نمایندگان مجلس ملی با ضرورت افزایش سرمایه مجاز در ویتکام بانک موافقت کردند.

در جلسه بحث و بررسی گروه ارزیابی نتایج اجرای طرح توسعه اجتماعی-اقتصادی ۲۰۲۴ و طرح توسعه اجتماعی-اقتصادی ۲۰۲۵ در ۲۶ اکتبر، بسیاری از نمایندگان با ضرورت سرمایه‌گذاری سرمایه دولتی اضافی در بانک سهامی تجاری تجارت خارجی ویتنام ( ویتکام بانک ) برای نهادینه کردن سیاست‌های حزب و قطعنامه مجلس ملی موافقت کردند.

نماینده مجلس ملی، فام دوک آن، در این جلسه سخنرانی می‌کند.

نماینده فام دوک آن (نماینده شهر هانوی ) گفت که افزایش سرمایه مجاز برای ویتکام بانک بسیار مهم است زیرا این بانک نقش کلیدی در سیستم بانکی ویتنام ایفا می‌کند.

ویتکام‌بانک یکی از چهار بانک تجاری دولتی است که به همراه BIDV، ویتکام‌بانک و آگری‌بانک، ۴۱.۵ درصد از وام‌های معوقه در کل سیستم را تشکیل می‌دهند. این بانک‌ها همیشه در خط مقدم اجرای سیاست‌های پولی هستند و نقش مهمی به عنوان "بازیگران" دولت و بانک دولتی در تنظیم بازار ایفا می‌کنند. با این حال، در حال حاضر، سرمایه مجاز بانک‌های تجاری دولتی، از جمله ویتکام‌بانک، کمتر از برخی از بانک‌های تجاری سهامی است. اگرچه وام‌های معوقه کمتر از نصف برخی از بانک‌های بزرگ است، VPBank، Techcombank و ACB به ترتیب دارای سرمایه مجاز ۷۹۰۰۰ میلیارد وان، بیش از ۷۰۰۰۰ میلیارد وان و ۴۴۰۰۰ میلیارد وان هستند. در همین حال، بانک‌های تجاری دولتی مانند ویتکام‌بانک با حاشیه سود خوب، هم در اجرای سیاست‌های پولی و هم در ایجاد منافع اقتصادی، بسیار مؤثر عمل می‌کنند، اما سرمایه مجاز آنها بسیار کم است.

در همین حال، قانون مؤسسات اعتباری حداقل نسبت ایمنی سرمایه را ۸٪ تعیین کرده است که با تقسیم سرمایه سهام (عمدتاً از سرمایه مجاز) بر دارایی‌های پرخطر محاسبه می‌شود. با نرخ رشد اعتباری ۱۰ تا ۱۵ درصد در سال، ویتکام‌بانک برای تضمین نسبت ایمنی سرمایه، حفظ سهم بازار و موقعیت پیشرو در بازار، نیاز به افزایش سرمایه مجاز خود دارد.

در حال حاضر، افزایش سرمایه مجاز برای بانک‌های تجاری دولتی هنوز با مشکلات زیادی روبرو است. بانک کشاورزی یک بانک ۱۰۰٪ دولتی است، سودهای سه ماهه باید به بودجه واریز شود، بنابراین درخواست افزایش سرمایه بسیار پیچیده است. بانک‌های تجاری سهامی مجاز به نگهداری سودهای توزیع نشده برای سرمایه‌گذاری مجدد هستند، در حالی که بانک‌های دولتی باید مراحل اداری دست و پا گیر زیادی را طی کنند.

برای اینکه ویتکام‌بانک به توسعه خود ادامه دهد، تقاضا برای رشد اعتبار را برآورده کند و نقش رهبری خود را ایفا کند، باید سازوکاری انعطاف‌پذیرتر و مؤثرتر برای افزایش سرمایه اولیه وجود داشته باشد. به جای انجام رویه‌های پیچیده و زمان‌بر برای افزایش سرمایه، همانطور که در حال حاضر وجود دارد، باید سازوکاری وجود داشته باشد که به بانک‌های تجاری دولتی اجازه دهد تا سالانه و بر اساس عملکرد تجاری خود، سرمایه اولیه خود را به طور فعال افزایش دهند. این امر به ویژه به ویتکام‌بانک و به طور کلی به بانک‌های تجاری دولتی کمک می‌کند تا مؤثرتر عمل کنند و به ثبات و توسعه اقتصاد کشور کمک کنند.

نماینده نگوین ویت ها (هیئت توئین کوانگ) نیز از گزارش دولت و بررسی کمیته اقتصادی مجلس ملی در مورد سرمایه‌گذاری اضافی دولت در ویتکام بانک بسیار قدردانی کرد. این نماینده گفت که افزایش سرمایه ویتکام بانک مناسب است.

ویتکام‌بانک یک بانک تجاری سهامی عام است که ۷۴.۸٪ از سرمایه اصلی آن متعلق به دولت است. داده‌های مربوط به مقیاس کل دارایی‌ها، منابع سرمایه و بدهی‌های معوقه که توسط دولت گزارش شده است، همگی بسیار خوب هستند، به خصوص با وجود مقیاس بزرگ بدهی‌های معوقه، نسبت بدهی‌های معوق ویتکام‌بانک ۰.۹۹٪ است. سود قبل از کسر مالیات در سال ۲۰۲۳، ۴۰۴۵۶ میلیارد دانگ ویتنامی است. سهم بودجه از ۲۰۲۱-۲۰۲۳ حدود ۲۹۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنامی است. در دوره ۲۰۱۹-۲۰۲۳، ویتکام‌بانک همیشه رتبه A را کسب کرده است.

نماینده نگوین ویت ها

ویتکام‌بانک یکی از چهار بانک تجاری بزرگ دولتی امروز است، یکی از چهار بانکی که نقش رهبری ایفا می‌کند و ابزاری برای حزب و دولت برای مدیریت بازار پولی است، از جمله وظیفه بسیار مهم تأمین نیازهای سرمایه‌ای اقتصاد، از جمله تأمین اعتبار برای بسیاری از پروژه‌های مهم ملی با نیازهای سرمایه‌ای به‌ویژه بزرگ، و تسهیل تأمین سرمایه و خدمات پرداخت برای اقتصاد.

به طور خاص، در ۲۳ سپتامبر ۲۰۲۴، دولت قطعنامه‌ای صادر کرد که طرح انتقال اجباری یک موسسه اعتباری ضعیف به ویتکام‌بانک را تصویب می‌کرد. این راه حلی است که طبق سیاست دفتر سیاسی برای بازسازی و تنظیم مجدد موسسات اعتباری ضعیف، با هدف تضمین امنیت سیستم موسسه اعتباری و تثبیت اقتصاد کلان، اجرا می‌شود. هنگامی که ویتکام‌بانک این انتقال اجباری را اجرا می‌کند، لازم است ظرفیت مالی آن، به ویژه سرمایه مجاز آن، افزایش یابد تا منابع کافی برای پشتیبانی از امور مالی و همچنین گسترش اعتبار به عنوان مبنایی برای انتقال بخشی از بدهی معوق به موسسه اعتباری ضعیف داشته باشد. خانم ها ارزیابی کرد که این دلیل بسیار مهمی برای افزایش سرمایه مجاز ویتکام‌بانک است.

با این حال، سرمایه مجاز فعلی ویتکام بانک در مقایسه با برخی دیگر از موسسات اعتباری هنوز پایین است. سرمایه مجاز فعلی ویتکام بانک ۵۵,۸۹۱ میلیارد دانگ ویتنامی است که بسیار کمتر از VPBank (۷۹,۳۳۹ میلیارد دانگ ویتنامی)، Techcombank (۷۰,۴۵۰ میلیارد دانگ ویتنامی) است و در مقایسه با برخی دیگر از بانک‌های تجاری سهامی مانند MB (۵۲,۸۷۱ میلیارد دانگ ویتنامی)، ACB (۴۴,۶۶۷ میلیارد دانگ ویتنامی)، SHB (۳۶,۶۲۹ میلیارد دانگ ویتنامی) تفاوت زیادی وجود ندارد.

در همین حال، قانون فعلی موسسات اعتباری، محدودیتی را برای اعطای اعتبار به ۱ مشتری و ۱ مشتری و شخص مرتبط تعیین می‌کند. اگر سرمایه اولیه ویتکام بانک افزایش نیابد، بر تأمین سرمایه طبق این آیین‌نامه تأثیر خواهد گذاشت. علاوه بر این، طبق استراتژی توسعه صنعت بانکداری تا سال ۲۰۲۵، با چشم‌اندازی تا سال ۲۰۳۰، ویتکام بانک در تلاش است تا از نظر کل دارایی‌ها، در بین ۱۰۰ بانک بزرگ آسیا قرار گیرد. با این حال، در حال حاضر، سرمایه اولیه و کل دارایی‌های ویتکام بانک در مقایسه با بانک‌های منطقه‌ای و بین‌المللی بسیار کم است.

یکی دیگر از مشکلات ویتکام‌بانک، حداقل نسبت کفایت سرمایه (CAR) است. طبق گزارش دولت، نسبت کفایت سرمایه انفرادی ویتکام‌بانک تا 31 دسامبر 2023، 11.05 درصد و نسبت کفایت سرمایه تلفیقی آن 11.39 درصد بوده است. نسبت کفایت سرمایه ویتکام‌بانک، رعایت حداقل الزامات مقرر در قانون مؤسسات اعتباری (8 درصد) را تضمین می‌کند، اما از گروه بانک‌های تجاری سهامی در ویتنام (VPBank، 12-13 درصد و Techcombank، 13-15 درصد) پایین‌تر است که بسیار پایین‌تر از بانک‌های منطقه آسیا و آسیای جنوب شرقی است.

علاوه بر این، این نسبت CAR تا حد زیادی به سود پس از کسر مالیات، پس از کنار گذاشتن وجوهی که Vietcombank حفظ می‌کند (حدود 50٪ از سرمایه سهام) بستگی دارد و تا حدی به اوراق قرضه افزایش سرمایه (حدود 5٪ از سرمایه سهام) بستگی دارد. این نسبت بالا است اما پایدار نیست.

در صورتی که ویتکام‌بانک مجبور باشد پس از کنار گذاشتن این وجوه، بدون اجازه پرداخت سود سهام برای افزایش سرمایه اصلی خود طبق پیشنهاد، به پرداخت سود سهام نقدی برای تمام سود پس از کسر مالیات خود ادامه دهد، نسبت سرمایه ردیف ۱ و نسبت بدهی به دارایی به ترتیب به ۵.۶۴٪ و ۶.۲۸٪ کاهش می‌یابد که حداقل سطح قانون مؤسسات اعتباری را برآورده نمی‌کند. بر این اساس، نتیجه این است که ویتکام‌بانک ممکن است تقریباً ۲۸۰ تریلیون دونگ ویتنام از بدهی‌های معوق خود را کاهش دهد تا نسبت بدهی به دارایی به ۸٪ برسد و عرضه سرمایه به اقتصاد تحت تأثیر قرار گیرد. بنابراین، افزایش سرمایه برای ویتکام‌بانک بسیار ضروری است.

خانم ها گفت: «افزایش سرمایه ویتکام‌بانک بر بودجه دولت تأثیری ندارد، زیرا سود انباشته باقیمانده ویتکام‌بانک تا سال‌های ۲۰۱۸ و ۲۰۲۱، سود باقیمانده پس از پرداخت مالیات، کنار گذاشتن وجوه و پرداخت سود سهام نقدی است که در حال حاضر در ویتکام‌بانک محاسبه و نظارت می‌شود و طبق مفاد قانون بودجه دولت، جزو اقلام درآمدی بودجه دولت نیست.»

در مورد مبنای قانونی، طبق گزارش دولت و گزارش بررسی کمیته اقتصادی، این طرح بسیار کامل و تضمین شده است. طرح افزایش سرمایه ویتکام بانک توسط سهامداران، از جمله سهامدار استراتژیک، میزوهو (که ۱۵٪ از سرمایه اصلی را تشکیل می‌دهد) مورد توافق قرار گرفته است.

نماینده نگوین ویت ها گفت: «من با پیشنهاد دولت برای گنجاندن مفاد موافقت با سرمایه‌گذاری اضافی سرمایه دولتی در ویتکام‌بانک در قطعنامه هشتمین جلسه پانزدهمین مجلس ملی موافقم.»

نماینده هوانگ ون کونگ (نماینده شهر هانوی) گفت که افزایش سرمایه اولیه ویتکام بانک درست است زیرا این بانک برای اطمینان از نسبت کفایت سرمایه (CAR) خود نیاز به افزایش سرمایه سهام خود دارد. در حال حاضر، CAR ویتکام بانک حدود 11 درصد است، در حالی که هدف طبق بازل III، 13 درصد یا بیشتر است.

نماینده هوانگ ون کونگ

با این حال، مشکل این است که بیش از نیمی از 11٪ CAR فعلی، سرمایه اولیه نیست، بلکه سود توزیع نشده و پس‌انداز سرمایه‌گذاری است. این مبلغ را می‌توان بین سهامداران توزیع کرد، اما اگر توزیع شود، CAR کاهش می‌یابد. بانک پیشنهاد داد که این مبلغ به سهام توزیع نشده تبدیل شود تا سرمایه اولیه افزایش یابد.

«به نظر من سرمایه‌گذاری در اینجا ضروری است. کل مبلغ پیشنهادی برای تبدیل ۲۷ تریلیون دانگ دانگ است که در مقایسه با کل مبلغ توزیع نشده ۹۷ تریلیون دانگ دانگ بسیار ناچیز است. پس چرا چنین عدد کوچکی پیشنهاد شده است؟ سود در سال ۲۰۲۲ حدود ۲۱ تریلیون دانگ دانگ و در سال ۲۰۲۳ حدود ۲۵ تریلیون دانگ دانگ است. بنابراین، کل سود انباشته‌ای که می‌تواند در این دو سال به سرمایه تبدیل شود بسیار زیاد است، اما ما فقط پیشنهاد تبدیل ۲۷ تریلیون دانگ دانگ سال ۲۰۱۹ و ۴۶ تریلیون دانگ دانگ باقی‌مانده سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ را داریم، چرا آن را مدیریت نکنیم و همچنان آن را به تعویق نیندازیم؟ به نظر من تبدیل این بخش به سرمایه اصلی برای افزایش سرمایه سهام ضروری است.» آقای کوانگ بیان کرد.

به گفته آقای کوانگ، افزایش سرمایه اولیه ویتکام بانک برای افزایش نسبت CAR است، اما در واقع، ما از یک جیب به جیب دیگر می‌رویم، از سود انباشته برداشت می‌کنیم و آن را به سرمایه اولیه تبدیل می‌کنیم. بنابراین، کل سرمایه سهام تغییر نمی‌کند. انتقال بخشی از سرمایه انباشته به سرمایه اولیه، کل سرمایه سهام را تغییر نمی‌دهد و بنابراین نمی‌تواند CAR را افزایش دهد.

بنابراین، علاوه بر اینکه باید سود سال‌های ۲۰۲۱، ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳ را به سرمایه اختصاص داد، باید راه دیگری برای افزایش سرمایه وجود داشته باشد و آن انتشار سهام یا اوراق قرضه برای بسیج سرمایه از خارج است. اگر مدام از یک جیب بردارید و از جیب دیگر بگذارید، کل سرمایه ثابت خواهد ماند.

سوم، این دومین باری است که می‌بینم یک بانک دولتی درخواست افزایش سرمایه اولیه خود را از طریق تبدیل سود انباشته به سرمایه دارد. دفعه قبل بانک کشاورزی بود، این بار بانک ویتکام. آنها با سودآوری سرمایه‌گذاری کردند، آن را انباشتند و حالا باید از مجلس ملی بخواهند که آن را به سرمایه تبدیل کند.

آقای کوانگ گفت: «در سال‌های ۲۰۱۹ و ۲۰۲۰، سود کم بود، بنابراین دولت تصمیم گرفت بدون کسب اجازه، آن را به سرمایه اصلی تبدیل کند. در سال‌های ۲۰۲۲ و ۲۰۲۳، سود بالا بود (بیش از ۲۰ هزار میلیارد، ۷۴ درصد در اختیار دولت بود)، اما دولت نمی‌توانست به تنهایی تصمیم بگیرد و مجبور شد از مجلس ملی سوال کند. من فکر می‌کنم این یک موضوع بسیار غیرمنطقی است. کاری که آنها می‌خواهند با پول شرکت‌ها انجام دهند، تجارت شرکت‌ها است و دولت تصمیم می‌گیرد، چرا ما باید سوال کنیم؟ این موضوع مستلزم اصلاح قانون مدیریت سرمایه دولتی در شرکت‌ها است. در غیر این صورت، این وضعیت مانع توسعه شرکت‌ها خواهد شد.»

منبع: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html