Opportunités offertes par le marché de cent milliards de dollars

Les investissements en cryptomonnaies augmentent fortement : opportunités offertes par un marché de cent milliards de dollars

On estime que des centaines de milliards de dollars en cryptomonnaie ont été transférés au Vietnam au cours de l'année écoulée. Cependant, l'absence de cadre juridique a entraîné un contrôle insuffisant de ces capitaux, provoquant des pertes fiscales et des risques potentiels de blanchiment d'argent.

Les Vietnamiens profitent-ils de milliards de dollars grâce à leurs investissements dans les monnaies virtuelles ?

Mme Lina Nguyen, directrice du développement commercial chez Exness Investment Bank, a déclaré que la période d'hibernation des cryptomonnaies était terminée, que des signes positifs apparaissaient continuellement et que de plus en plus d'investisseurs institutionnels participaient à ce marché.

« Les flux de capitaux vers les actifs numériques vont continuer d'augmenter. Les institutions financières participeront également à ce segment d'investissement. Les investisseurs particuliers partagent cet intérêt, mais ils restent hésitants et prudents », a déclaré Mme Lina Nguyen.

On sait qu'au cours des premiers mois de cette année seulement, plus de 1 200 milliards de dollars ont été investis dans des fonds ETF d'actifs numériques.

Selon Chainalysis, la tendance positive du marché des cryptomonnaies en 2023 devrait se poursuivre en 2024, notamment grâce à l'autorisation accordée par les États-Unis de négocier des ETF Bitcoin au comptant et à une participation accrue des investisseurs institutionnels.

Le Vietnam est le troisième pays au monde en termes de nombre de détenteurs de cryptomonnaies. Selon les données de l'application Crypto Crunch, 26 millions de Vietnamiens possèdent des cryptomonnaies (soit cinq fois plus que le nombre de comptes titres au Vietnam).

Les recherches menées par le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu, enseignants en commerce de la blockchain (Université RMIT), montrent que les détenteurs de cryptomonnaies au Vietnam présentent des caractéristiques démographiques diverses, notamment des jeunes travailleurs hautement qualifiés, des passionnés de technologie et des propriétaires de petites entreprises à la recherche d'investissements alternatifs.

Les données de Chainalysis montrent que jusqu'à 120 milliards de dollars américains en cryptomonnaies ont été transférés au Vietnam en un an, jusqu'en juin 2023. Selon cet organisme, les investisseurs en monnaies virtuelles au Vietnam ont empoché 1,18 milliard de dollars américains de bénéfices en 2023. Le Vietnam figure parmi les cinq marchés asiatiques du top 10 mondial ayant enregistré les plus importants profits grâce aux investissements en monnaies virtuelles l' an dernier, aux côtés de la Chine, de l'Indonésie, de l'Inde et de la Corée du Sud.

Le Dr Pham Anh Khoi, vice-président du comité Fintech de l'Association vietnamienne de la blockchain, a déclaré que, selon un rapport du Boston Consulting Group, la taille du marché mondial des actifs réels tokenisés (Real World Asset - RWA) devrait atteindre 16 000 milliards de dollars américains, soit l'équivalent de 10 % du PIB mondial, d'ici 2030. Selon Standard Chartered, ce marché pourrait même doubler pour atteindre 30 000 milliards de dollars américains au cours des quatre prochaines années.

Les actifs numériques en général, et les actifs pondérés en fonction des ressources (RWA) en particulier, sont considérés comme une opportunité précieuse, permettant aux pays en développement comme le Vietnam de participer au marché mondial des capitaux. Ils présentent l'avantage d'être un canal de financement efficace et peu coûteux pour les projets investis dans des actifs réels au Vietnam. Le montant des cryptomonnaies ayant afflué au Vietnam l'année dernière est près de cinq fois supérieur aux investissements directs étrangers (IDE).

Il faut rapidement établir un cadre légal.

Bien que les actifs numériques constituent un canal d'investissement et de levée de fonds attractif, permettant aux investisseurs et aux fonds de diversifier leurs portefeuilles, il s'agit également d'un marché à haut risque et très volatil. De plus, c'est le marché qui compte le plus grand nombre de projets frauduleux parmi tous les canaux d'investissement. Les investisseurs non avertis s'y font facilement duper ou y perdent de l'argent. Par conséquent, ce canal d'investissement n'est pas adapté à la majorité.

Les investisseurs participant au secteur des actifs numériques en général et aux actifs pondérés en fonction des risques (RWA) en particulier doivent acquérir des connaissances et une compréhension des marchés financiers, technologiques et juridiques ; consulter des experts et des organisations de premier plan ; évaluer et mettre à jour en permanence la volatilité et les risques juridiques ; choisir une plateforme de trading réputée ; et surtout, avoir une stratégie d’investissement claire et diversifier leur portefeuille afin de minimiser les risques et de maximiser les gains.

- Dr. Pham Anh Khoi, vice-président du comité Fintech (Association vietnamienne de la blockchain)

Pour tirer parti des opportunités offertes par le marché des actifs numériques, les experts estiment qu'un cadre juridique est nécessaire rapidement.

« Si une politique de gestion est mise en place rapidement, ces flux de capitaux, au lieu de s'écouler dans l' économie souterraine, pourraient devenir un véritable moteur de croissance. Le secteur prioritaire pour bénéficier de ces capitaux serait celui des actifs pondérés en fonction de la demande (RWA), compte tenu des avantages exceptionnels de ce type d'actif : garantie par des actifs réels, liquidité rapide et diversification du portefeuille d'investissement », a commenté M. Khoi.

Le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu ont également déclaré que le vide juridique concernant les cryptomonnaies expose les investisseurs à des risques importants, notamment la fraude, la manipulation du marché et les atteintes à la sécurité.

Face à l'intérêt croissant pour la possession et l'investissement en crypto-actifs, les experts soulignent la nécessité d'une réglementation protégeant les consommateurs et garantissant la transparence du marché. Cela inclut des mesures de prévention de la fraude et de lutte contre les cybermenaces. La mise en place d'une réglementation stricte pour protéger les consommateurs peut renforcer la confiance des investisseurs et encourager une participation plus large au marché des crypto-actifs.

Par ailleurs, le marché non réglementé des crypto-actifs pourrait également menacer la stabilité financière globale du Vietnam. En l'absence de supervision adéquate, les crimes financiers tels que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme sont susceptibles de se développer.

« Le marché des actifs numériques et les cryptomonnaies restent sous haute surveillance de la part des autorités de régulation. Je pense qu'en cas de fortes fluctuations politiques et économiques mondiales, les cryptomonnaies prendront l'ascendant, ce qui exercera une pression considérable sur la Banque d'État. Celle-ci ne peut rester les bras croisés face au rôle croissant des cryptomonnaies sur le marché financier international. Il serait judicieux que l'autorité de régulation mette rapidement en œuvre un programme pilote contrôlé afin de tester le fonctionnement des cryptomonnaies et d'en tirer des enseignements avant leur intégration officielle dans l'économie », a recommandé le Dr Nguyen Tri Hieu, expert en économie.

Source : https://baodautu.vn/dau-tu-tien-ao-tang-manh-co-hoi-tu-thi-truong-tram-ty-usd-d221181.html