Le crédit à la consommation est atone.

De nombreuses sociétés financières ont connu une baisse de leurs bénéfices, certaines subissant même de lourdes pertes allant de centaines à des milliers de milliards de dongs au cours du premier semestre.

Cinq sociétés financières viennent d'annoncer leurs résultats du premier semestre 2023, dressant un tableau financier sombre.

La société de financement de la Banque de la prospérité du Vietnam (SMBC), FE Credit, leader du secteur financier en termes de parts de marché, a subi des pertes importantes au cours du premier semestre. Ces pertes ont atteint près de 3 milliards de VND, soit l'équivalent de celles enregistrées au second semestre de l'année précédente. Sur les quatre derniers trimestres seulement, la société a cumulé des pertes d'environ 6 milliards de VND. En conséquence, ses fonds propres ont diminué de plus de 35 %, passant de plus de 15,9 milliards de VND à la fin du deuxième trimestre de l'année précédente à 10,25 milliards de VND.

Un représentant de FE Credit a estimé que le secteur du crédit à la consommation avait traversé une année de crise, confronté à une série de difficultés telles que la récession économique mondiale et l'inflation, entraînant une hausse des taux d'intérêt. Les travailleurs à faibles et moyens revenus, leur principale clientèle, ont subi des pertes d'emploi massives en raison d'une baisse des commandes ou de la faillite de nombreuses entreprises.

Confrontée à des difficultés dans l'ensemble du secteur, FE Credit a été plus durement touchée que le reste du groupe, en raison de l'orientation de son portefeuille vers les prêts à haut risque et de sa stratégie de croissance rapide de la période précédente.

Selon Vietcombank Securities Company (VCBS), l'expansion rapide de la période précédente et l'accent mis sur les produits de prêt en espèces ont entraîné un risque de portefeuille plus élevé pour FE Credit que la moyenne du secteur.

Outre le géant FE Credit, Shinhan Finance Vietnam, filiale de Shinhan Card (Corée), a également enregistré des pertes au premier semestre. À la même période l'an dernier, Shinhan Finance avait dégagé un bénéfice net de plus de 90 milliards de VND, mais au premier semestre de cette année, la filiale a accusé une perte de près de 250 milliards de VND.

Parallèlement, Home Credit Vietnam, la deuxième plus grande société financière du marché, a également enregistré une baisse de plus de 80 % de son bénéfice net par rapport à la même période l'an dernier. Alors que Home Credit avait encore dégagé un bénéfice de plus de mille milliards de VND au cours des six premiers mois de l'année précédente, son bénéfice au premier semestre de cette année n'a atteint que 211 milliards de VND.

Une forte baisse a également été enregistrée chez MB Shinsei Finance Company (Mcredit), une coentreprise entre Military Bank (MB) et SBI Shinsei Bank (Japon). Le bénéfice net de Mcredit a diminué de plus de 30 % par rapport à la même période, pour atteindre seulement 328 milliards de VND.

Les résultats des sociétés de crédit à la consommation sont en baisse, leur principale clientèle rencontrant des difficultés, ce qui entraîne une forte augmentation des créances irrécouvrables. De manière générale, selon les représentants de ces sociétés, le recouvrement des créances est extrêmement difficile car de nombreuses personnes subissent une baisse ou une perte de revenus, conjuguée à un taux élevé de défaut de paiement.

Par ailleurs, selon des représentants d'établissements financiers, l'impossibilité de recourir à des services de recouvrement de créances les place dans une situation délicate. La loi de 2020 sur les investissements interdit ces services, tandis que le mécanisme de poursuite en justice pour recouvrer les créances est impraticable en raison des faibles montants des prêts et de la complexité et de la longueur des procédures.

Un représentant d'une société financière a déclaré que la hausse des créances douteuses a contraint les entreprises à suspendre l'octroi de nouveaux prêts afin de préserver leur capital. « Au cours des trois premiers mois de l'année, nous avons cessé d'octroyer de nouveaux prêts et nous nous sommes concentrés uniquement sur les clients présentant une bonne solvabilité », a-t-il précisé.

Outre le risque accru de défaut de paiement des clients, la demande des consommateurs pour les achats et les paiements échelonnés est également plus faible, ce qui affecte la capacité d'accroître le portefeuille de prêts. Selon un rapport de PwC Vietnam, 62 % des consommateurs déclarent prévoir de réduire leurs dépenses non essentielles, notamment en matière de produits de luxe, de voyages et d'électronique.

Par ailleurs, le coût du capital demeure élevé, ce qui contribue également à l'érosion des bénéfices de ce secteur. Les sociétés financières ne sont pas autorisées à lever des capitaux directement auprès du public ; elles doivent s'approvisionner auprès d'établissements de crédit ou d'entreprises et ont dû supporter une hausse de leurs coûts due à l'augmentation des taux d'intérêt depuis la fin de l'année dernière.

Les experts et les banques avaient anticipé cette période difficile pour le secteur du crédit à la consommation. Chez FE Credit, géant du secteur, la direction de VPBank prévoit une amélioration des conditions d'exploitation et une stabilisation progressive au cours des deux derniers trimestres de 2023. La croissance des prêts devrait globalement ralentir, mais se concentrer sur une clientèle moins risquée.

Actuellement, le marché compte 16 sociétés de financement agréées par la Banque d'État du Vietnam, dont l'encours de prêts dépasse 220 000 milliards de VND, représentant 1,87 % du total des prêts en cours dans l'ensemble de l'économie et 8,5 % du total des prêts à la consommation en cours dans l'ensemble du système, à la fin de 2022. Bien que ce groupe ne représente pas une part importante du total des prêts en cours, ses activités sont significatives dans la lutte contre le problème persistant des prêts illégaux.

Comment (0)