Les opportunités du marché de cent milliards de dollars

Les investissements dans les cryptomonnaies augmentent fortement : les opportunités offertes par ce marché de plusieurs centaines de milliards de dollars

On estime que des centaines de milliards de dollars de cryptomonnaies ont été transférés au Vietnam au cours de l'année écoulée. Cependant, l'absence de cadre juridique a rendu ces capitaux mal contrôlés, entraînant des pertes fiscales et des risques potentiels de blanchiment d'argent.

Les Vietnamiens gagnent des milliards de dollars en investissant dans la monnaie virtuelle ?

Mme Lina Nguyen, directrice du développement commercial d'Exness Investment Bank, a déclaré que la période d'hibernation des crypto-monnaies est terminée, que des signes positifs apparaissent continuellement et que de plus en plus d'investisseurs institutionnels participent à ce marché.

« Les flux de capitaux vers les actifs numériques continueront d'augmenter. Les institutions financières participeront également à ce segment d'investissement. Les investisseurs particuliers partagent les mêmes intérêts, mais se montrent hésitants et prudents », a déclaré Mme Lina Nguyen.

On sait qu’au cours des premiers mois de cette année seulement, plus de 1 200 milliards de dollars ont été investis dans des fonds ETF d’actifs numériques.

Selon Chainalysis, la tendance positive du marché des crypto-monnaies en 2023 se poursuivra en 2024, notamment après l'impulsion donnée par les États-Unis en accordant l'autorisation de négocier des ETF Bitcoin au comptant et une participation plus forte des investisseurs institutionnels.

Le Vietnam est le troisième pays au monde en termes de nombre de personnes possédant des cryptomonnaies. Les données de l'application Crypto Crunch indiquent que 26 millions de personnes possèdent des cryptomonnaies au Vietnam (soit cinq fois le nombre de comptes-titres au Vietnam).

Une étude menée par le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu, professeurs en commerce de la blockchain (Université RMIT), montre que les propriétaires de crypto-monnaies au Vietnam ont des caractéristiques démographiques diverses, notamment des travailleurs jeunes et hautement qualifiés, des passionnés de technologie et des propriétaires de petites entreprises à la recherche d'investissements alternatifs.

Les données de Chainalysis montrent que jusqu'à 120 milliards USD de cryptomonnaies ont été transférées au Vietnam en un an, jusqu'en juin 2023. Selon cette organisation, les investisseurs en monnaie virtuelle au Vietnam ont « empoché » 1,18 milliard USD de bénéfices en 2023. Le Vietnam est l'un des 5 marchés asiatiques du Top 10 des marchés ayant réalisé les plus gros bénéfices des investissements en monnaie virtuelle au monde l'année dernière, avec la Chine, l'Indonésie, l'Inde et la Corée du Sud.

Dr. Pham Anh Khoi, directeur adjoint du comité Fintech (Vietnam Blockchain Association) a déclaré que selon un rapport du Boston Consulting Group, la taille du marché mondial des actifs réels tokenisés (Real World Asset - RWA) devrait atteindre 16 000 milliards USD, soit l'équivalent de 10 % du PIB mondial d'ici 2030. Selon Standard Chartered, ce marché pourrait même doubler pour atteindre 30 000 milliards USD dans les 4 prochaines années.

Les actifs numériques en général, et les RWA en particulier, sont considérés comme une opportunité précieuse, permettant aux pays en développement comme le Vietnam de participer au marché mondial des capitaux, tout en offrant l'avantage d'être un canal de financement efficace et peu coûteux pour les projets impliquant des actifs réels au Vietnam. L'année dernière, le volume de cryptomonnaies entrant au Vietnam est près de cinq fois supérieur à celui des investissements directs étrangers (IDE).

Il faut bientôt avoir un corridor légal

Bien que les actifs numériques constituent un canal d'investissement attractif et un moyen de lever des capitaux, permettant aux investisseurs et aux fonds de diversifier leurs portefeuilles, il s'agit également d'un marché à haut risque et aux fortes fluctuations. De plus, c'est aussi le marché qui compte le plus grand nombre de projets frauduleux par rapport aux autres canaux d'investissement. Les investisseurs peu scrupuleux sont facilement trompés ou perdent de l'argent en participant à ce marché. Par conséquent, ce n'est pas un canal d'investissement pour la majorité.

Les investisseurs participant au secteur des actifs numériques en général et aux RWA en particulier doivent préparer des connaissances et une compréhension des marchés financiers, technologiques et juridiques ; consulter des experts et des organisations de premier plan ; évaluer et mettre à jour en permanence la volatilité et les risques juridiques ; choisir une plateforme de trading réputée ; doivent en particulier avoir une stratégie d'investissement claire et diversifier le portefeuille pour minimiser les risques et maximiser les avantages.

- Dr. Pham Anh Khoi, Directeur adjoint du Comité Fintech (Association vietnamienne de la blockchain)

Pour profiter des opportunités offertes par le marché des actifs numériques, les experts estiment qu’un corridor juridique est bientôt nécessaire.

« Si une politique de gestion est rapidement mise en place, au lieu de se déverser dans l' économie souterraine, ces flux de trésorerie pourraient devenir un moteur efficace pour stimuler l'économie. Le premier secteur susceptible de bénéficier de ces flux de capitaux est celui des actifs pondérés en fonction des risques (RWA), grâce aux avantages exceptionnels de ce type d'actif, tels que la garantie par des actifs réels, la liquidité rapide et la diversification du portefeuille d'investissement », a commenté M. Khoi.

Le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu ont également déclaré que le vide juridique dans le domaine des crypto-monnaies expose les investisseurs à des risques importants, notamment la fraude, la manipulation du marché et les failles de sécurité.

Alors que de plus en plus de personnes s'intéressent à la détention et à l'investissement en cryptoactifs, il devient de plus en plus nécessaire de mettre en place une réglementation protégeant les consommateurs et garantissant la transparence du marché, affirment les experts. Cela inclut des mesures visant à prévenir la fraude et à lutter contre les cybermenaces. La mise en œuvre d'une réglementation stricte pour protéger les consommateurs peut contribuer à renforcer la confiance des investisseurs et à encourager une participation plus large au marché des cryptoactifs.

Par ailleurs, le marché non réglementé des crypto-actifs pourrait également menacer la stabilité financière globale du Vietnam. Sans supervision adéquate, des crimes financiers tels que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme sont en danger.

Le marché des actifs numériques et les cryptomonnaies font toujours l'objet d'une grande prudence de la part de l'agence de régulation. Je pense qu'en cas de fluctuations politiques et économiques majeures à l'échelle mondiale, les cryptomonnaies prendront le dessus, ce qui exercera une forte pression sur la Banque d'État. Celle-ci ne peut rester les bras croisés face à l'importance croissante des cryptomonnaies sur le marché financier mondial. L'agence de régulation devrait peut-être mettre en œuvre prochainement un programme pilote contrôlé avec les cryptomonnaies afin de tester leur fonctionnement et de tirer des enseignements de leur mise en œuvre officielle dans l'économie », a recommandé le Dr Nguyen Tri Hieu, expert économique.

Source : https://baodautu.vn/dau-tu-tien-ao-tang-manh-co-hoi-tu-thi-truong-tram-ty-usd-d221181.html