Sous la direction des frères présidents d'ABBank, les créances douteuses explosent à nouveau et les bénéfices s'effondrent « sans freins ».

Les créances irrécouvrables ont explosé.

D'après le rapport financier semestriel audité de 2023, l'actif total de la Banque commerciale par actions d'An Binh (ABBank – code ABB) s'élevait à 154 449 milliards de VND au 30 juin, soit une hausse de près de 19 % par rapport au début de l'année. À la fin du deuxième trimestre, l'encours des prêts à la clientèle dépassait 84 020 milliards de VND, en légère augmentation de 2,4 % par rapport au début de l'année.

Il est à noter que la qualité du crédit d'ABBank s'est nettement dégradée. Au 30 juin, le total des créances douteuses inscrites au bilan de la banque s'élevait à 3 820 milliards de VND, soit une augmentation de près de 1 455 milliards de VND, représentant une hausse de 61,5 % par rapport au début de l'année. Le ratio des créances douteuses par rapport au total des prêts clients en cours a également progressé, passant de 2,88 % en début d'année à 4,55 %.

Analyse de la qualité des prêts d'ABBank (Source : États financiers semestriels révisés 2023)

À la fin du deuxième trimestre, la structure de la dette d'ABBank présentait les résultats suivants : la dette de catégorie 3 (dette à risque) a été multipliée par 2,5 par rapport au début de l'année, pour atteindre 1 385 milliards de VND. La dette de catégorie 4 (dette douteuse) a quant à elle été multipliée par 3,1, pour s'établir à 1 311 milliards de VND. En revanche, la dette de catégorie 5 (dette présentant un risque de perte en capital) s'élevait à 1 124 milliards de VND, en baisse de 20 % par rapport au début de l'année.

ABBank fait partie d'un groupe multisectoriel actif dans l'immobilier, l'énergie, l'industrie manufacturière, etc., dirigé par l'homme d'affaires VVT (originaire de Thai Binh ). Avant 2018, il occupait le poste de président du conseil d'administration de la banque. En avril 2018, il a quitté ses fonctions et les a transmises à son beau-frère, M. Dao Manh Khang, conformément aux dispositions de la loi modifiée et complétée sur les établissements de crédit.

Il y a dix ans, sous la présidence du conseil d'administration de VVT, le ratio créances douteuses/encours de prêts d'ABBank atteignait 7,63 %. Après plusieurs années de restructuration, ce ratio était tombé sous la barre des 3 % avant le transfert mentionné ci-dessus. La qualité du crédit de la banque était rigoureusement gérée avant de montrer des signes évidents de dégradation à partir de 2022.

Le ratio créances douteuses/encours de prêts clients d'ABBank a atteint 2,88 % fin 2022, avant de poursuivre sa progression pour s'établir à 4,55 % à la fin du deuxième trimestre. Il s'agit du ratio le plus élevé enregistré par la banque depuis 2014.

Lors de l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de 2023, le président du conseil d'administration, Dao Manh Khang, a déclaré qu'ABBank mettait en œuvre une restructuration liée au règlement des créances douteuses pour la période 2021-2025. Cela montre que les créances douteuses constituent à nouveau un casse-tête pour la direction de cette banque.

Les profits s'effondrent

L'augmentation des créances douteuses a contraint ABBank à accroître ses provisions, ce qui a fortement impacté ses bénéfices. Au cours du premier semestre, les provisions pour risque de crédit de la banque ont quadruplé par rapport à l'année précédente, atteignant près de 815 milliards de VND. Selon les explications fournies, cette hausse des provisions est conforme à la circulaire 11/2021/TT-NHNN et permettra à la banque d'anticiper et de gérer les risques de manière plus proactive.

En conséquence, ABBank a enregistré un bénéfice avant impôt de près de 679 milliards de VND au cours du premier semestre, en baisse de 59 % par rapport à la même période de l'année précédente. Au deuxième trimestre, ce bénéfice s'est établi à 67 milliards de VND, soit une chute de 94 % par rapport à la même période de l'année précédente. Avec ce résultat, la banque n'a parcouru qu'environ un quart de son objectif après le premier semestre.

Ainsi, après une période de croissance continue entre 2013 et 2022, ABBank risque de ne pas atteindre ses objectifs pour 2023. Cette année, la banque s'est fixé un objectif ambitieux de bénéfice avant impôt de 2 826 milliards de VND, soit une hausse de 68 % par rapport à 2022. Cependant, la pression exercée par la forte augmentation des créances douteuses compromet cet objectif, et la banque pourrait même enregistrer une croissance négative.

En 2023, ABBank vise un total d'actifs de 136 816 milliards de VND, soit une croissance de 5 % par rapport à 2022 ; un encours de crédit de 97 382 milliards de VND, soit une croissance de 10 % par rapport à 2022 ; et des collectes auprès de particuliers et d'organisations économiques de 93 508 milliards de VND, soit une croissance de 2 % par rapport à 2022. Le taux de croissance du crédit sera ajusté conformément à l'autorisation de la Banque d'État du Vietnam (SBV) et le taux de créances douteuses sera maintenu en dessous de 3 %.

Pour atteindre son objectif de rentabilité 2023, ABBank a annoncé qu'elle se concentrerait sur trois axes principaux. Premièrement, accroître son volume d'activité d'au moins 10 %, en privilégiant le segment de la banque de détail et les domaines prioritaires conformément aux orientations gouvernementales . Deuxièmement, améliorer son efficacité opérationnelle en augmentant les revenus issus des activités principales, des activités hors crédit et des commissions de service ; en maîtrisant et en optimisant rigoureusement ses coûts d'exploitation et en minimisant les coûts liés aux provisions pour risques ; et enfin, renforcer ses capacités de recouvrement et de gestion des créances douteuses.

Emprunt continu d'obligations

En août dernier, la Banque commerciale par actions d'An Binh (ABBank – code ABB) a émis des obligations d'un montant de 6 000 milliards de VND, d'une valeur nominale de 100 millions de VND par obligation. Il s'agit d'obligations non convertibles, sans warrants ni garantie. Leur échéance est comprise entre 1 et 5 ans, et la période d'émission s'étend du 1er août au 31 décembre 2023.

Le capital de l'obligation est remboursé en une seule fois, soit à l'échéance, soit à la date de rachat par ABBank. Les intérêts sont versés annuellement. Le remboursement du capital et le paiement des intérêts sont assurés par les revenus d'ABBank et/ou par le recouvrement de créances liées à des prêts et/ou par la levée de fonds auprès d'organisations, de particuliers et d'autres investisseurs.

Les fonds mobilisés seront alloués par ABBank à des prêts d'un montant de 4 500 milliards de VND aux particuliers et de 1 500 milliards de VND aux entreprises. Le décaissement intégral de ces capitaux est prévu avant le 31 mars 2024. En cas de décaissement conforme au calendrier, les fonds levés grâce à l'émission d'obligations temporairement inactives seront déposés auprès de la Banque d'État et d'autres établissements de crédit.

Au deuxième trimestre 2023, ABBank a racheté des obligations avant leur échéance à six reprises, pour un montant total de 4 800 milliards de VND. Ces obligations, émises en juin-juillet 2021, avaient une durée de trois ans. L’objectif de ces émissions est de renforcer les fonds propres à moyen et long terme d’ABBank afin de répondre à ses besoins de financement auprès de ses clients entreprises.

Source: https://www.congluan.vn/chuyen-giao-duoi-thoi-lanh-dao-anh-em-nha-chu-tich-abbank-no-xau-lai-tang-vot-loi-nhuan-lao-doc-khong-phanh-post266608.html