کسب و کارها شکایت دارند که وقتی به پول نیاز دارند، گرفتن آن دشوار است، اما وقتی بانک‌ها پول دارند، نیازی به قرض گرفتن ندارند. بانک مرکزی چه می‌گوید؟

ANTD.VN - بانک مرکزی اعلام کرد که مدیریت سیاست پولی تحت فشار زیادی است و باید بین وظایف و اهدافی که در هم تنیده و گاهی حتی متضاد هستند، تعادل برقرار کند.

در دادخواستی که اخیراً به بانک ایالتی (SBV) ارسال شد، رأی‌دهندگان اظهار داشتند: در دوران اخیر، مدیریت سیاست پولی تأثیر زیادی بر کسب‌وکارها داشته است. به‌طور خاص: در پایان سال 2022، وام گرفتن سرمایه با مشکلات زیادی روبرو شد زیرا بانک‌های تجاری سیاست جمع‌آوری سریع پول را داشتند و به کسب‌وکارها اجازه نمی‌دادند تا به بلوغ برسند. در حال حاضر، بانک‌های تجاری پول اضافی برای وام دادن دارند، اما بسیاری از کسب‌وکارها دیگر به آن نیازی ندارند.

بنابراین، رأی‌دهندگان پیشنهاد کردند که بانک مرکزی سیاست‌های پولی را با انعطاف‌پذیری، ثبات و پایداری بیشتری مطالعه و اجرا کند تا به کسب‌وکارها کمک کند در سرمایه‌گذاری در تولید و تجارت احساس امنیت و فعالیت داشته باشند.

مدیریت سیاست پولی تحت فشار

بانک مرکزی در پاسخ به این پیشنهاد اعلام کرد که در سال‌های اخیر، با پیروی دقیق از دستورالعمل‌های دولت و نخست وزیر، ابزارهای سیاست پولی را به صورت همزمان و انعطاف‌پذیر و با هماهنگی نزدیک با سیاست مالی به کار گرفته است تا به بالاترین هدف یعنی تثبیت اقتصاد کلان، کنترل تورم و حمایت از بهبود مناسب رشد اقتصادی دست یابد.

با این حال، با توجه به ویژگی‌های یک اقتصاد کوچک با درجه باز بودن بالا، اقتصاد ویتنام به راحتی تحت تأثیر نوسانات غیرمعمول در بازار جهانی قرار می‌گیرد. مدیریت سیاست پولی بر نرخ بهره و نرخ ارز داخلی تحت فشار تعدیل سیاست‌های پولی در بانک‌های مرکزی بزرگ جهان است.

در این زمینه، مدیریت سیاست پولی باید وظایف و اهداف درهم‌تنیده، و گاهی حتی متضاد، را در کنترل تورم، تثبیت اقتصاد کلان، حمایت از بهبود اقتصادی، تثبیت بازارهای پولی و ارزی، تضمین امنیت سیستم موسسات اعتباری، افزایش انعطاف‌پذیری در مدیریت و ایجاد فضای سیاستی برای افزایش توانایی جذب شوک‌های خارجی، متعادل کند.

برای مثال، در پایان سال ۲۰۲۲، در شرایط تورم جهانی بالا، افزایش شدید ارزش دلار آمریکا و روند تشدید سیاست‌های پولی توسط فدرال رزرو، فشار بر نرخ بهره داخلی و نرخ ارز به سرعت و به شدت افزایش یافت و باعث ایجاد فشار بر تورم شد.

در کنار آن، حادثه بانک سهامی تجاری سایگون (SCB) فشار زیادی بر بازار ارز وارد کرد. بانک دولتی ویتنام نرخ بهره عملیاتی را در سپتامبر و اکتبر 2022 به میزان 0.8 تا 2 درصد در سال افزایش داد تا به کنترل تورم، تثبیت اقتصاد کلان، حمایت از ثبات نرخ ارز و بازار ارز خارجی کمک کند.

بانک مرکزی روسیه اعلام کرد: «این یک راه حل به موقع و مطابق با روند کلی افزایش نرخ بهره در سراسر جهان است تا کنترل تورم در اولویت قرار گیرد، نرخ ارز تثبیت شود، فضای جدیدی برای سازگاری با نوسانات بازار ایجاد شود و به تثبیت اقتصاد کلان و تضمین ایمنی سیستم کمک کند.»

Ngân hàng Nhà nước cho rằng việc điều hành chính sách tiền tệ chịu rất nhiều áp lực

بانک مرکزی معتقد است که مدیریت سیاست پولی تحت فشار زیادی قرار دارد.

در ماه‌های اول سال ۲۰۲۳، زمانی که شرایط بازار اجازه دهد و با هدف حمایت از بهبود رشد اقتصادی طبق سیاست مجلس ملی ، دستورالعمل دولت و نخست وزیر، بانک مرکزی به طور مداوم نرخ بهره عملیاتی را ۴ بار با کاهش ۰.۵ تا ۲.۰ درصد در سال کاهش داده است، در شرایطی که نرخ بهره جهانی همچنان در حال افزایش و در سطوح بالا باقی می‌ماند، و در نتیجه شرایطی را برای کاهش سطح نرخ بهره وام ایجاد کرده و از مشاغل و مردم برای قرض گرفتن سرمایه برای تولید، تجارت و مصرف حمایت می‌کند.

مدیریت اعتبار مطابق با رویه‌های معمول

در مورد مدیریت اعتبار، برای سال ۲۰۲۲، از اکتبر ۲۰۲۲، پس از وقوع رویداد برداشت انبوه در بانک SCB و بروز نشانه‌هایی از گسترش آن به تعدادی از موسسات اعتباری که نقدینگی سیستم را به شدت تحت تأثیر قرار داد، موسسات اعتباری باید تضمین نقدینگی را افزایش داده و توانایی ارائه اعتبار بیشتر را محدود کنند.

تا دسامبر ۲۰۲۲، تعدادی از مؤسسات اعتباری به اهداف اعتباری خود رسیده یا نزدیک به آنها بودند و با بهبود نقدینگی بازار و بهبود تدریجی احساسات بازار، بانک مرکزی در ۵ دسامبر ۲۰۲۲ هدف رشد اعتباری را برای کل سیستم ۱.۵ تا ۲ درصد تعدیل کرد تا شرایطی را برای مؤسسات اعتباری با توانایی افزایش رشد اعتباری ایجاد کند تا سرمایه اضافی را برای حمایت از رشد اقتصادی فراهم کنند.

به لطف آن، رشد اعتباری کل سیستم بانکی در سال 2022 به 14.18 درصد رسید (بالاترین میزان در 5 سال گذشته).

بنابراین، SBV معتقد است که مدیریت اعتباری SBV در سال 2022 مناسب، به موقع و به طور هماهنگ تعدادی از چالش‌های موجود در آن زمان را حل می‌کند.

به طور خاص، مدیریت اعتبار باید از رشد اقتصادی پشتیبانی کند و در عین حال ایمنی سیستم را تضمین کند، در حالی که شاخص‌های پولی مانند بسیج اعتبار/سرمایه و تراز اعتباری/تولید ناخالص داخلی ویتنام در سطوح هشدار دهنده بوده‌اند و هستند، بازار املاک و مستغلات و بازار اوراق قرضه شرکتی با مشکلات زیادی روبرو هستند؛

همزمان، تضمین عملکرد پایدار سیستم موسسه اعتباری در زمانی که بازار به شدت تحت تأثیر حادثه بی‌سابقه بانک SCB قرار گرفته و نقدینگی و اعتماد سپرده‌گذاران را به شدت تحت تأثیر قرار داده است.

علاوه بر این، علاوه بر حفظ و رعایت کامل شاخص‌های ایمنی عملیاتی طبق دستورالعمل بانک مرکزی، انبساط/انقباض اعتبار به استراتژی تجاری، ریسک‌پذیری، ویژگی‌های عملیاتی و ... موسسات اعتباری در هر دوره نیز بستگی دارد.

بانک دولتی اعلام کرد: «در صورت دریافت شکایات یا بازخورد از مشتریان در مورد عدم رعایت عمدی مقررات قانونی در مورد فعالیت‌های بانکی و اعطای اعتبار توسط مؤسسات اعتباری، بانک دولتی آنها را بررسی و رسیدگی خواهد کرد و اطمینان حاصل خواهد کرد که فعالیت‌های اعتباری به طور روان، ایمن و مؤثر انجام می‌شوند.»

در سال 2023، از ابتدای سال، بانک مرکزی هدف رشد اعتباری را برای هر موسسه اعتباری اعلام کرد و تا ژوئیه 2023، در شرایطی که رشد اقتصادی دشوار بود و منابع سرمایه در اقتصاد با مشکلاتی روبرو بودند، بانک مرکزی هدف رشد اعتباری را با سطح کل سیستم برابر با هدف سال 2023 تنظیم کرد.

اگرچه بانک مرکزی به طور چشمگیری راه‌حل‌های زیادی را اجرا کرده است، اما رشد اعتبار در کل سیستم پایین‌تر از هدف تعیین‌شده در ابتدای سال و سطحی است که بانک مرکزی به مؤسسات اعتباری اعلام کرده است.

در کنار آن، نرخ رشد اعتبار ناهموار است، بنابراین، بانک مرکزی از 29 نوامبر 2023 به طور فعال و انعطاف‌پذیر هدف رشد اعتبار را در کل سیستم، از موسسات اعتباری که به طور کامل از هدف استفاده نکرده‌اند تا موسسات اعتباری که نیاز به ادامه گسترش دارند، تنظیم کرده است.

بانک مرکزی همچنین اعلام کرد که در سال ۲۰۲۴، با ادامه پیروی دقیق از مصوبه مجلس ملی، دستورالعمل‌های دولت و نخست وزیر، برای ایجاد شرایط مطلوب برای مؤسسات اعتباری جهت تأمین سرمایه اعتباری جهت تأمین نیازهای رشد اقتصادی، بانک مرکزی طرحی را برای جهت‌دهی رشد اعتباری در سال ۲۰۲۴ به حدود ۱۵ درصد با تعدیل‌های مناسب با تحولات و شرایط واقعی منتشر کرده است که از ابتدای سال، تمام اهداف رشد اعتباری را تعیین کرده و اصول محاسبه اهداف رشد اعتباری را اعلام می‌کند تا مؤسسات اعتباری بتوانند اهداف رشد اعتباری خود را تعیین کنند.

لینک منبع