بدهی وام‌های درجه دو ویت‌بنک ۴۰ برابر شد و ارزش سهام VAB کاهش یافت

هزینه‌های تأمین ریسک ۲۰ برابر افزایش یافت، سود ۱۶ درصد کاهش یافت

بانک VietABank (با کد VAB) به تازگی صورت‌های مالی تلفیقی خود را برای سه ماهه چهارم با اطلاعات قابل توجهی منتشر کرده است. به طور خاص، این بانک در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته، کاهش 16 درصدی سود را ثبت کرده است، در حالی که بدهی‌های معوق بانک نیز رو به افزایش است.

درآمد خالص بهره در سه‌ماهه چهارم/2023 به 789.5 میلیارد دونگ ویتنام رسید که نسبت به مدت مشابه 56 درصد افزایش یافته است. هزینه‌های عملیاتی در این دوره با 10 درصد کاهش به تنها 239.4 میلیارد دونگ ویتنام رسید.

قیمت سهام غیراستاندارد ویتابانک ۴۰ برابر افزایش یافت و قیمت سهام در تصویر ۱ کاهش یافت. — سرمایه‌گذارانی که سهام VAB را از زمان عرضه اولیه خریداری کرده‌اند، ۴۶ درصد ضرر کرده‌اند. در حال حاضر، بدهی وام‌های درجه دو این بانک ۴۰ برابر شده است. (عکس از TL)

به لطف این، سود خالص VietABank از فعالیت‌های تجاری در مقایسه با مدت مشابه تقریباً 3 برابر افزایش یافت و به 945.6 میلیارد VND رسید.

با این حال، به دلیل افزایش بدهی‌های وام‌های درجه دو، هزینه ذخایر ریسک نیز در مقایسه با مدت مشابه بیش از 20 برابر افزایش یافته است. هزینه ذخایر ریسک در سه ماهه چهارم سال 2023، 609.5 میلیارد دونگ ویتنام ثبت شده است.

در نتیجه، سود پس از کسر مالیات VietABank تنها ۳۳۶ میلیارد دانگ بود که همچنان در مدت مشابه ۱۳ درصد رشد داشته است.

درآمد تجمعی VietABank در سال 2023 به 1809.5 میلیارد دونگ ویتنامی رسید که 21 درصد افزایش یافته است. سود پس از کسر مالیات 928.4 میلیارد دونگ ویتنامی بود که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 16 درصد کاهش یافته است. مشاهده می‌شود که فعالیت‌های تجاری VietABank در سال 2023 به شدت تحت تأثیر بدهی‌های وام‌های رهنی درجه دو قرار گرفته است.

بدهی‌های وام‌های رهنی درجه دو در مقایسه با مدت مشابه ۴۰ برابر افزایش یافته است

در پایان سه ماهه چهارم سال 2023، کل دارایی‌های VietABank به 112,207 میلیارد دونگ رسید که نسبت به ابتدای سال 7 درصد افزایش یافته است. وجه نقد با 20 درصد کاهش به تنها 361 میلیارد دونگ رسید. وام‌های مشتریان با 10 درصد افزایش به 69,059 میلیارد دونگ رسید.

نکته قابل توجه این است که در ساختار سرمایه VietABank، سپرده‌های مشتریان 23 درصد افزایش یافته و در پایان سال به 86694 میلیارد وند رسیده است. بدهی‌های قابل توجه شامل بدهی‌های دولت و بانک‌های ایالتی به مبلغ 3621 میلیارد وند و وام‌های سایر موسسات اعتباری به مبلغ 1070 میلیارد وند است که تقریباً به صفر کاهش یافته است.

با این حال، وضعیت بدهی‌های معوق VietABank رو به افزایش است. به طور خاص، تا 31 دسامبر 2023، بدهی‌های زیر استاندارد از 14.4 میلیارد دونگ ویتنامی به 574.4 میلیارد دونگ ویتنامی افزایش یافته است که معادل افزایش تقریباً 40 برابری است.

در عوض، بدهی‌های مشکوک الوصول با ۲۸ درصد کاهش به ۲۱.۹ میلیارد دونگ ویتنامی رسید و بدهی‌هایی که احتمال از دست دادن سرمایه دارند نیز با ۴۲ درصد کاهش به ۵۳۰.۷ میلیارد دونگ ویتنامی رسید. کل بدهی‌های معوق در پایان سه ماهه چهارم، ۱۱۲۷ میلیارد دونگ ویتنامی بود که در مقایسه با ابتدای سال، ۱۸ درصد افزایش یافته است. نسبت بدهی‌های معوق به وام‌های معوق از ۱.۵۳ درصد در ابتدای سال به ۱.۶۳ درصد افزایش یافت.

افت شدید ارزش سهام VAB و کاهش نصف قیمت بازار از زمان عرضه اولیه

در 20 ژوئیه 2021، کد سهام VietABank با نام VAB رسماً با قیمت مرجع 13500 دونگ ویتنامی برای هر سهم در بورس اوراق بهادار فهرست شد. در آن زمان، VAB نامی بود که توجه و علاقه ویژه سرمایه‌گذاران را به خود جلب می‌کرد.

با این حال، پس از گذشت تقریباً ۳ سال از زمان فهرست شدن، کد VAB هیچ پیشرفت قابل توجهی نداشته است، حتی در مقایسه با زمانی که برای اولین بار در فهرست قرار گرفت، به شدت کاهش یافته است.

روند نزولی VAB از فوریه 2022 آغاز شد و باعث شد این کد بیش از نیمی از ارزش خود را از دست بدهد. VAB از اوج 15800 دونگ ویتنامی در 7 فوریه 2022، در 14 نوامبر 2022 به تنها 6800 دونگ ویتنامی به ازای هر سهم سقوط کرد.

از آن زمان، VAB به طور مداوم در محدوده قیمت ۷۰۰۰ تا ۸۰۰۰ دانگ ویتنام به ازای هر سهم در نوسان بوده است. در جلسه معاملاتی در ۳۰ ژانویه ۲۰۲۴، VAB با قیمت ۷۳۰۰ دانگ ویتنام به ازای هر سهم معامله می‌شود.

بنابراین، اگر سرمایه‌گذاران از زمان عرضه اولیه تاکنون سهام VAB را خریداری کنند، حدود ۴۶ درصد از سرمایه‌گذاری خود را از دست خواهند داد.

منبع