Augmentation des investissements dans les cryptomonnaies : opportunités offertes par un marché de plusieurs centaines de milliards de dollars
On estime que des centaines de milliards de dollars de cryptomonnaies ont été transférés au Vietnam au cours de l'année écoulée. Cependant, l'absence de cadre juridique a rendu ces capitaux mal contrôlés, entraînant des pertes fiscales et des risques potentiels de blanchiment d'argent.
 |
Les Vietnamiens gagnent des milliards de dollars en investissant dans la monnaie virtuelle ?
Mme Lina Nguyen, directrice du développement commercial d'Exness Investment Bank, a déclaré que la période d'hibernation des crypto-monnaies est terminée, que des signes positifs apparaissent continuellement et que de plus en plus d'investisseurs institutionnels participent à ce marché.
« Les flux de capitaux vers les actifs numériques continueront d'augmenter. Les institutions financières participeront également à ce segment d'investissement. Les investisseurs particuliers partagent les mêmes intérêts, mais ils sont hésitants et prudents », a déclaré Mme Lina Nguyen.
On sait qu’au cours des premiers mois de cette année seulement, plus de 1 200 milliards de dollars ont été investis dans les ETF d’actifs numériques.
Selon Chainalysis, la tendance positive du marché des crypto-monnaies en 2023 se poursuivra en 2024, notamment après l'impulsion donnée par les États-Unis en accordant l'autorisation de négocier des ETF Bitcoin spot et une participation plus forte des investisseurs institutionnels.
Le Vietnam se classe au troisième rang mondial en termes de nombre de détenteurs de cryptomonnaies. Selon l'application Crypto Crunch, le pays compte 26 millions de détenteurs de cryptomonnaies (soit cinq fois le nombre de comptes titres au Vietnam).
Les recherches menées par le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu, professeurs en commerce blockchain (Université RMIT), montrent que les propriétaires de cryptomonnaies au Vietnam ont des caractéristiques démographiques diverses, notamment des travailleurs jeunes et hautement qualifiés, des passionnés de technologie et des propriétaires de petites entreprises à la recherche d'investissements alternatifs.
Les données de Chainalysis montrent que jusqu'à 120 milliards USD de crypto-monnaie ont été transférés au Vietnam en un an, jusqu'en juin 2023. Selon cette organisation, les investisseurs en monnaie virtuelle au Vietnam ont « empoché » 1,18 milliard USD de bénéfices en 2023. Le Vietnam est l'un des 5 marchés asiatiques du Top 10 des marchés ayant réalisé les plus gros bénéfices des investissements en monnaie virtuelle au monde l'année dernière, avec la Chine, l'Indonésie, l'Inde et la Corée du Sud.
Dr. Pham Anh Khoi, directeur adjoint du comité Fintech (Vietnam Blockchain Association) a déclaré que selon un rapport du Boston Consulting Group, la taille du marché des actifs réels tokenisés (Real World Asset - RWA) dans le monde devrait atteindre 16 000 milliards USD, soit l'équivalent de 10 % du PIB mondial d'ici 2030. Selon Standard Chartered, ce marché pourrait même doubler pour atteindre 30 000 milliards USD dans les 4 prochaines années.
Les actifs numériques en général, et les RWA en particulier, sont considérés comme une opportunité précieuse, permettant aux pays en développement comme le Vietnam de participer au marché mondial des capitaux, tout en constituant un canal de financement efficace et peu coûteux pour les projets impliquant des actifs réels au Vietnam. L'année dernière, le volume de cryptomonnaies entrant au Vietnam est près de cinq fois supérieur à celui des investissements directs étrangers (IDE).
Il faudra bientôt disposer d'un corridor juridique
Bien que les actifs numériques constituent un canal d'investissement attractif et un moyen de lever des capitaux, permettant aux investisseurs et aux fonds de diversifier leurs portefeuilles, il s'agit également d'un marché à haut risque et aux fortes fluctuations. De plus, c'est aussi le marché qui compte le plus grand nombre de projets frauduleux par rapport aux autres canaux d'investissement. Les investisseurs peu scrupuleux sont facilement trompés ou perdent de l'argent en participant à ce marché. Par conséquent, ce n'est pas un canal d'investissement pour la majorité.
Les investisseurs participant au secteur des actifs numériques en général et aux RWA en particulier doivent préparer des connaissances et une compréhension des marchés financiers, technologiques et juridiques ; consulter des experts et des organisations de premier plan ; évaluer et mettre à jour en permanence la volatilité et les risques juridiques ; choisir une plateforme de trading réputée ; doivent en particulier avoir une stratégie d'investissement claire et diversifier le portefeuille pour minimiser les risques et maximiser les avantages. 
- Dr. Pham Anh Khoi, directeur adjoint du comité Fintech (Vietnam Blockchain Association)
Pour profiter des opportunités offertes par le marché des actifs numériques, les experts estiment qu’un corridor juridique est nécessaire prochainement.
« Si une politique de gestion est rapidement mise en place, ces flux de trésorerie, au lieu d'être détournés vers l' économie souterraine, pourraient devenir un moteur efficace pour stimuler l'économie. Le premier secteur susceptible de bénéficier de ces flux de capitaux est celui des actifs pondérés en fonction des risques, en raison des avantages exceptionnels de ce type d'actifs, tels que la garantie par des actifs réels, la liquidité rapide et la diversification du portefeuille d'investissement », a commenté M. Khoi.
Le Dr Nguyen Nhat Minh et le Dr Thai Trung Hieu ont également déclaré que le vide juridique dans les crypto-monnaies expose les investisseurs à des risques importants, notamment la fraude, la manipulation du marché et les failles de sécurité.
Alors que de plus en plus de personnes s'intéressent à la détention et à l'investissement dans les cryptoactifs, il est urgent de mettre en place une réglementation protégeant les consommateurs et garantissant la transparence du marché, affirment les experts. Cela inclut des mesures visant à prévenir la fraude et à lutter contre les cybermenaces. La mise en œuvre d'une réglementation stricte en matière de protection des consommateurs peut contribuer à renforcer la confiance des investisseurs et à encourager une participation plus large au marché des cryptoactifs.
En outre, le marché non réglementé des crypto-actifs pourrait également menacer la stabilité financière globale du Vietnam. Sans une supervision adéquate, des crimes financiers tels que le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme sont en danger.
Les marchés des actifs numériques et des cryptomonnaies restent très prudents de la part des régulateurs. Je pense qu'en cas de fluctuations politiques et économiques majeures à l'échelle mondiale, les cryptomonnaies prendront le dessus, ce qui exercera une forte pression sur la Banque d'État. Celle-ci ne peut rester les bras croisés face à l'importance croissante des cryptomonnaies sur le marché financier mondial. Les régulateurs devraient peut-être mettre en œuvre prochainement un programme pilote contrôlé avec les cryptomonnaies pour tester leurs opérations et tirer ainsi des enseignements lors de leur mise en œuvre officielle dans l'économie », a recommandé le Dr Nguyen Tri Hieu, expert économique.
Source : https://baodautu.vn/dau-tu-tien-ao-tang-manh-co-hoi-tu-thi-truong-tram-ty-usd-d221181.html
Comment (0)