Des opportunités offertes par un marché de plusieurs milliards de dollars.

Investissements en cryptomonnaies en forte hausse : opportunités offertes par un marché de plusieurs milliards de dollars.

On estime que des centaines de milliards de dollars américains de cryptomonnaies ont été transférés au Vietnam au cours de l'année écoulée. Cependant, l'absence de cadre juridique adéquat fait que ces capitaux ne sont pas correctement contrôlés, ce qui entraîne des pertes de recettes fiscales et des risques potentiels de blanchiment d'argent.

Les Vietnamiens gagnent-ils des milliards de dollars grâce à leurs investissements en cryptomonnaies ?

Lina Nguyen, directrice du développement commercial chez Exness Investment Bank, estime que la période de dormance des cryptomonnaies est terminée, avec des signes positifs qui émergent constamment et un nombre croissant d'investisseurs institutionnels qui entrent sur ce marché.

« Les flux de capitaux vers les actifs numériques vont continuer d'augmenter. Les institutions financières participeront également à ce segment d'investissement. Les investisseurs particuliers manifestent un intérêt similaire, mais ils restent hésitants et prudents », a commenté Lina Nguyen.

Selon les informations disponibles, au cours des premiers mois de cette année seulement, plus de 1 200 milliards de dollars ont afflué vers les ETF d’actifs numériques.

Selon Chainalysis, la tendance positive du marché des cryptomonnaies en 2023 se poursuivra en 2024, notamment grâce à l'autorisation accordée par les États-Unis pour le négoce d'ETF Bitcoin au comptant et à la participation accrue des investisseurs institutionnels.

Le Vietnam se classe troisième au niveau mondial en nombre de détenteurs de cryptomonnaies. Selon les données de l'application Crypto Crunch, le Vietnam compte 26 millions de détenteurs de cryptomonnaies (cinq fois plus que le nombre de comptes titres au Vietnam).

Les recherches menées par le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu, enseignants en applications commerciales de la blockchain (Université RMIT), montrent que les détenteurs de cryptomonnaies au Vietnam présentent des caractéristiques démographiques diverses, notamment de jeunes travailleurs hautement qualifiés, des passionnés de technologie et des propriétaires de petites entreprises à la recherche d'investissements alternatifs.

Les données de Chainalysis montrent que jusqu'à 120 milliards de dollars de cryptomonnaies ont été transférés au Vietnam au cours de l'année précédant juin 2023. Selon cette même organisation, les investisseurs en cryptomonnaies au Vietnam ont réalisé 1,18 milliard de dollars de bénéfices en 2023. Le Vietnam figure parmi les cinq marchés asiatiques du Top 10 des marchés d'investissement en cryptomonnaies les plus rentables au monde l'année dernière, aux côtés de la Chine, de l'Indonésie, de l'Inde et de la Corée du Sud.

Selon le Dr Pham Anh Khoi, vice-président du comité Fintech (Association vietnamienne de la blockchain), un rapport du Boston Consulting Group indique que le marché mondial des actifs du monde réel tokenisés (RWA) devrait atteindre 16 000 milliards de dollars, soit 10 % du PIB mondial, d’ici 2030. De plus, Standard Chartered suggère que ce marché pourrait doubler pour atteindre 30 000 milliards de dollars dans les quatre années suivantes.

Les actifs numériques en général, et les actifs pondérés en fonction des ressources (RWA) en particulier, représentent une opportunité précieuse permettant aux pays en développement comme le Vietnam de participer au marché mondial des capitaux. Ils offrent l'avantage d'être un canal efficace et peu coûteux pour l'afflux de capitaux vers des projets dotés d'actifs physiques au Vietnam. Le montant des cryptomonnaies investies au Vietnam au cours de l'année écoulée a été près de cinq fois supérieur au montant des investissements directs étrangers (IDE) attirés.

Un cadre juridique est nécessaire rapidement.

Bien que les actifs numériques constituent un canal d'investissement et de levée de fonds attractif, permettant aux investisseurs et aux fonds de diversifier leurs portefeuilles, ils représentent également un marché à haut risque et à forte volatilité. De plus, ce marché compte le plus grand nombre de projets frauduleux parmi tous les canaux d'investissement. Les investisseurs inexpérimentés sont facilement dupés ou perdent de l'argent en y participant. Par conséquent, ce n'est pas un canal d'investissement adapté à tous.

Les investisseurs qui se lancent dans le secteur des actifs numériques en général, et dans les actifs pondérés en fonction des risques (RWA) en particulier, doivent se préparer en acquérant des connaissances et une compréhension approfondie du marché financier, des technologies et des aspects juridiques ; consulter des experts et des organisations de premier plan ; évaluer et se tenir informés en permanence des risques liés à la volatilité et aux aspects juridiques ; choisir des plateformes de trading réputées ; et surtout, avoir une stratégie d’investissement claire et diversifier leur portefeuille afin de minimiser les risques et de maximiser les rendements.

- Dr. Pham Anh Khoi, vice-président du comité Fintech (Association vietnamienne de la blockchain)

Pour tirer profit des opportunités offertes par le marché des actifs numériques, les experts estiment qu'un cadre juridique est nécessaire rapidement.

« Si des politiques de gestion appropriées sont mises en œuvre rapidement, au lieu de se déverser dans l' économie informelle, ce capital pourrait devenir un moteur de croissance positif. Le premier secteur susceptible d'en bénéficier serait celui des actifs résidentiels, compte tenu de ses atouts majeurs : ils sont adossés à des actifs réels, bénéficient d'une forte liquidité et leur portefeuille est diversifié », a commenté M. Khoi.

Le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu affirment également que le vide juridique qui entoure les cryptomonnaies expose les investisseurs à des risques importants, notamment la fraude, la manipulation du marché et les atteintes à la sécurité.

D'après les experts, face à l'intérêt croissant pour les cryptomonnaies, la nécessité d'une réglementation visant à protéger les consommateurs et à garantir la transparence du marché devient de plus en plus urgente. Cela inclut des mesures de prévention contre la fraude et la cybermenace. L'application d'une réglementation stricte pour protéger les consommateurs peut contribuer à renforcer la confiance des investisseurs et encourager une participation plus large au marché des cryptomonnaies.

Par ailleurs, un marché des cryptomonnaies non réglementé pourrait menacer la stabilité financière du Vietnam. En l'absence de supervision adéquate, des crimes financiers tels que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme risquent de se produire.

« Le marché des actifs numériques, notamment les cryptomonnaies, reste l'objet d'une grande prudence de la part des autorités de régulation. Je suis convaincu qu'en cas de bouleversements politiques et économiques mondiaux majeurs, les cryptomonnaies prendront une place prépondérante, exerçant une pression considérable sur la Banque d'État du Vietnam. Cette dernière ne peut rester inactive face au rôle croissant que jouent les cryptomonnaies sur le marché financier mondial. Les autorités de régulation devraient sans doute mettre en œuvre prochainement un programme pilote contrôlé afin de tester le fonctionnement des cryptomonnaies et d'en tirer des enseignements avant leur intégration officielle dans l'économie », a recommandé le Dr Nguyen Tri Hieu, expert en économie.

Source : https://baodautu.vn/dau-tu-tien-ao-tang-manh-co-hoi-tu-thi-truong-tram-ty-usd-d221181.html