رشد اعتباری صنعت بانکداری:

اگرچه بانک مرکزی هدف رشد اعتباری را برای کل سال 2025 تنها 16 درصد تعیین کرده است، بسیاری از موسسات مالی و کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که این رقم می‌تواند به 18 تا 20 درصد برسد. از آنجا که سطح پایین نرخ بهره، شرایطی را برای دسترسی بهتر مشاغل به وام‌های بانکی ایجاد می‌کند، در کنار نتایج مثبت اقتصادی، اینها عواملی خواهند بود که به اعتبار کمک می‌کنند تا فراتر از برنامه رشد کند.

مشتریان در بانک تجاری سهامی ویتنام برای سرمایه‌گذاری و توسعه تراکنش انجام می‌دهند. عکس: نگوین کوانگ

رشد می‌تواند به ۱۸ تا ۲۰ درصد برسد

اخیراً، شرکت سهامی اوراق بهادار ویتکام‌بانک (VCBS) گزارش چشم‌انداز ماه‌های پایانی سال 2025 را منتشر کرد که در آن پیش‌بینی می‌کند رشد اعتباری سیستم بانکی در سال 2025 به 18 تا 20 درصد برسد. بر اساس این گزارش، VCBS پیش‌بینی خود را برای رشد سود قبل از کسر مالیات از 15 درصد به 18 درصد افزایش داده است، از جمله تعدیل پیش‌بینی برای بانک‌های کوچک با رشد اعتباری بالا و مدیریت قوی بدهی‌های معوق. بانک‌های خصوصی پویا از سیاست‌هایی برای تشویق اقتصاد خصوصی و بهبود کیفیت دارایی‌ها بهره‌مند خواهند شد...

این تحلیل‌ها بر اساس نرخ بهره پایین که تقاضای اعتبار را در چارچوب افزایش سرمایه‌گذاری عمومی تحریک می‌کند، حل تدریجی مسائل حقوقی املاک و مستغلات، همراه با جهت‌گیری حمایت از اقتصاد خصوصی، از جمله شرکت‌های کوچک و متوسط، استوار است. به طور خاص، سیاست‌های پولی همچنان در حال تسهیل هستند، نقدینگی سیستم پایدار است، تقاضای اعتبار، به ویژه در بخش وام مسکن بلندمدت، در حال بهبود است و نرخ بهره وام نشانه‌هایی از افزایش را نشان می‌دهد.

در مورد کیفیت دارایی‌ها، VCBS انتظار دارد که نسبت بدهی‌های معوق به تدریج کاهش یابد و فعالیت‌های وصول بدهی‌های معوق مطلوب‌تر شود. گزارش VCBS حاکی از آن است که نسبت بدهی‌های معوق بالقوه برای چندین فصل متوالی به تدریج کاهش یافته است و به بانک‌ها کمک می‌کند تا فشار برای انتقال گروه‌های بدهی را کاهش دهند. بر اساس این گزارش، بدهی‌های بازسازی‌شده پس از یک دوره دشوار به گروه عادی منتقل خواهند شد. به طور خاص، بانک ایالتی از ژوئیه 2025 به طور فعال سقف اعتبار بانک‌ها را کاهش داده است، که در آن بانک‌های بزرگی که در انتقال اجباری شرکت می‌کنند، از سیاست کاهش "فضای" اعتباری به طور قابل توجهی بهره‌مند خواهند شد.

بسیاری از بانک‌ها از این سیاست سود می‌برند

در مورد پیش‌بینی گروه بانک‌های دولتی، اگرچه نرخ رشد اعتبار کندتر است، اما نکات برجسته زیادی وجود دارد، به ویژه بانک تجاری سهامی ویتنام برای سرمایه‌گذاری و توسعه ( BIDV ) که قصد دارد سرمایه اولیه خود را در دوره 2025-2026 به میزان 30.8 درصد افزایش دهد (افزایش از 21656 میلیارد دونگ ویتنام به 91870 میلیارد دونگ ویتنام) از طریق انتشار سهام از صندوق ذخیره، پرداخت سود سهام و ارائه سهام انفرادی به عموم مردم برای افزایش ظرفیت مالی و رعایت استانداردهای ایمنی سرمایه. انتظار می‌رود BIDV نرخ رشد اعتباری معادل میانگین صنعت، حدود 16 درصد، داشته باشد و حاشیه سود خالص (NIM) اندکی به 2.3 درصد کاهش یابد. کیفیت دارایی‌ها در بین بهترین‌های صنعت است و فشار بر تأمین منابع کم است.

بانک سهامی تجاری ویتنام برای صنعت و تجارت (VietinBank) همچنین طرح پرداخت سود سهام را برای افزایش سرمایه اولیه خود از حدود 53700 میلیارد وند به بیش از 77671 میلیارد وند، معادل افزایشی بیش از 40 درصد در سال 2025، تصویب کرد، در حالی که همچنان به طور کامل بدهی‌های معوق را برای تثبیت بنیان مالی خود مدیریت می‌کند. رهبران VietinBank همچنین تأیید کردند که این بانک سرمایه خود را برای تقویت ظرفیت مالی خود، تأمین نیازهای سرمایه‌ای اقتصاد و دستیابی به اهداف کلی رشد دولت افزایش داده است. پیش‌بینی می‌شود VietinBank نرخ رشد اعتباری معادل میانگین صنعت داشته باشد و در سال 2025 به 16.9 درصد برسد. حاشیه سود خالص از نیمه دوم سال به لطف شتاب حاصل از بسیج و وام‌دهی شروع به بهبود کرد. کیفیت دارایی‌ها به خوبی کنترل شده است، برخی از مشتریان بازسازی‌شده دوره نظارت را به پایان رسانده‌اند و به گروه‌های بدهی پایین‌تر منتقل شده‌اند، به همین دلیل بانک در سه ماهه دوم سال 2025 ذخایر را معکوس خواهد کرد.

بانک تجاری سهامی خاص برای تجارت خارجی ویتنام (ویتکام بانک) نیز از کاهش نسبت ذخیره مورد نیاز سود می‌برد و فضای بیشتری برای رشد ایجاد می‌کند. تخمین زده می‌شود که ذخیره مورد نیاز ویتکام بانک حدود ۲۳۸۵۰ میلیارد دونگ ویتنام کاهش یابد، این منبع سرمایه فرصت "پمپاژ" به اقتصاد را دارد و به حمایت از رشد کمک می‌کند. پیش‌بینی می‌شود که ویتکام بانک در سال ۲۰۲۵ رشد اعتباری ۱۸ تا ۲۰ درصدی داشته باشد.

پیش‌بینی می‌شود گروه بانک‌های تجاری سهامی نیز مثبت باشد، که در آن، بانک سهامی مشترک فناوری و تجاری ویتنام (Techcombank) می‌تواند به لطف بهبود بازار املاک و مستغلات و ساخت و ساز، رشد اعتباری خوبی داشته باشد. این بانک نرخ بالای سپرده‌های غیرمدت را حفظ می‌کند، که باعث ایجاد مزیت در هزینه‌های سرمایه و کاهش فشار بر کاهش حاشیه سود خالص می‌شود، در حالی که منابع درآمد غیربهره‌ای را برای افزایش سهم خود در سود متنوع می‌کند. انتظار می‌رود طرح عرضه اولیه سهام شرکت تابعه TCBS منابع سرمایه را تکمیل کند، سرمایه‌گذاری‌ها را مجدداً ارزیابی کند و موقعیت خود را در بازار مالی تثبیت کند.

پیش‌بینی می‌شود بانک سهامی تجاری آسیا (ACB) در سال 2025 به لطف بهبود وضعیت مشتریان انفرادی، نرخ رشد اعتباری مثبتی داشته باشد، در حالی که تقاضای اعتباری مشتریان شرکتی رو به افزایش است. سودآوری ACB به لطف کنترل هزینه‌ها و مدیریت خوب کیفیت دارایی‌ها همچنان بالا است. انتظار می‌رود حاشیه سود خالص از نیمه دوم سال 2025 به لطف بهبود هزینه‌های سرمایه‌ای و کاهش تدریجی نرخ بهره وام، اندکی بهبود یابد. نماینده ACB گفت که این بانک رشد اعتباری 16 درصدی را هدف قرار داده است.

کارشناسان پیش‌بینی خوش‌بینانه‌تری دارند و می‌گویند که بخش بانکداری خصوصی با رشد سود خالص ۲۷.۱ درصدی در مقایسه با مدت مشابه در سال ۲۰۲۴، همچنان پیشتاز خواهد بود. رشد اعتبار با بهبود حاشیه سود خالص تقویت می‌شود و به بهبود قابل توجه سود بانک‌های تجاری سهامی کمک می‌کند.

منبع: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-nganh-ngan-hang-nhung-du-bao-lac-quan-715252.html