Opportunités et défis du crédit vert

Dans un contexte de mondialisation croissante et de changement climatique, le développement du crédit vert est non seulement une tendance inévitable, mais aussi une nécessité urgente pour le Vietnam. Le secteur bancaire, véritable moteur de l'économie, est confronté à d'importantes opportunités et à des défis majeurs en matière de finance verte.

Au Vietnam, la transition vers une économie verte est un pilier stratégique à long terme du gouvernement. Toutefois, pour concrétiser ces stratégies, un système financier et bancaire performant est indispensable pour investir activement dans des secteurs clés tels que les énergies propres et l'agriculture durable.

Le dispositif de prêt préférentiel « Crédit vert » encourage les clients à investir dans l’agriculture de haute technologie.

Un coup de pouce pour débloquer les flux de capitaux à long terme.

Le crédit vert, autrefois perçu comme un concept méconnu, s'impose progressivement comme un élément stratégique des opérations bancaires. Bien plus qu'un simple outil financier, il constitue un levier essentiel pour débloquer des flux de capitaux à long terme, favoriser la transformation des modèles de croissance, dynamiser le développement de l'économie circulaire et viser la neutralité carbone d'ici 2050.

D'après un rapport récent de la Banque d'État du Vietnam (SBV), à fin mars 2025, 58 établissements de crédit avaient généré un encours de crédit vert total de plus de 704 244 milliards de VND, représentant environ 4,3 % du total des prêts en cours dans l'ensemble de l'économie. Le taux de croissance annuel moyen de l'encours de crédit vert sur la période 2017-2024 a dépassé 21 %, surpassant largement le taux de croissance global du crédit pour l'ensemble du secteur.

Il est à noter que plus de 70 % de ces prêts sont concentrés dans les domaines des énergies renouvelables, de la production propre, de la gestion des déchets et de l'utilisation durable des ressources. Parmi ceux-ci, les prêts à l'industrie verte et à la construction verte s'élèvent à environ 25 000 milliards de VND, soit environ 3,7 % du total des crédits verts en cours. Les secteurs prioritaires comprennent les énergies renouvelables (45 %), l'agriculture verte (31 %) et la gestion durable de l'eau.

Le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, Dao Minh Tu, a également affirmé : « Ces derniers temps, la Banque d'État du Vietnam a mis en œuvre de nombreuses solutions globales pour orienter les flux de crédit vers les secteurs verts et respectueux de l'environnement ainsi que vers les industries de production à faibles émissions de carbone. La BIDV a accordé des prêts de plus de 2 milliards de dollars américains à des projets d'énergie éolienne et solaire dans les provinces du Centre et des Hauts Plateaux du Centre. »

TPBank propose des offres de crédit à taux préférentiels aux particuliers installant des systèmes solaires photovoltaïques en toiture, tandis que HDBank renforce sa coopération avec les institutions financières internationales afin de développer des sources de financement vert à long terme. Agribank met en œuvre un programme de prêts de 10 000 milliards de VND pour l’agriculture biologique et les énergies renouvelables, avec des taux d’intérêt à partir de 3,5 % par an. ACB dispose d’un programme de 2 000 milliards de VND pour les secteurs verts. VietinBank a également investi près de 27 000 milliards de VND dans des projets verts depuis la COP26.

Démêler le nœud

Bien que la tendance soit claire, le marché du crédit vert au Vietnam reste confronté à de nombreux défis. Le premier est celui de la normalisation. Le Vietnam ne dispose pas d'un cadre juridique complet définissant la notion de projet vert et ses critères de classification. Par exemple, à ce jour, aucun décret ni système de classification spécifique ne permet de déterminer l'éligibilité des projets au crédit vert. De ce fait, de nombreux prêts potentiels ne peuvent être correctement suivis ni obtenus conformément aux politiques en vigueur.

Le professeur agrégé Bui Huu Toan, président du Conseil de l'Académie bancaire, estime que l'absence de critères clairs entrave l'accès au capital pour les entreprises. Par conséquent, les experts suggèrent que le Vietnam a besoin d'une stratégie globale, englobant institutions, politiques et ressources de mise en œuvre. L'expérience de l'UE et de la Corée du Sud montre qu'un système de classification verte précis permettra au marché de distinguer les initiatives véritablement écologiques de l'écoblanchiment (publicité trompeuse en faveur du vert), renforçant ainsi la crédibilité et la durabilité.

Afin de contribuer à résoudre le « goulot d’étranglement » juridique, M. Nguyen Tuan Quang, directeur adjoint du Département du changement climatique (ministère de l’Agriculture et de l’Environnement), a déclaré que le ministère de l’Agriculture et de l’Environnement avait récemment soumis au Premier ministre, pour examen, l’établissement de critères environnementaux et de procédures de certification pour les projets admissibles à l’émission de crédits verts et d’obligations vertes.

Une fois publiée, cette décision définira clairement les critères environnementaux, servant de base aux projets pour accéder aux crédits verts et aux obligations vertes, et complétera également les critères des projets de production verte exigés par les marchés d'exportation.

On prévoit que 45 types de projets d'investissement répartis dans 7 secteurs seront certifiés conformes aux critères environnementaux pour l'octroi de crédits verts et l'émission d'obligations vertes. Parallèlement, Michaela Baur, directrice de la GIZ (Organisation allemande de coopération au développement) au Vietnam, souligne que la certification environnementale est un facteur clé pour orienter les flux de capitaux vers une croissance verte et faciliter l'accès du Vietnam aux financements verts internationaux.

Selon Mme Michaela Baur, depuis 2017, à la demande du gouvernement allemand, la GIZ accompagne la Banque d'État du Vietnam dans l'élaboration du « Rapport statistique sur le crédit vert ». Ce document constitue la première version d'un système de classification verte spécifiquement destiné au secteur bancaire, visant à suivre et à promouvoir les activités de crédit vert.

Par ailleurs, un point saillant est la récente publication du manuel « Système de gestion des risques environnementaux et sociaux dans les activités de prêt », élaboré conjointement par les deux parties et conforme aux meilleures pratiques internationales. Ce manuel vise à aider les établissements de crédit à appliquer les normes ESG dans leurs activités de prêt et à promouvoir les objectifs de la finance durable.

Selon Dao Minh Tu, vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam, ce document constituera une référence très pratique, aidant les établissements de crédit à renforcer leur gestion des risques conformément aux meilleures pratiques internationales. Le Vietnam se trouve ainsi à un tournant décisif de sa transformation. Si nous continuons à privilégier le modèle de développement « brun », gourmand en ressources et fortement émetteur de gaz à effet de serre, nous prendrons du retard dans la compétition mondiale.

À l'inverse, si le Vietnam parvient à tirer parti du crédit vert comme levier financier stratégique, son économie aura l'opportunité de réaliser une percée significative, non seulement en termes de croissance du PIB, mais aussi en matière de qualité de vie, de prestige international et de développement à long terme. Dans ce contexte, le secteur bancaire doit jouer un rôle moteur, non seulement en tant que fournisseur de capitaux, mais aussi en tant que moteur de l'évolution des mentalités sur le marché. Les banques, véritables piliers de l'économie, détermineront la circulation des capitaux, les secteurs qu'ils financent et le modèle de développement qui façonnera l'avenir.

Toutefois, les efforts du seul secteur bancaire ne suffisent pas. Selon Mme Ha Thu Giang, directrice du Département des secteurs économiques (Banque d'État du Vietnam), faciliter l'accès au crédit vert exige également une coordination entre les ministères et les secteurs afin d'affiner les politiques, d'établir une feuille de route pour soutenir les industries vertes (fiscalité, capitaux, technologies) et de développer le marché des obligations et des warrants verts. Les établissements de crédit doivent également avoir accès à des sources de capitaux internationaux pour octroyer des prêts à long terme à taux d'intérêt préférentiels.

nhandan.vn

Source : https://baolaocai.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cua-tin-dung-xanh-post403024.html