قطعنامه ۶۸ برای اولین بار نقش لیزینگ مالی را به عنوان یک راه حل مهم سرمایه‌ای میان‌مدت و بلندمدت برای بخش اقتصاد خصوصی تأیید می‌کند. این فرصتی برای «بیدار کردن» بخشی است که مدت‌هاست مورد غفلت قرار گرفته یا به درستی درک نشده است.

خبرنگار VietNamNet مصاحبه‌ای با آقای فام شوان هو، دبیرکل انجمن لیزینگ مالی ویتنام، در مورد وضعیت فعلی، فرصت‌ها و راهکارهای توسعه این بازار انجام داد.

«شیر اطمینان فشار» برای سیستم بانکی

- قطعنامه ۶۸ برای اولین بار شامل محتوای تکمیل کریدور قانونی برای فعالیت‌های لیزینگ مالی است. به نظر شما، این چه فرصت‌های جدیدی را برای بازار ایجاد می‌کند؟

آقای فام شوان هو : این یک نقطه عطف واقعی است. برای اولین بار، دولت مرکزی، لیزینگ مالی را در کنار سایر ابزارهای اعتباری استراتژیک - از اعتبار سبز، ضمانت‌های اعتباری، صندوق‌های حمایت از شرکت‌های کوچک و متوسط ​​(SME) گرفته تا مدل‌های جدید فراخوان سرمایه - قرار داده است.

قطعنامه ۶۸ نه تنها نقش اقتصاد خصوصی را تأیید می‌کند، بلکه تکمیل کریدور قانونی، گسترش فهرست دارایی‌های اجاره‌ای و ایجاد شرایط برای همکاری بین مؤسسات مالی را نیز الزامی می‌داند. این امر به ویژه برای شرکت‌های کوچک و متوسط ​​و خانوارهای تجاری که اغلب در پشت در سرمایه بلندمدت بانک‌ها «مسدود» هستند، اهمیت دارد.

اگر این سیاست به طور همزمان مشخص و اجرا شود، لیزینگ مالی به یک «شیر اطمینان» برای سیستم بانکداری تجاری تبدیل خواهد شد و به کاهش فشار سرمایه‌ای میان‌مدت و بلندمدت برای اقتصاد کمک خواهد کرد.

فام ژوان هوئه.jpg
آقای فام شوان هو: هنگام اعمال همان سازوکار مدیریتی بانک‌های تجاری، ناخواسته بزرگترین مزیت لیزینگ مالی را از دست می‌دهیم.

- اما در حال حاضر، بدهی لیزینگ مالی تنها حدود 0.28٪ از کل بدهی اعتباری در کل اقتصاد را تشکیل می‌دهد، نرخ نفوذ به مشاغل هنوز بسیار پایین است. دلیل اصلی چیست، آقا؟

سه دلیل اصلی وجود دارد.

اولاً ، تعداد شرکت‌های لیزینگ مالی بسیار کم است، در حال حاضر تنها ۹ شرکت (۸ شرکت فعال و ۱ شرکت در حال تجدید ساختار) وجود دارد، در حالی که طبق رویه بین‌المللی، این تعداد معمولاً ۱۰ برابر تعداد بانک‌های تجاری است. این تعداد تنها حدود ۱.۵٪ از تقاضای بازار را برآورده می‌کند.

دوم ، تفکر سیاسی دیرینه، لیزینگ مالی را در همان چارچوب مدیریتی بانک‌های سپرده‌پذیر «قرار داده» و همان استانداردها و رویه‌ها را اعمال کرده و انعطاف‌پذیری را از بین برده است.

سوم ، آگاهی اجتماعی و حتی برخی از آژانس‌های مدیریتی در مورد لیزینگ مالی هنوز محدود است و این امر منجر به عدم بهره‌برداری کامل از این سرویس می‌شود. در نتیجه، کل بدهی معوق این صنعت در حال حاضر تنها حدود ۴۷۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام است که در مقایسه با پتانسیل نزدیک به ۱ میلیون بنگاه اقتصادی و ۵.۲ میلیون خانوار تجاری بسیار ناچیز است.

- شما زمانی به «قفل کردن» لیزینگ مالی در چارچوبی مشابه بانک‌های تجاری اشاره کردید. بنابراین پیامدهای این رویکرد چیست و چه چیزی باید تغییر کند تا لیزینگ مالی بتواند در ماهیت واقعی خود توسعه یابد؟

با اعمال همان سازوکار مدیریتی بانک‌های تجاری، ما ناخواسته بزرگترین مزیت لیزینگ مالی را از دست می‌دهیم: توانایی پذیرش ریسک‌های بالاتر، تصمیم‌گیری سریع‌تر و طراحی محصولات انعطاف‌پذیرتر برای شرکت‌های کوچک و متوسط. مقررات مربوط به حاکمیت، صدور مجوز، گزارش‌دهی، مدیریت دارایی‌ها... در حال حاضر ماهیت «غیرسپرده‌ای» لیزینگ مالی را به وضوح تشخیص نمی‌دهند و این امر باعث افزایش هزینه‌های انطباق، رویه‌های دست و پا گیر و سبد محصولات محدود می‌شود.

برای تغییر، لازم است قانون جداگانه یا فصلی جداگانه در قانون مؤسسات وام‌دهی غیرسپرده‌گذاری تدوین شود؛ استانداردهای مدیریت ریسک جدا از بانک‌ها اعمال شود؛ فهرست دارایی‌های اجاره‌ای، از جمله دارایی‌های نامشهود مانند نرم‌افزار، حق نشر و حقوق بهره‌برداری، گسترش یابد.

می‌تواند در ۵ سال آینده به ۱۰۰ تا ۱۵۰ شرکت لیزینگ مالی برسد

- قانون مؤسسات اعتباری ۲۰۲۴ و بخشنامه ۲۶/۲۰۲۴/TT-NHNN نکات جدید زیادی دارند که بازتر تلقی می‌شوند. اما چرا بسیاری از مفاد مانند تأیید اجاره مالی الکترونیکی یا توسعه خدمات مشاوره بانکی هنوز به طور گسترده اجرا نمی‌شوند؟

بزرگترین دلیل این است که زیرساخت فناوری و فرآیندهای داخلی شرکت ها آماده نیست. به عنوان مثال، تایید الکترونیکی تا سقف ۵۰۰ میلیون وند اجرایی نشده است زیرا معماری فناوری اطلاعات الزامات را برآورده نکرده است، ضمن اینکه سقف ۵۰۰ میلیون برای جذابیت بسیار پایین است.

با خدمات مشاوره بانکی یا کارمزد خدمات، بسیاری از واحدها منتظر دستورالعمل‌های خاص هستند یا بلافاصله تقاضای بازار را مشاهده نمی‌کنند. علاوه بر این، الزام گزارش مشتریانی که بدهی معوقه آنها 0.5٪ یا بیشتر از حقوق صاحبان سهام است، رویه‌های زیادی ایجاد می‌کند و حتی باعث می‌شود مشتریان تمایلی به دسترسی به این خدمات نداشته باشند.

- در بسیاری از کشورها، تعداد شرکت‌های لیزینگ مالی 10 برابر تعداد بانک‌های تجاری است، در حالی که ویتنام تنها 9 بانک دارد. به نظر شما، راه حل عملی برای افزایش سریع تعداد شرکت‌ها در چند سال آینده چیست؟

اول از همه، لازم است شرایط صدور مجوز ساده‌سازی شود و تأسیس شرکت‌های جدید از منابع داخلی و سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی تشویق شود. سرمایه قانونی ۱۵۰ میلیارد دانگ ویتنام مانع بزرگی نیست؛ مشکل این است که روند فعلی هنوز پیچیده است. شرکت‌های بزرگ، از جمله شرکت‌های غیرمالی، باید مجاز به تأسیس شرکت‌های تأمین مالی عمومی با کارکردهای اجاره مالی باشند.

به موازات آن، تدوین قانون لیزینگ مالی یا قانون موسسات وام بدون سپرده، قوانین پایدار و روشنی را برای بازی ایجاد می‌کند و سرمایه‌گذاران را جذب می‌کند. اگر این کار به خوبی انجام شود، می‌توانیم در 5 سال آینده به 100 تا 150 شرکت برسیم و نرخ نفوذ SME را به 10 تا 15 درصد برسانیم.

- علاوه بر موانع قانونی، موانع اجتماعی و عادات تجاری شرکت‌های ویتنامی چگونه بر توسعه بازار تأثیر می‌گذارند؟ برای تغییر این تصور و عادت چه باید کرد؟

فرهنگ کسب‌وکار در ویتنام هنوز به شدت بر «مالکیت» دارایی‌ها تمرکز دارد و همین امر باعث می‌شود بسیاری از کسب‌وکارها مزایای لیزینگ مالی را از نظر صرفه‌جویی در سرمایه و نوآوری‌های تکنولوژیکی نادیده بگیرند. حتی مقامات مالیاتی و ثبت املاک نیز با این نوع اجاره آشنا نیستند و این امر منجر به پردازش کند یا نادرست اسناد می‌شود.

برای تغییر، یک کمپین ارتباطی قوی با هماهنگی انجمن‌های صنعتی، بانک‌ها و سازمان‌های نظارتی برای معرفی مزایا و فرآیندهای لیزینگ مالی مورد نیاز است. در عین حال، باید بسته‌های محصول «آسان برای درک - آسان برای دسترسی» برای شرکت‌های کوچک و متوسط، مانند اجاره خطوط تولید، تجهیزات پزشکی ، وسایل حمل و نقل با حداقل مراحل و بسته‌های خدمات کامل، وجود داشته باشد.

لیزینگ مالی - ارقام و مقایسه بین‌المللی

ویتنام: بدهی معوقه حدود ۴۷۰۰۰ میلیارد دانگ ویتنام (۰.۲۸٪ از کل اعتبار معوقه)؛ ۹ شرکت در حال فعالیت هستند.

آلمان: لیزینگ مالی تقریباً 16٪ از کل اعتبار شرکتی را تشکیل می‌دهد.

ایالات متحده: ۲۲٪ از کل ارزش دارایی‌های شرکت‌ها از لیزینگ مالی تشکیل شده است.

چین: ۱۸ درصد از شرکت‌ها قراردادهای لیزینگ مالی دارند.

ژاپن، کره، تایوان (چین): 70 تا 80 درصد از شرکت‌های کوچک و متوسط ​​از لیزینگ مالی برای ماشین‌آلات و تجهیزات استفاده می‌کنند.

منبع: https://vietnamnet.vn/nen-cho-phep-cac-tap-doan-lon-thanh-lap-cong-ty-cho-thue-tai-chinh-2431902.html