وال استریت با انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، صعود کرد

جلسه معاملاتی روز ۳ دسامبر (که صبح زود ۳ دسامبر به وقت ویتنام به پایان رسید) در وال استریت با رنگ سبز گسترده به پایان رسید، زمانی که احساسات سرمایه‌گذاران به شدت تقویت شد، زیرا انتظار می‌رفت فدرال رزرو ایالات متحده چرخه کاهش نرخ بهره را درست در جلسه سیاست‌گذاری آینده آغاز کند. این تحول مثبت به بازار ایالات متحده کمک کرد تا ششمین افزایش خود را در هفت جلسه گذشته ثبت کند، علیرغم اینکه به دلیل عدم انتشار داده‌های اقتصادی جدید، فضای معاملاتی نسبتاً آرامی حاکم بود.

خوش‌بینی در مورد سیاست پولی، سهام ایالات متحده را بالا می‌برد، بوئینگ و گروه‌های فناوری در کانون توجه قرار می‌گیرند

در پایان جلسه، شاخص داو جونز با ۱۸۵.۱۳ واحد (+۰.۳۹٪) افزایش به ۴۷۴۷۴.۴۶ واحد رسید؛ شاخص S&P 500 با ۱۶.۷۴ واحد (+۰.۲۵٪) افزایش به ۶۸۲۹.۳۷ واحد رسید؛ و شاخص نزدک کامپوزیت با افزایش ۱۳۷.۷۵ واحد (+۰.۵۹٪) و بسته شدن در ۲۳۴۱۳.۶۷ واحد، پیشتاز بود. نیروی محرکه اصلی بازار، بهبود گروه فناوری و به ویژه موفقیت چشمگیر بوئینگ بود که عاملی بود که داو جونز را به بیشترین افزایش در جلسه سوق داد.

قابل توجه‌ترین نکته، بوئینگ (BA) بود که با افزایش 10.1 درصدی، حدود 117 واحد به شاخص داو جونز کمک کرد. این افزایش ناشی از پیش‌بینی خوش‌بینانه این شرکت مبنی بر افزایش قابل توجه تحویل هواپیماهای 737 و 787 آن در سال آینده بود. این چشم‌انداز مثبت به بوئینگ کمک کرد تا نه تنها در صدر شاخص داو جونز قرار گیرد، بلکه شاخص صنعتی S&P 500 را نیز با 0.9 درصد افزایش به قوی‌ترین بخش از نظر عملکرد در بین 11 بخش اصلی تبدیل کند.

این تحول، فرصت‌هایی را برای سهام صنعتی چرخه‌ای ایجاد می‌کند که از انتظارات رشد اقتصادی ناشی از تسهیل سیاست‌های فدرال رزرو سود می‌برند.

سهام شرکت‌های فناوری همچنان یک پشتوانه کلیدی بودند. شرکت‌های بزرگ مانند اپل، انویدیا و مایکروسافت همگی حدود ۱ درصد افزایش یافتند، در حالی که اینتل جهش کرد و به تقویت نزدک کمک کرد. افزایش سهام شرکت‌های بزرگ نشان‌دهنده انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره و کاهش هزینه سرمایه است که از ارزش‌گذاری شرکت‌های با رشد بالا پشتیبانی می‌کند.

پیش از این، بازار تحت فشار بود، زمانی که بازده اوراق قرضه دولت ایالات متحده به دلیل تأثیر افزایش شدید بازده اوراق قرضه ژاپن، همراه با کاهش بیت کوین و سهام مرتبط، افزایش یافت. با این حال، در جلسه ۳ دسامبر، بازده اوراق قرضه کاهش یافت و بیت کوین بهبود یافت و به تثبیت احساسات بازار کمک کرد.

طبق ابزار CME FedWatch، احتمال کاهش ۲۵ واحد پایه‌ای نرخ بهره فدرال رزرو در جلسه دسامبر به ۸۹.۲ درصد افزایش یافته است، در حالی که این رقم در ماه گذشته ۶۳ درصد بود که نشان می‌دهد انتظارات بازار بسیار بالاست.

با این حال، تحلیلگران می‌گویند احتیاط لازم است. داده‌های اخیر نشان می‌دهد که اقتصاد ایالات متحده در حال کند شدن است، اما تورم همچنان در معرض خطر بازگشت است. انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE)، معیار تورم مورد نظر فدرال رزرو، در اواخر این هفته نقش کلیدی در تعیین موضع سیاست‌گذاری خواهد داشت.

علاوه بر این، بازار همچنین به این موضوع توجه دارد که چه کسی پس از پایان دوره ریاست جمهوری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در سال آینده، جانشین او خواهد شد و کوین هاست، مشاور اقتصادی کاخ سفید، به عنوان کاندیدای اصلی در این زمینه شناخته می‌شود.

در روند نزولی، سهام شرکت پروکتر اند گمبل به دلیل تأثیر تعطیلی دولت ایالات متحده ۱.۱ درصد کاهش یافت، در حالی که سهام شرکت وارنر برادرز دیسکاوری پس از دریافت دور دوم پیشنهادات، از جمله پیشنهاد نتفلیکس، ۲.۸ درصد افزایش یافت.

سهام مرتبط با ارزهای دیجیتال نیز با افزایش قیمت بیت کوین افزایش یافتند. سهام MicroStrategy 5.8 درصد و سهام Coinbase 1.3 درصد افزایش یافت.

کل نقدینگی بازار به ۱۵.۳۵ میلیارد سهم رسید که کمتر از میانگین ۲۰ روزه ۱۸.۴۲ میلیارد سهم است و نشان‌دهنده احتیاط سرمایه‌گذاران پیش از تصمیم سیاست‌گذاری فدرال رزرو است.

با توجه به تحولات جلسه ۳ دسامبر، تحلیلگران گفتند که سرمایه‌گذاران می‌توانند فرصت‌هایی را در گروه‌های سهام زیر در نظر بگیرند: سهام صنعتی چرخه‌ای مانند بوئینگ، که از انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به شدت سود می‌برند؛ سهام فناوری با رشد بالا، که مستقیماً از هزینه‌های سرمایه‌ای پایین‌تر سود می‌برند؛ گروه‌های دفاعی مانند کالاهای اساسی مصرفی یا خدمات، در صورتی که بازار به سمت وضعیت جستجوی امنیت تغییر جهت دهد.

با این حال، بازار همچنان به سیگنال‌های فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی مهم حساس است. بنابراین، استراتژی رصد دقیق سیگنال‌های تورم و سیاست پولی، نقش کلیدی برای سرمایه‌گذاران در این دوره خواهد داشت.

منبع: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-tang-diem-manh-nho-ky-vong-fed-ha-lai-suat-174559.html