پوند وام مسکن انجام دادند که اغلب با وام‌های کوتاه‌مدت تأمین مالی می‌شدند. نتیجه، رکود عمیق و مجموعه‌ای از کمک‌های مالی پرهزینه به بانک‌ها در ایالات متحده و اروپا، از جمله RBS و Lloyds در بریتانیا بود.

آقای بیلی گفت تکنیک‌های مالی پیچیده‌ای که امروزه در بازارهای اعتباری خصوصی استفاده می‌شوند، یادآور آن دوران هستند. او همچنین به رویکرد سهل‌انگارانه آژانس‌های رتبه‌بندی قبلی که برای ارزیابی ریسک محصولات به مدل‌های داخلی بانک‌ها متکی بودند، به عنوان یک عامل کلیدی در بحران ۲۰۰۷-۲۰۰۸ اشاره کرد.

سارا بریدن، معاون رئیس بانک انگلستان، گفت که این بانک یک بازی جنگ مالی در بازارهای اعتباری خصوصی انجام خواهد داد تا ارتباط با سایر بخش‌ها را آزمایش کند. او گفت: «مشکل، اهرم مالی بالا، عدم شفافیت، پیچیدگی و استانداردهای ضعیف ارزیابی اعتبار است. این عوامل به عنوان منابع آسیب‌پذیری در سیستم مالی مورد بحث قرار گرفته‌اند و به نظر می‌رسد که در این دو مورد نکول نقش داشته‌اند.»

ورشکستگی اخیر شرکت قطعات خودرو First Brands و شرکت وام دهنده خودرو Tricolor نگرانی‌هایی را در وال استریت برانگیخته است و گزارش ثبات مالی جهانی صندوق بین‌المللی پول در هفته گذشته نیز نگرانی‌هایی را در مورد ارتباط نزدیک بین بازارهای اعتباری خصوصی و بانک‌ها برجسته کرده است.

منبع: https://vtv.vn/canh-bao-nguy-co-tai-dien-khung-hoang-tai-chinh-2008-100251022081417053.htm