Soyez prudent avec le risque de créances douteuses lorsque le crédit augmente

Optimistes et anticipant une croissance du crédit et des perspectives de bénéfices, les banques restent préoccupées par le contrôle des créances douteuses.

Ces derniers temps, la structure du crédit s'est adaptée à la structure économique , répondant aux besoins en capitaux des particuliers et des entreprises. Photo : d.minh

Croissance du crédit

Pour atteindre l'objectif de croissance du PIB de plus de 8% cette année, l'objectif de croissance du crédit fixé par la Banque d'État du Vietnam (SBV) est d'environ 16%. Le vice-gouverneur de la SBV, Pham Thanh Ha, a déclaré qu'au 26 juin, l'encours total de la dette de l'ensemble du système a atteint plus de 16,9 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 8,3% par rapport à fin 2024, une augmentation de 18,87% par rapport à la même période en 2024 - le taux de croissance le plus élevé depuis 2023.

Selon le dirigeant de la SBV, la structure du crédit est cohérente avec celle de l'économie et répond aux besoins de crédit des particuliers et des entreprises. Plus précisément, le secteur de l'agriculture, de la sylviculture et de la pêche représente environ 6,37 % de l'encours de crédit ; l'industrie de transformation et de fabrication environ 12,84 % ; le secteur de la construction 7,53 % ; les autres secteurs de services, comme le commerce de gros et de détail, représentent une part importante, soit environ 23,74 %.

Auparavant, pour atteindre une croissance du PIB de 1 %, le Vietnam avait besoin d'une croissance du crédit d'environ 3 %. Mais en 2024, ce chiffre est tombé à environ 2 %, reflétant l'évolution de l'efficacité de l'utilisation du capital de crédit. Avec un plan de croissance du crédit de 16 % et de 8 % du PIB en 2025, c'est-à-dire le maintien d'un taux de croissance du crédit de 2 % pour créer 1 % du PIB, cet objectif est relativement ambitieux par rapport à la période précédente.

- Professeur associé, Dr. Nguyen Huu Huan (Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville)

Concernant les crédits aux secteurs prioritaires, l'agriculture , les zones rurales et les petites et moyennes entreprises restent les deux secteurs les plus importants. Plus précisément, l'agriculture et les zones rurales représentent 23,16 %, les petites et moyennes entreprises 17,51 %.

En termes de taux de croissance, les deux secteurs prioritaires, l'industrie auxiliaire et les entreprises de haute technologie, affichent tous deux des taux de croissance très élevés, près du double du taux général. Plus précisément, le secteur de l'industrie de haute technologie affiche 15,69 % et celui des entreprises de haute technologie 17,59 %.

Les analystes financiers estiment qu'il s'agit d'une augmentation significative du crédit pour atteindre l'objectif de croissance économique d'au moins 8 % cette année. La demande de crédit pour la production, les entreprises et la consommation devrait augmenter fortement pour atteindre l'objectif de croissance économique en 2025.

Selon M. Pham Thanh Ha, afin d'atteindre l'objectif de maîtrise de l'inflation, de stabilisation macroéconomique et de promotion de la croissance économique conformément aux objectifs du gouvernement , la Banque d'État continuera, au cours des six derniers mois de l'année, de gérer de manière synchrone les solutions de crédit en fonction de l'évolution macroéconomique, de l'inflation et de la capacité d'absorption des capitaux de l'économie. Parallèlement, elle déploiera rapidement des solutions pour éliminer les difficultés, créer des conditions favorables à l'accès au crédit bancaire pour les particuliers et les entreprises et maîtriser les risques de créances douteuses.

Attention au risque de créances douteuses

Les résultats de l'enquête récemment publiée par la Banque d'État du Vietnam montrent que les établissements de crédit estiment que le taux de créances douteuses continuera de baisser légèrement au deuxième trimestre et anticipent une baisse plus marquée au troisième trimestre 2025, contrairement à l'estimation d'une « augmentation » de la même période l'an dernier. Cependant, la proportion d'établissements de crédit estimant que le taux de créances douteuses diminuera au deuxième trimestre 2025 (20,9 %) est inférieure aux prévisions de l'enquête précédente (23,2 %).

Par ailleurs, les établissements de crédit ont continué de revoir à la baisse leurs prévisions concernant le ratio moyen créances douteuses/solde de crédit de l'ensemble du système d'ici fin 2025, par rapport aux résultats enregistrés lors de l'enquête précédente. Les risques globaux liés aux groupes de clients devraient augmenter légèrement, mais les établissements de crédit estiment que d'ici fin 2025, le niveau de risque diminuera légèrement par rapport à fin 2024, reflétant les attentes en matière d'efficacité du suivi et de qualité des prêts.

Selon VIS Rating, la qualité des actifs des banques est gérable grâce à l'amélioration des flux de trésorerie de leurs clients. Cependant, certaines banques dont la part de dette restructurée est plus importante au titre de la circulaire 02/2023/TT-NHNN pourraient être confrontées à des risques d'actifs plus importants, principalement liés à leurs gros clients et à leurs prêts dans le secteur immobilier.

Ces banques rencontrent encore des difficultés, notamment dans un contexte de marché immobilier confronté à des problèmes juridiques et à une faible demande pour certains nouveaux projets. De plus, elles sont confrontées à des coûts de crédit plus élevés dans un contexte de concurrence accrue entre les banques pour conquérir des parts de marché.

Le professeur associé, Dr Nguyen Huu Huan (Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville), a déclaré que, compte tenu de l'amélioration de la demande de capitaux de la part des clients au premier semestre de cette année et de la possibilité d'une amélioration continue au second semestre, il n'est pas difficile d'atteindre l'objectif de croissance du crédit de 16 % fixé par le secteur bancaire cette année. Cependant, lorsque le marché des capitaux n'est pas suffisamment solide, l'économie reste fortement dépendante des capitaux bancaires, tandis que le marché immobilier présente toujours le risque potentiel de formation d'une bulle spéculative. Parallèlement, lorsque le crédit augmente, la principale préoccupation est le risque d'augmentation des créances douteuses.

Lors d'une récente session de l'Assemblée nationale, la gouverneure de la SBV, Nguyen Thi Hong, a déclaré que le solde créditeur par rapport au PIB atteindrait 134 % d'ici fin 2024. Continuer à dépendre des capitaux bancaires présenterait des risques pour le système et pourrait avoir des conséquences sur l'économie. Ce ratio n'a cessé d'augmenter ces dernières années, la croissance du crédit étant souvent deux fois supérieure à celle du PIB.

Une économie dont le solde créditeur dépasse de plus en plus la valeur totale des produits créés chaque année entraîne une augmentation du fardeau de la dette des ménages et des entreprises. Sous la pression des intérêts et de l'endettement croissant, les acteurs économiques sont contraints de réduire leur consommation et leurs investissements. Leur capacité d'emprunt se trouve progressivement limitée, ce qui affecte inévitablement les moteurs de la croissance économique.

Afin de maîtriser les risques, le gouverneur de la Banque d'État a déclaré que les objectifs de croissance du crédit seraient contrôlés et ajustés à la réalité. La politique monétaire sera également gérée avec souplesse et prudence afin de contribuer à maîtriser l'inflation, à stabiliser le marché monétaire et à garantir la sécurité du système bancaire. Parallèlement, pour parvenir à une croissance élevée et à un développement durable, il est nécessaire de veiller à équilibrer les sources de capitaux pour les grands projets d'investissement clés, les délais et les réserves de capitaux pour les projets, afin de ne pas rester passif et de ne pas créer de pression pour mobiliser des capitaux.

Source : https://baodautu.vn/can-trong-voi-rui-ro-no-xau-khi-tin-dung-tang-d324134.html