کاهش ۵۰ درصدی نسبت ذخیره قانونی برای برخی بانک‌ها:

با تنظیم کاهش ۵۰ درصدی نسبت ذخیره قانونی از اول اکتبر ۲۰۲۵ برای تعدادی از بانک‌ها، پیش‌بینی می‌شود که حجم زیادی از سرمایه معادل ده‌ها هزار میلیارد دانگ ویتنام به اقتصاد اضافه شود.

بسیاری از کارشناسان این آیین‌نامه جدید را به عنوان یک افزایش نقدینگی استراتژیک می‌دانند که مزایای دوگانه‌ای را برای بانک‌ها و اقتصاد به همراه دارد...

مشتریان در بانک سهامی تجاری تجارت خارجی ویتنام تراکنش انجام می‌دهند. عکس: نگوین کوانگ

اقتصاد ده‌ها هزار میلیارد دلار دیگر دارد

طبق بخشنامه شماره 23/2025/TT-NHNN مورخ 12 آگوست 2025 بانک دولتی در اصلاح بخشنامه شماره 30/2019/TT-NHNN ناظر بر اجرای ذخایر اجباری موسسات اعتباری و شعب بانک‌های خارجی، که تصریح می‌کند بانک دولتی از اول اکتبر 2025 ذخایر اجباری را 50 درصد کاهش خواهد داد، بانک‌هایی که انتقال‌های اجباری بانک‌های تجاری ضعیف تحت کنترل ویژه را دریافت کرده‌اند، منتفع خواهند شد.

به طور خاص، بانک‌های تجاری سهامی مانند: بانک تجارت خارجی ویتنام (Vietcombank)، بانک نظامی (MB)، بانک رفاه ویتنام (VPBank) و بانک توسعه شهر هوشی مین ( HDBank ) به طور فعال در برنامه بانک دولتی برای بازسازی موسسات اعتباری ضعیف شرکت کرده‌اند و شرایط لازم برای اضافه کردن مقدار زیادی سرمایه برای وام دادن به مشاغل و مشتریان حقیقی را خواهند داشت.

کارشناسان بانکی و مالی بر این باورند که سیاست بانک مرکزی مبنی بر کاهش ۵۰ درصدی نسبت ذخیره قانونی منحصراً برای مؤسسات اعتباری دریافت‌کننده انتقال‌های اجباری، یک افزایش نقدینگی استراتژیک برای چهار بانک پذیرنده انتقال است. این نه تنها یک انگیزه برای هزینه سرمایه است، بلکه یک اهرم استراتژیک نیز هست که همزمان بر نقدینگی، هزینه‌های سرمایه و رشد اعتبار تأثیر می‌گذارد.

در واقع، با مقیاس سپرده بزرگ، اگر ذخیره مورد نیاز 50٪ کاهش یابد، هر بانک می‌تواند هزاران تا ده‌ها هزار میلیارد دانگ ویتنام (VND) منتشر کند. این منبع سرمایه فرصت تکمیل ذخایر نقدینگی، افزایش ظرفیت وام‌دهی، کاهش فشار بسیج جدید و در نتیجه کاهش هزینه‌های سرمایه و افزایش حاشیه سود را خواهد داشت. با این منبع، بانک‌ها می‌توانند بدون افزایش بسیج، اعتبار را گسترش دهند و در نتیجه برای تحریک اقتصاد وام دهند و از بازسازی بانک‌های ضعیف حمایت کنند.

پیش از این، در اکتبر ۲۰۲۴، بانک دولتی از انتقال بانک ساخت و ساز (CBBank) به Vietcombank و بانک سهامی تجاری Ocean (Oceanbank) به MBBank خبر داده بود. سپس، در ژانویه ۲۰۲۵، بانک جهانی نفت (GPBank) به VPBank و بانک سهامی تجاری DongA (DongA Bank) به HDBank منتقل شدند. پیش از این انتقال، این چهار بانک به دلیل انباشت بدهی‌های معوق و زیان‌های انباشته قابل توجه، سال‌ها تحت کنترل ویژه بانک دولتی بودند.

پس از انتقال، نام بانک‌ها تغییر کرد و برند آنها تغییر یافت. بانک دونگ‌آ به بانک دیجیتال ویککی (Vikki Bank) تغییر نام داد. بانک سی‌بی‌بانک به بانک مدرن ویتنام (VCBNeo) و بانک اوشن به بانک مدرن ویتنام (MBV) تبدیل شدند.

سود مضاعف

طبق محاسبات، از اول اکتبر ۲۰۲۵، ۴ بانک می‌توانند جریان سرمایه خود را بسته به ساختار مدت سپرده واقعی، حدود ۱۷۲۰۰ تا ۵۱۷۰۰ میلیارد دانگ «آزاد» کنند.

انتظار می‌رود ویتکام‌بانک، بانکی در گروه چهار بانک بزرگ، با مزیت داشتن بزرگترین مقیاس سپرده در سیستم بانکی، بیشترین سود را ببرد. زیرا کاهش منبع سرمایه از ذخیره مورد نیاز، از رشد اعتباری بانک پشتیبانی می‌کند، منابع سرمایه را به صورت انعطاف‌پذیر به اوراق قرضه دولتی یا وام‌های شرکتی تنظیم می‌کند، به ویتکام‌بانک کمک می‌کند تا سود خود را افزایش دهد و استانداردهای ایمنی سرمایه را تضمین کند. بر اساس گزارش مالی سه ماهه دوم این بانک، مقیاس سپرده‌های مشتریان تا 30 ژوئن 2025 به بیش از 1.58 میلیون میلیارد دانگ ویتنام رسیده است. بنابراین، با بخشنامه شماره 23/TT-NHNN، این بانک می‌تواند حدود 7900 تا 23800 میلیارد دانگ ویتنام در ذخایر مورد نیاز خود کاهش دهد.

همچنین محاسبه شده است که MB با کاهش نسبت ذخیره قانونی، این فرصت را خواهد داشت که ۳۹۰۰ تا ۱۱۷۰۰ میلیارد VND اضافی به اقتصاد وارد کند. این منبع سرمایه نه تنها نقدینگی MB را تکمیل می‌کند، سرمایه لازم برای وام‌دهی به مشتریان شرکت‌های کوچک و متوسط ​​را افزایش می‌دهد، بلکه راه حلی برای پشتیبانی از OceanBank برای داشتن یک منطقه حائل امن‌تر خواهد بود و خطرات را در فرآیند تثبیت ترازنامه کاهش می‌دهد.

یا مانند VPBank، سرمایه مازاد حدود ۳۰۰۰ تا ۹۰۰۰ میلیارد VND برای توسعه بخش خرده فروشی، شرکت‌های کوچک و متوسط ​​و اعتبار مصرف کننده استفاده خواهد شد و به بانک کمک می‌کند تا فشار ناشی از بسیج سپرده‌های بلندمدت با نرخ بهره بالا را در دوره دریافت GPBank کاهش دهد. در همین حال، انتظار می‌رود HDBank 2400 تا 7200 میلیارد VND اضافی داشته باشد که از طریق آن می‌تواند ساختار مشتری خود را از خرده فروشی، هواپیمایی و ... متنوع کند تا بلافاصله سرمایه آزاد شده را در بخش‌های پر سود جذب کند و شرایطی را برای بانک ایجاد کند تا ظرفیت خود را برای مدیریت بانک DongA افزایش دهد، اما همچنان رشد پایدار را بدون کاهش حاشیه سود حفظ کند.

در مورد اقتصاد، این سیاست به تکمیل نقدینگی، تقویت جریان سرمایه به سمت تولید و کسب‌وکار، کاهش فشار نرخ بهره، ایجاد شتاب رشد برای کسب‌وکارها و مردم کمک می‌کند. در عین حال، به تقویت اعتماد به سیستم بانکی کمک می‌کند، از فرآیند تجدید ساختار کل صنعت پشتیبانی می‌کند و ثبات و پایداری بازار مالی و پولی را تضمین می‌کند. به عبارت دیگر، این راهکاری است که هم منابع را برای بانک‌ها آزاد می‌کند و هم اثر سرریز مثبتی برای اقتصاد ایجاد می‌کند.

منبع: https://hanoimoi.vn/giam-50-ty-le-du-tru-bat-buoc-voi-mot-so-ngan-hang-loi-ich-kep-cho-phat-tien-kinh-te-713982.html