موجی از معاوضه بدهی به سهام در حال ظهور است.

بسیاری از کسب‌وکارها به دنبال تبدیل بدهی به سهام هستند تا بار مالی خود را کاهش دهند. (تصویر: های نگوین)

برخی از کسب‌وکارها در مواجهه با مشکلاتی در تنظیم جریان نقدی برای بازپرداخت بدهی در شرایط نامساعد بازار، و به منظور کاهش فشار مالی بر شرکت، به دنبال مذاکره با ضامن‌ها و طلبکاران و توافق بر سر معاوضه بدهی در برابر سهام بوده‌اند...

شیوه انتشار یا مبادله سهام برای جبران بدهی از سال گذشته پدیدار و شکوفا شد و کسب‌وکارهای متعددی از جمله Novaland ، Hung Thinh، Hoang Quan Real Estate، Quoc Cuong Gia Lai و غیره این روش را اتخاذ کردند. بسیاری از کسب‌وکارها تا به امروز به اجرای این شیوه ادامه می‌دهند.

بر این اساس، هیئت مدیره شرکت سهامی توسعه املاک فات دات (HOSE: PDR) به تازگی قطعنامه‌ای را اعلام کرده است که تعلیق موقت طرح انتشار سهام برای پرداخت سود سهام به سهامداران را طبق قطعنامه مجمع عمومی سالانه سهامداران 2024 که در ماه آوریل برگزار شد، تأیید می‌کند.

فات دات اعلام کرد که دلیل تعلیق موقت طرح فوق، اولویت دادن به انتشار سهام برای تبدیل بدهی طبق برنامه مصوب در مجمع عمومی سالانه ۲۰۲۴ است تا اطمینان حاصل شود که تبدیل بدهی در بازه زمانی که شرکت با شرکای خود متعهد شده است، انجام می‌شود.

در خصوص مبادله بدهی، فات دات قصد دارد بیش از 34 میلیون سهم را با قیمت 20،000 دونگ ویتنامی برای هر سهم (هر سهم با 20،000 دونگ ویتنامی بدهی معاوضه خواهد شد) برای مبادله بدهی 30 میلیون دلاری منتشر کند. این بدهی، که به دلار آمریکا است، توسط فات دات از شرکت املاک و مستغلات ACA Vietnam Real Estate III LP (جزیره کیمن) در مارس 2022 با نرخ بهره ثابت 8٪ در سال و بدون وثیقه قرض گرفته شد. هدف از این وام، سرمایه‌گذاری در پروژه Phuoc Hai (منطقه دات دو، با ریا - استان وونگ تاو ) بود.

شرکت دیگری به نام گروه ساختمانی هوآ بین (کد: HBC) پیش از این با موفقیت ۷۳۰.۸ میلیارد دونگ ویتنام از بدهی‌های خود را به سهام تبدیل کرده بود.

بر این اساس، در پایان انتشار اوراق قرضه در 28 ژوئن، شرکت ساختمانی هوآ بین با موفقیت 73.08 میلیون سهم را برای مبادله با 730.8 میلیارد دونگ ویتنامی بدهی منتشر کرد و تعداد سهام را از 274.1 میلیون به 347.2 میلیون افزایش داد. سهام مبادله شده بدهی به مدت یک سال از تاریخ انتشار، از انتقال منع خواهند شد و تعداد طلبکاران درگیر در این مبادله 99 نفر است.

در میان طلبکارانی که بدهی‌هایشان به سهام تبدیل شده است، نمونه‌های قابل توجه عبارتند از شرکت سهامی سرمایه‌گذاری و بازرگانی SMC (SMC - HoSE) که 104.79 میلیارد دونگ ویتنامی را به 10.48 میلیون سهم تبدیل کرد؛ شرکت سهامی ماشین‌آلات ساختمانی Matec که 88.73 میلیارد دونگ ویتنامی را به 8.87 میلیون سهم تبدیل کرد؛ و شرکت سهامی سرمایه‌گذاری و توسعه Daiwa که 36 میلیارد دونگ ویتنامی (کل بدهی 90.6 میلیارد دونگ ویتنامی) را به 3.6 میلیون سهم تبدیل کرد...

انتشار سهام برای تبدیل بدهی توسط شرکت ساختمانی هوآ بین در مجمع عمومی مورخ ۲۵ آوریل تصویب شد و به موجب آن شرکت طرحی را برای انتشار ۷۴ میلیون سهم برای تبدیل ۷۴۰ میلیارد دانگ ویتنامی بدهی تصویب کرد.

شرکت سهامی عام املاک و مستغلات سایگون تونگ تین (TTC Land، با نماد SCR) پیش از این پیشنهادی برای انتشار ۳۴.۹ میلیون سهم برای تبدیل بدهی ارائه کرده بود که معادل بدهی به ارزش ۳۴۹ میلیارد دانگ ویتنام (قیمت انتشار ۱۰۰۰۰ دانگ ویتنام به ازای هر سهم) است و سهام منتشر شده به مدت ۱ سال از انتقال منع خواهند شد.

شرکت TTC Land همچنین فهرست طلبکاران را اعلام کرد. در میان آنها، شرکت سهامی سرمایه‌گذاری Thanh Thanh Cong قصد دارد ۲۸۹.۳ میلیارد دونگ ویتنامی بدهی را مبادله کند و مالکیت خود را به ۲۲.۷٪ از سرمایه اصلی TTC Land افزایش دهد؛ شرکت سهامی پارک صنعتی Thanh Thanh Cong قصد دارد ۵۴.۲۹ میلیارد دونگ ویتنامی بدهی را مبادله کند و مالکیت خود را به ۱.۲۶٪ از سرمایه اصلی افزایش دهد؛ و شرکت سهامی Thanh Thanh Nam نیز ۵.۶۹ میلیارد دونگ ویتنامی بدهی را مبادله خواهد کرد و مالکیت خود را به ۰.۱۳٪ از سرمایه اصلی TTC Land افزایش خواهد داد.

قرار است انتشار سهام مبادله‌ای بدهی به سهام بین سال‌های 2024 و سه ماهه اول 2025 انجام شود.

اخیراً، شرکت سهامی ساختمانی و بازرگانی شماره ۲ (UPCoM: ACS) نیز مصوبه هیئت مدیره در مورد عرضه خصوصی سهام برای تبدیل بدهی را تصویب کرد. بر این اساس، این شرکت قصد دارد ۱.۴ میلیون سهم با ارزش اسمی ۱۴ میلیارد دونگ ویتنام منتشر کند.

زمان انتشار مورد انتظار، سه‌ماهه سوم/۲۰۲۴ تا سه‌ماهه دوم/۲۰۲۵ است، زمانی که کمیسیون اوراق بهادار ایالتی دریافت درخواست ACS برای انتشار سهام جهت تبدیل بدهی را اعلام کند.

منبع: https://laodong.vn/kinh-doanh/xuat-hien-lan-song-hoan-doi-no-bang-co-phieu-1384584.ldo