بانکداری ویتنام ۲۰۲۴: پایدار تحت فشار، در تلاش برای صعود

در 9 ماه اول سال 2024، صنعت بانکداری ویتنام علیرغم فشار ناشی از بلایای طبیعی و افزایش نرخ بهره بین بانکی، به حفظ ثبات خود ادامه داد. گزارش اخیر شرکت رتبه‌بندی اعتباری سرمایه‌گذاری ویتنام (VIS Rating) نشان داد که بانک‌های بزرگ با قاطعیت بر مشکلات غلبه کردند، در حالی که بانک‌های کوچک با ریسک نقدینگی و سودآوری مواجه شدند.

بانک مرکزی ویتنام اخیراً راه‌حل‌های به‌موقع زیادی را برای حمایت از صنعت بانکداری معرفی کرده است. (عکس: ویتنام پلاس)

ثبات ناشی از مدیریت ریسک و سیاست‌های انعطاف‌پذیر

گزارش از رتبه‌بندی VIS تأیید کرد که در 9 ماه اول سال 2024، سیستم بانکی ویتنام علیرغم تأثیر طوفان یاگی و فشار بازار، ثبات در کیفیت دارایی‌ها را حفظ کرده است.

کل اعتبارات معوق در مناطق آسیب‌دیده از طوفان، به لطف محدودیت‌های وام‌دهی در استان‌های شمالی آسیب‌دیده، تنها حدود ۱٪ از کل صنعت را تشکیل می‌دهد.

بانک دولتی ویتنام (SBV) به سرعت اقدامات حمایتی مانند تجدید ساختار بدهی و ارائه وام‌های کم‌بهره به وام‌گیرندگان آسیب‌دیده را معرفی کرده و به کاهش بار بازپرداخت بدهی برای مشتریان کمک کرده است. در نتیجه، نسبت بدهی‌های معوق کل صنعت در مقایسه با سه‌ماهه قبل در سطح 2.4 درصد باقی ماند و ثبات را در کل سیستم تضمین کرد.

بانک‌های بزرگ، به ویژه بانک‌های دولتی، به لطف بهبود در بدهی‌های معوق بزرگ و مدیریت دقیق اعتبار، کاهش نرخ بدهی‌های معوق جدید را ثبت کردند. به عنوان مثال، VietinBank (CTG) و Vietcombank (VCB) به لطف تلاش‌ها برای وصول بدهی‌ها و کاهش هزینه‌های اعتباری، به نتایج مثبتی دست یافتند.

در حالی که بانک‌های بزرگ پایدار مانده‌اند، بانک‌های کوچک و متوسط مانند PGBank (PGB)، SaigonBank (SGB) و برخی دیگر از بانک‌های تجاری تحت فشار بیشتری قرار دارند.

بازده دارایی‌ها (ROAA) به دلیل کاهش حاشیه سود خالص (NIM) و افزایش هزینه‌های اعتباری، از ۱.۶٪ به ۱.۵٪ کاهش یافت.

نکته قابل توجه این است که از اواسط اکتبر 2024، نرخ بهره بین بانکی یک شبه 3.5 درصد افزایش یافت و به طور متوسط به 6 درصد رسید. این امر بانک‌های کوچکی را که به بودجه کوتاه‌مدت وابسته هستند، تحت تأثیر قرار داد و استقراض بین بانکی را افزایش داد.

طبق رتبه‌بندی VIS، تقریباً 30 درصد از بانک‌های ارزیابی‌شده، ریسک دارایی ضعیفی دارند که نسبت به 22 درصد در سال 2023 افزایش یافته است. این نشان دهنده فشار فزاینده بر بانک‌های کوچک برای حفظ ثبات و سودآوری است.

موسسه رتبه‌بندی VIS انتظار دارد رشد اعتبار، به ویژه در بخش وام مسکن، به بانک‌ها در بهبود سود و تثبیت کیفیت دارایی‌ها کمک کند. با گروه‌های بانکی مانند Techcombank (TCB)، MBBank (MBB) و ACB ، تمایز سود آشکاری در حال وقوع است. برخی از بانک‌ها از استراتژی کاهش ریسک اعتباری و افزایش وصول بدهی بهره‌مند می‌شوند.

به لطف اقدامات تجدید ساختار و افزایش سرمایه، بانک‌های بزرگ نیز در تلاشند تا از طریق سود سهام، سرمایه خود را حفظ کنند. این امر نه تنها به تقویت سپرهای ریسک کمک می‌کند، بلکه از ثبات مالی بلندمدت نیز پشتیبانی می‌کند.

انتظارات برای بهبود اقتصادی در پایان سال

موسسه رتبه‌بندی VIS پیش‌بینی می‌کند که نرخ رشد اعتبار و سود صنعت بانکداری در سه‌ماهه چهارم سال 2024 بهبود یابد، با این انتظار که ROAA این صنعت برای کل سال به 1.6 درصد برسد. بانک‌های بزرگ همچنان نقش پیشرو را ایفا می‌کنند و ثبات و توسعه بازار مالی را هدایت می‌کنند.

با این حال، در این گزارش همچنین آمده است که خطرات نقدینگی در حال افزایش است زیرا بانک‌های کوچک در بحبوحه افزایش نرخ بهره، به طور فزاینده‌ای به تأمین مالی کوتاه‌مدت بازار متکی هستند.

نسبت سپرده‌های حساب جاری (CASA) در سطح ۱۹ درصد ثابت ماند، اما نسبت وام به سپرده (LDR) در سطح کل صنعت در سطح بالای ۱۰۶ درصد باقی ماند.

نسبت حقوق صاحبان سهام مشهود به کل دارایی‌های مشهود (TCE/TA) در سطح صنعت، نسبت به سه‌ماهه قبل بدون تغییر در ۸.۸ درصد باقی ماند که نشان‌دهنده فضای محدود برای بهبود سرمایه است.

نکته قابل توجه این است که میانگین نسبت پوشش عمر وام (LLCR) در کل صنعت ۸۳٪ است، اما بسیاری از بانک‌های کوچک و متوسط هنوز زیر این میانگین هستند و در صورت عدم ارائه راه‌حل به موقع، ریسک افزایش می‌یابد.

گزارش رتبه‌بندی VIS نتیجه‌گیری می‌کند: «سیستم بانکی ویتنام در 9 ماه اول سال 2024 تصویری چندبعدی را نشان می‌دهد: هم تحت فشار پایدار و هم در تلاش برای سازگاری با چالش‌های جدید. در این زمینه، هماهنگی بین سیاست‌های عملیاتی و ظرفیت مدیریت ریسک، موفقیت در حفاظت از منافع سیستم مالی و حمایت از توسعه اقتصادی پایدار را تعیین می‌کند.»

منبع