رقابت تنگاتنگ بازارهای کالا: قیمت قهوه کاهش یافت، نقره رکورد زد و به ۵۴ دلار در هر اونس نزدیک شد

بازار جهانی مواد خام در جلسه دیروز (۱۲ نوامبر) همچنان با نوسانات همراه بود.

پس از دو جلسه بهبود، شاخص MXV معکوس شد و با 0.4 درصد کاهش به 2365 واحد رسید، زیرا فشار فروش در پایان جلسه غالب بود. قهوه در کانون توجه قرار داشت زیرا قیمت‌ها پس از بیانیه دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، در مورد کاهش تعرفه‌های واردات، سقوط کردند و گروه مواد اولیه صنعتی را به سمت قرمزتر سوق دادند و منجر به تضعیف کل بازار شدند.

قرمز شامل گروه مواد اولیه صنعتی می‌شود، قهوه بیشترین کاهش را دارد

جلسه دیروز شاهد فشار فروش بسیار زیادی در بازار مواد اولیه صنعتی بود و قهوه در کانون توجه قرار گرفت. به طور خاص، قیمت قهوه عربیکا بیش از 4.5 درصد کاهش یافت و با قیمت 8898 دلار در هر تن بسته شد، در حالی که قهوه روبوستا پس از از دست دادن تقریباً 5.5 درصد از ارزش خود، به 4366 دلار در هر تن کاهش یافت.

به گزارش MXV، بازار قهوه پس از دریافت اطلاعات مثبت زیادی در رابطه با سیاست تعرفه و عرضه ایالات متحده، به تازگی کاهش شدیدی را تجربه کرده است. رئیس جمهور ترامپ در مصاحبه‌ای با فاکس نیوز گفت که ایالات متحده مالیات واردات قهوه را برای برخی از کشورها کاهش خواهد داد، اگرچه او به مورد برزیل اشاره‌ای نکرد. پیش از این، او همچنین به معافیت مالیاتی برای قهوه وارداتی از ویتنام - بزرگترین منبع قهوه روبوستا در جهان ، ماده اصلی تولید قهوه فوری در ایالات متحده - اشاره کرده بود.

نه تنها به عامل تعرفه بسنده می‌کنیم، بلکه پیش‌بینی واحد تحقیقاتی StoneX در مورد تولید قهوه محصول بعدی در برزیل نیز فشار بیشتری بر قیمت‌ها وارد می‌کند. طبق برآوردها، سال زراعی 2026-2027 برزیل به 70.7 میلیون کیسه خواهد رسید که افزایش شدید 13.5 درصدی نسبت به محصول قبلی را نشان می‌دهد. از این تعداد، تولید عربیکا افزایش چشمگیری را ثبت کرده و به 47.2 میلیون کیسه رسیده که 29.3 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است، در حالی که پیش‌بینی می‌شود تولید روبوستا با 8.9 درصد کاهش به 23.5 میلیون کیسه برسد.

با این حال، MXV معتقد است که این پیش‌بینی هنوز خطرات قابل توجهی دارد. اگرچه انتظار می‌رود سال زراعی ۲۰۲۶-۲۰۲۷ طبق چرخه بیولوژیکی دو ساله قهوه عربیکا سال خوبی باشد، نوسانات جهانی آب و هوا و شرایط غیرمعمول آب و هوایی در برزیل در ماه‌های اخیر، پیش‌بینی‌های تولید قهوه را دشوارتر می‌کند.

این امر تا حدودی در کاهش قابل توجه مداوم عرضه از برزیل منعکس شده است، که عامل اصلی حمایت از قیمت قهوه در دوره اخیر بوده است. صادرات قهوه این کشور در ماه اکتبر تنها به ۴.۱۴ میلیون کیسه ۶۰ کیلوگرمی رسید که در مقایسه با ۵.۲ میلیون کیسه در مدت مشابه در سال ۲۰۲۴، ۲۰ درصد کاهش یافته است. با نگاهی به تصویر بزرگتر، از ژانویه تا پایان اکتبر، برزیل حدود ۳۳.۲۸ میلیون کیسه قهوه صادر کرده است که رقمی ۲۰.۳ درصد کمتر از تقریباً ۴۱.۸ میلیون کیسه در سال گذشته است.

در بازار ویتنام، وضعیت با معاملات منظم از منابع جدید محصول، پایدار باقی مانده است. پیشرفت برداشت در مناطق کلیدی در حال شتاب گرفتن است. قیمت قهوه سبز دیروز به طور کلی ۱۱۸۰۰۰ تا ۱۱۹۰۰۰ دونگ ویتنامی در هر کیلوگرم بود که اساساً نسبت به جلسه قبل بدون تغییر باقی مانده است.

در انبارهای صادراتی، قیمت خرید نیز بین ۱۱۸۰۰۰ تا ۱۱۹۰۰۰ دونگ ویتنامی در هر کیلوگرم با حجم خرید پایدار و زمان تحویل ظرف ۷ روز در نوسان بود. قراردادهای بلندمدت (دسامبر) همچنان محدود بودند زیرا فروشندگان درخواست داشتند قبل از امضای قراردادهای جدید، قیمت‌ها را نهایی کنند و معاملات نقدی را به جزء اصلی تبدیل کردند. برخی از انبارها در مناطق کلیدی، بسته به کیفیت کالا و تقاضای فوری، قیمت خرید را در ۱۱۷۵۰۰ تا ۱۱۸۵۰۰ دونگ ویتنامی در هر کیلوگرم حفظ کردند.

بازار بین‌المللی نقره همچنان حمایت می‌شود

برخلاف تحولات بازار مواد خام صنعتی، قیمت کالاهای فلزی دیروز به روند صعودی قوی بازگشت. نکته قابل توجه این است که قرار گرفتن نقره در فهرست مواد معدنی ضروری ایالات متحده، همچنان از قیمت این کالا برای چهارمین افزایش متوالی حمایت کرد. به طور خاص، قیمت نقره در جلسه دیروز با افزایش بیش از 5.35 درصدی، رکورد جدیدی را با 53.46 دلار در هر اونس ثبت کرد.

ایالات متحده در حال حاضر بزرگترین بازار جهان برای تقاضای سرمایه‌گذاری فیزیکی نقره (با 35٪) و همچنین دومین مصرف‌کننده بزرگ نقره صنعتی (19٪) پس از چین (40٪) است. با این حال، حدود 65٪ از تقاضای داخلی به واردات وابسته است. احتمال اعمال تعرفه‌های وارداتی بر این کالا، نگرانی‌هایی را در مورد کمبود جدی عرضه ایجاد کرده و در نتیجه باعث افزایش قیمت‌ها در جلسه معاملاتی اخیر شده است.

طبق گزارش سازمان زمین‌شناسی ایالات متحده (USGS)، تقاضای نقره در ایالات متحده عمدتاً در دو حوزه متمرکز است: برق - الکترونیک و سرمایه‌گذاری فیزیکی، که هر گروه حدود 30 درصد از کل مصرف را تشکیل می‌دهد. علاوه بر این، صنعت تولید سلول‌های خورشیدی - یک حلقه کلیدی در گذار جهانی به انرژی سبز - نیز با حدود 12 درصد از تقاضای نقره این کشور، نقش مهمی ایفا می‌کند.

علاوه بر این، بازار کار ایالات متحده همچنان سیگنال‌های نگران‌کننده‌ای ارسال می‌کند و این انتظارات را تقویت می‌کند که فدرال رزرو ایالات متحده (Fed) قبل از پایان سال به منظور حمایت از بازار کار، به تسهیل سیاست‌های پولی ادامه خواهد داد. گزارشی از ADP نشان می‌دهد که مشاغل خصوصی در چهار هفته منتهی به ۲۵ اکتبر به طور متوسط ​​۱۱۲۵۰ شغل در هفته را کاهش داده‌اند که شدیدترین کاهش از اواخر آگوست است.

اگر فدرال رزرو برای سومین بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش دهد، قدرت دلار آمریکا می‌تواند تحت تأثیر قرار گیرد و دارایی‌های دلاری، از جمله نقره، را برای سرمایه‌گذارانی که ارزهای دیگر دارند جذاب‌تر کند. در عین حال، نرخ بهره پایین‌تر، سرمایه‌گذاری را تسهیل می‌کند، تولید صنعتی را گسترش می‌دهد و از مصرف نقره حمایت می‌کند.

علاوه بر این، طبق نظرسنجی انجمن بازار فلزات گرانبهای لندن (LBMA) در پایان ماه اکتبر، پیش‌بینی می‌شود قیمت نقره طی ۱۲ ماه آینده به ۵۹ دلار در هر اونس برسد. از ابتدای سال، این فلز افزایش ۸۰ درصدی را ثبت کرده است که بسیار بیشتر از طلا و پلاتین است. با این حال، کارشناسان همچنین هشدار می‌دهند که این افزایش شدید، خطر کاهش تقاضا برای نقره در صنعت فتوولتائیک را به همراه دارد، زیرا تولیدکنندگان مجبورند برای کنترل هزینه‌های تولید به مواد جایگزین روی آورند. در حال حاضر، نقره حدود ۱۵ درصد از کل هزینه تولید پنل‌های خورشیدی را تشکیل می‌دهد.

امروز (۱۳ نوامبر) با بازگشت به بازار داخلی، قیمت نقره ویتنام برای سومین جلسه متوالی روند صعودی خود را ادامه داد و در هر دو جهت معاملاتی تقریباً ۲ درصد افزایش یافت. در هانوی ، قیمت ثبت شده ۱۶۹۲ تا ۱۷۲۲ میلیون دانگ ویتنام در هر تائل (خرید - فروش) بود، در حالی که در شهر هوشی مین، قیمت نقره در حدود ۱۶۹۴ تا ۱۷۲۸ میلیون دانگ ویتنام در هر تائل نوسان داشت.

منبع: https://baotintuc.vn/thi-truong-tien-te/thi-truong-hang-hoa-giang-co-gia-ca-phe-roi-bac-lap-ky-luc-tien-sat-54-usdounce-20251113084206410.htm