برخی از سهام‌هایی که باید در ۱۲ دسامبر زیر نظر داشت

پیشنهاد خرید برای سهام PLC

به گفته کارشناسان شرکت اوراق بهادار DSC، نتایج تجاری شرکت پتروشیمی پترولیمکس (PLC) در 9 ماه اول سال 2024 "افت شدیدی" داشته است، به طور خاص، درآمد به 4808 میلیارد دونگ ویتنامی (-16.7٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته) و سود پس از کسر مالیات (LNST) به 23 میلیارد دونگ ویتنامی (-71.8٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته) رسیده است؛ به ترتیب 62٪ و 29٪ از برنامه سالانه را تکمیل کرده است. این شرکت مجبور شد نظر مجمع عمومی سهامداران را در مورد تعدیل تولید و برنامه تجاری 2024 جویا شود. این امر تحت فشار کندی در پرداخت سرمایه گذاری عمومی، رقابت قیمتی با محصولات وارداتی و عرضه بیش از حد رخ داده است.

در سال ۲۰۲۵، تقاضا از سوی بخش سرمایه‌گذاری عمومی ممکن است خروجی فروش را «احیا» کند، اما حاشیه سود پایین به دلیل فشار رقابتی بالا همچنان باقی می‌ماند. بنابراین، DSC ارزش سهام PLC را در ۲۵۰۰۰ ونگ به ازای هر سهم حفظ می‌کند، و ارزش PB محافظه‌کارانه‌ای را برای سال مالی ۲۰۲۵، ۱.۵۵ برابر پیش‌بینی می‌کند؛ و منطقه خرید امنی را در حدود ۲۱۵۰۰ ونگ به ازای هر سهم توصیه می‌کند.

پیشنهاد خرید برای سهام HHV

DSC معتقد است که نتایج تجاری شرکت سهامی خاص سرمایه‌گذاری زیرساخت حمل و نقل Deo Ca (HHV) در سال 2025 همچنان به رشد قوی خود ادامه خواهد داد، به طوری که درآمد پیش‌بینی‌شده به 3790 میلیارد دونگ ویتنامی (+16٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته) و سود پیش‌بینی‌شده پس از کسر مالیات به 553 میلیارد دونگ ویتنامی (+12٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته) خواهد رسید. عوامل پشتیبان: فعالیت‌های حمل و نقل بار و مسافر همچنان در حال گسترش است، پیش‌بینی می‌شود درآمد BOT با نرخ رشد مرکب سالانه 14٪ رشد کند که پیشرفت پروژه بزرگراه را در آخرین سال مالی 2021-2025 ارتقا می‌دهد.

با استفاده از ارزش‌گذاری نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B)، DSC قیمت هدف سهام HHV را ۱۵۰۰۰ وند به ازای هر سهم پیش‌بینی می‌کند، که معادل نسبت قیمت به ارزش دفتری پیش‌بینی‌شده ۱.۱ برابر است. DSC توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام را در محدوده قیمتی ایمن حدود ۱۱۰۰۰ تا ۱۱۵۰۰ وند خریداری کنند.

پیشنهاد خرید برای سهام PNJ

طبق گزارش KB Securities Vietnam (KBSV)، در پایان سه ماهه سوم سال 2024، PNJ درآمد خالص 7225 میلیارد دونگ ویتنامی (+3.1٪ نسبت به مدت مشابه سال گذشته) را ثبت کرد که 78.7٪ از برنامه درآمد خالص سالانه را تکمیل می‌کند. سود ناخالص به 1251 میلیارد دونگ ویتنامی رسید که معادل حاشیه سود ناخالص 17.5٪ است و نسبت به مدت مشابه سال گذشته 0.2 درصد افزایش یافته است که به دلیل کاهش درآمد حاصل از شمش طلا - بخشی با حاشیه سود ناخالص پایین - 0.2 درصد افزایش یافته است. سود خالص به 216 میلیارد دونگ ویتنامی رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 14.8٪ کاهش یافته است که به دلیل افزایش 70 درصدی مالیات بر درآمد شرکت‌های PNJ به 102 میلیارد دونگ ویتنامی است.

درآمد طلای ۲۴ عیار به ۱۰۲۶۴ میلیارد دونگ ویتنام رسید که به دلیل فعالیت‌های تجاری پررونق طلا، نسبت به سال گذشته ۴۳.۵ درصد افزایش یافته است. با این حال، درآمد طلای ۲۴ عیار PNJ در سه ماهه سوم/۲۰۲۴ به دلیل کاهش عرضه، ۴۸.۲ درصد نسبت به سال گذشته کاهش یافت و به ۱۰۸۷ میلیارد دونگ ویتنام رسید. مردم عمدتاً طلا می‌خرند و به ندرت آن را در دوره پرتنش ژئوپلیتیک جهانی می‌فروشند.

درآمد خرده‌فروشی جواهرات در سه‌ماهه سوم/2024 به بیش از 4991 میلیارد دونگ ویتنام رسید که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 22.3 درصد افزایش یافته است. PNJ در سه‌ماهه سوم 16 فروشگاه جدید افتتاح و 3 فروشگاه را تعطیل کرد. خرده‌فروشی جواهرات به لطف بهره‌گیری از فرصت‌های بازار برای توسعه شبکه فروشگاه‌های خود و بازاریابی مؤثر برای مشتریان از طریق استراتژی‌های بازاریابی و برنامه‌های فروش، همچنان به رشد خود ادامه داد. علاوه بر این، درآمد عمده‌فروشی نیز به لطف تغییر تقاضای مشتری به تولیدکنندگان معتبر، افزایش 30.2 درصدی را نسبت به مدت مشابه سال گذشته ثبت کرد.

KBSV نتایج تجاری PNJ را برای سال 2025 با درآمد خالص 33237 میلیارد دونگ (-12.1٪ سالانه) و سود خالص 2619 میلیارد دونگ (+26.2٪ سالانه) پیش‌بینی می‌کند. با توجه به چشم‌انداز حفظ رشد بلندمدت در بخش خرده‌فروشی جواهرات، خرید سهام PNJ را برای سال 2025 با قیمت هدف 115100 دونگ به ازای هر سهم توصیه می‌کنیم.

► تحلیل بازار سهام ۱۲ دسامبر: شاخص VN ممکن است سطح مقاومت ۱۲۷۸ واحد را دوباره آزمایش کند

منبع: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov