Les secteurs du commerce de détail et des bureaux ont enregistré des signaux positifs.

Les espaces de vente au détail fonctionnent à plein régime et à pleine capacité

Selon le rapport de marché du troisième trimestre 2024 de Savills, l'offre d'espaces commerciaux à Hô-Chi-Minh-Ville a augmenté avec une surface locative totale de 1,6 million de m², en hausse de 3 % en glissement trimestriel et de 5 % en glissement annuel après l'ouverture de trois nouveaux projets d'une surface locative totale de plus de 50 900 m² dans la zone hors CBD. Parmi ceux-ci, le District 8 est en tête de l'offre avec deux projets, Parc Mall et Co.opmart Pham The Hien, tandis que Vincom Plaza 3/2 dans le District 10 rouvre après rénovation.

Par ailleurs, la performance de ce type d'activité est restée très solide, avec un taux d'occupation maintenu à un niveau élevé de 94 %, en hausse de 0,5 point de pourcentage par rapport au trimestre précédent et de 4 points de pourcentage par rapport à l'année précédente. Des locataires majeurs tels que Mr. DIY, Uniqlo et Muji ont développé leur activité hors du centre-ville grâce à des loyers abordables et à une forte densité de population.

« Les performances sont bonnes avec des chaînes de marques en expansion et une forte demande de la part des principaux groupes de locataires », a déclaré Mme Cao Thi Thanh Huong, directrice principale du département de recherche de Savills HCMC.

En termes de capacité d'exploitation, des projets phares tels que Hung Vuong Plaza, AEON Mall et Van Hanh Mall maintiennent un taux d'occupation de 100 % grâce à un trafic important, une clientèle diversifiée et une gestion efficace. Le loyer moyen au rez-de-chaussée s'élève à 1,4 million de VND/m²/mois, en hausse de 4 % par rapport au trimestre précédent et de 6 % par rapport à l'année précédente.

De nombreux espaces commerciaux fonctionnent encore à 100 % de leur capacité.

La consommation de ce type de commerce est également très positive, atteignant 42 111 m² de surface utile. Le secteur de la restauration est en tête avec 25 % de parts de marché, suivi par le secteur des loisirs avec 24 % et celui de la mode avec 18 %. Ce signal est également observé parallèlement au développement du commerce de détail dans la ville.

Plus précisément, au cours des huit premiers mois de 2024, les ventes au détail de biens et services à Hô-Chi-Minh-Ville ont atteint 765 000 milliards de VND, soit une hausse de 10 % sur un an. Selon le Département de l'industrie et du commerce de Hô-Chi-Minh-Ville, les ventes au détail de biens et services devraient augmenter de 11 % sur un an en 2024. Les dépenses de consommation devraient augmenter de 7,6 %.

En évaluant les perspectives de ce type d'activité à l'avenir, Savills estime que la performance du marché devrait rester bonne grâce à une offre nouvelle limitée, combinée à une forte consommation. Au quatrième trimestre 2024, plus de 27 600 m² de surface utile, issus de trois projets hors quartier central des affaires, ouvriront leurs portes, avec une capacité attendue d'au moins 80 %.

D'ici 2027, l'offre future dépassera 163 100 m², répartis sur 12 projets ; la zone hors QCA en représentera 55 %. Afin d'améliorer la capacité, certains investisseurs, comme Cantavil Premier et Platinum Plaza, prévoient de rénover et de moderniser la composition de l'offre d'ici 2025.

Le marché des bureaux confronté à des défis d'offre

Selon le rapport, le marché des bureaux de Hô Chi Minh-Ville ne verra pas l'arrivée de nouveaux projets de catégorie A. L'offre totale a connu une modeste hausse de 1 % en glissement trimestriel, atteignant 2,8 millions de m² de surface locative nette (SNL) sur 392 projets, en hausse de 7 % sur un an. Cette croissance est principalement due à six nouveaux projets de catégories B et C, ajoutant 39 800 m² de SNL.

Parallèlement, dans le segment Grade B, deux nouveaux projets ont été lancés : Thaisquare The Merit (District 1) et CMC Tower B (District 7), représentant 60 % de l'offre nouvelle. Quatre projets de Grade C plus petits, d'une superficie de 3 000 à 5 000 m² NLA chacun, étaient principalement situés hors du quartier central des affaires. Binh Chanh a notamment accueilli son premier immeuble de bureaux, le LN Hub Building, offrant plus de 3 300 m² NLA.

Concernant le déficit d'offre, Mme Giang Huynh, directrice de la recherche et du S22M chez Savills HCMC, a commenté : « Bien que l'offre future devrait augmenter dans les segments haut de gamme, le taux d'absorption annuel montre que le marché restera équilibré. »

Les bureaux de catégorie A sont confrontés à des problèmes d'approvisionnement

En termes d'occupation, le marché des bureaux a diminué de 1 point de pourcentage (ppt) en glissement trimestriel et annuel pour atteindre 88 %, principalement en raison du faible taux d'occupation des nouveaux projets de catégorie B et C. Les projets de catégorie A des districts 2 et 7 ont enregistré de bons résultats au cours du trimestre, avec une augmentation de 5 points de pourcentage en glissement trimestriel et de 23 points de pourcentage en glissement annuel pour atteindre 89 %. Ces projets ont attiré des locataires grâce à des loyers compétitifs.

Les loyers moyens sont restés stables en glissement trimestriel, mais ont augmenté de 6 % en glissement annuel pour atteindre 812 000 VND/m²/mois, reflétant un équilibre entre l'offre et la demande. Les loyers de catégorie A hors CBD ont augmenté de 1 % en glissement trimestriel, tandis que ceux de catégorie A du CBD ont diminué de 1 %.

Selon l'enquête Savills sur les transactions locatives du troisième trimestre 2024, la majorité (73 %) des transactions visaient des relocalisations dans des immeubles de meilleure qualité. Le secteur de la finance, de la banque, de l'assurance et de l'immobilier (FIRE) était en tête avec 39 % des transactions, suivi des TIC avec 31 % et de l'industrie manufacturière avec 13 %. Une grande partie (75 %) des locataires étaient des entreprises étrangères, principalement des États-Unis, de Corée et du Japon, tandis que les entreprises nationales ne représentaient que 25 %.

En évaluant les perspectives de ce type, l'unité de recherche prévoit que l'offre nouvelle sera limitée au dernier trimestre 2024, avec seulement 6 691 m² NLA provenant de deux projets de catégorie C. D'ici 2027, 196 412 m² NLA supplémentaires provenant de 15 projets seront opérationnels. Parallèlement, la certification écologique est une préoccupation pour les projets de bureaux haut de gamme à Hô-Chi-Minh-Ville, car 63 % de l'offre future de catégories A et B visera à respecter ces normes.

L'école hôtelière attend la haute saison

Selon Savills, au troisième trimestre 2024, le secteur hôtelier n'a enregistré aucun projet et un hôtel 4 étoiles a fermé, entraînant une baisse de l'offre de 1 % en glissement trimestriel. Cependant, l'offre a augmenté de 5 % en glissement annuel pour atteindre 16 443 chambres dans 115 hôtels, grâce à la réouverture de neuf projets 3 et 4 étoiles après rénovation et de trois nouveaux projets 4 et 5 étoiles au cours des neuf premiers mois de l'année.

Les marques internationales se développent bien avec la participation de Hilton Saigon au premier trimestre 2024 fournissant 228 chambres cinq étoiles, puis l'investisseur Mappletree changeant la marque de l'hôtel InterContinental Asiana Saigon en JW Marriott Hotel & Suites Saigon ce trimestre.

En termes de potentiel de croissance, avec le développement de l’industrie du tourisme , l’industrie hôtelière a enregistré de bons signes ces derniers temps.

Plus précisément, au cours des neuf premiers mois de 2024, le tourisme à Hô-Chi-Minh-Ville s'est considérablement amélioré d'une année sur l'autre, le nombre de visiteurs internationaux atteignant plus de 4 millions (en hausse de 12 % sur un an) et celui des visiteurs nationaux atteignant près de 27,4 millions (en hausse de 1 % sur un an). Cela a stimulé les performances hôtelières, le tarif moyen des chambres ayant augmenté de 2 % sur un an pour atteindre 2 millions de VND/chambre/nuit et le taux d'occupation étant resté stable sur un an à 62 %, malgré une offre en hausse de 5 % sur un an.

De nombreuses marques internationales sont entrées sur le marché hôtelier de Ho Chi Minh-Ville et ont connu un bon développement.

Au troisième trimestre 2024 seulement, malgré la basse saison, le marché a enregistré une hausse du taux d'occupation de 1 point de pourcentage en glissement trimestriel et de 3 points de pourcentage en glissement annuel, pour atteindre 61 %, grâce à une hausse de 16 % du nombre de visiteurs nationaux et à un flux stable de visiteurs internationaux. Les tarifs moyens des chambres ont augmenté de 4 % en glissement trimestriel et de 3 % en glissement annuel, tous les segments ayant augmenté leurs prix à l'approche de la haute saison à partir de septembre.

« Malgré la basse saison, les performances du troisième trimestre 2024 se sont améliorées par rapport au trimestre précédent. Avec des perspectives prometteuses pour la haute saison du prochain trimestre, Hô-Chi-Minh-Ville est en bonne voie pour atteindre son objectif d'affluence touristique pour 2024 », a déclaré Neil MacGregor, directeur général de Savills Vietnam.

Cependant, en ce qui concerne les perspectives de développement, Savills a indiqué que l'offre future à Hô-Chi-Minh-Ville était plutôt limitée, seuls trois nouveaux projets devant entrer sur le marché d'ici 2027. Tous les projets sont situés dans le District 1 et devraient être gérés par des marques internationales. Au quatrième trimestre 2024, l'Hôtel Indigo Saigon The City devrait être le seul nouveau projet à ouvrir, avec 150 chambres cinq étoiles.

Source : https://www.congluan.vn/tp-hcm-mat-bang-ban-le-van-phong-ghi-nhan-tin-hieu-tich-cuc-trong-quy-iii-2024-post315192.html