Le prix mondial du maïs est tombé à son plus bas niveau depuis cinq ans, créant à la fois des opportunités et des défis pour l'industrie de l'élevage vietnamienne, fortement dépendante des matières premières importées. Si le coût des intrants pourrait baisser, contribuant à alléger la pression sur les entreprises, la concurrence entre les sources d'approvisionnement s'intensifie également.
De mi-avril à mi-juillet 2025, les prix mondiaux du maïs ont connu une baisse prolongée, entrecoupée de quelques faibles reprises. En seulement trois mois, ils sont passés de 194 $/tonne à 155 $/tonne – leur plus bas niveau des cinq dernières années.
Selon la Bourse vietnamienne des matières premières (MXV), la principale raison réside dans les rendements exceptionnels enregistrés dans la plupart des grands pays exportateurs. Aux États-Unis, premier producteur mondial de maïs, 74 % des surfaces cultivées sont considérées comme de bonne à excellente qualité, soit le taux le plus élevé depuis près de dix ans. Le ministère américain de l'Agriculture (USDA) prévoit que la production de la campagne 2025-2026 pourrait atteindre 400 millions de tonnes.
Le Brésil, deuxième exportateur mondial, entame également sa deuxième récolte de maïs, avec une production estimée entre 102 et 106 millions de tonnes. AgRural (Brésil) a récemment révisé à la hausse ses prévisions de production totale de maïs du pays pour 2025, la portant à un niveau record de 136 millions de tonnes, en forte hausse par rapport aux 130,6 millions de tonnes annoncées précédemment. L'Argentine suit avec 53 à 54 millions de tonnes, dépassant la moyenne quinquennale de 49 millions de tonnes.
En compilant des données, le Conseil international des céréales (IGC) estime que la production mondiale de maïs au cours de la saison 2025-2026 atteindra 1,27 milliard de tonnes, dépassant de loin les 1,22 milliard de tonnes de la saison précédente et se rapprochant de la consommation mondiale.
En revanche, la demande mondiale ralentit. La Chine, premier importateur mondial de maïs, aspire à l'autosuffisance nationale. L'USDA vient de relever ses prévisions de production de maïs chinoise à 298 millions de tonnes, tandis que les importations ont fortement chuté à environ 8 millions de tonnes, soit un niveau bien inférieur à celui des années précédentes.
En outre, les facteurs de politique commerciale ont également des impacts complexes sur le marché. La politique tarifaire réciproque élevée du président américain Donald Trump a déstabilisé le commerce mondial, car seuls quelques pays ont réussi à négocier des réductions tarifaires, tandis que la plupart des autres partenaires subissent encore la pression de ces mesures. Cela a créé un déséquilibre dans les activités internationales d'importation et d'exportation, affectant directement la circulation des marchandises et les chaînes d'approvisionnement mondiales. Plus récemment, l'annonce de l'imposition de droits de douane allant jusqu'à 50 % sur les produits brésiliens a encore accru les tensions commerciales, exerçant une pression supplémentaire sur les marchés des matières premières et des produits de base concernés.
MXV estime que le déséquilibre entre l'offre et la demande continuera d'exercer une pression sur les prix du maïs à l'avenir. À court terme, les prix du maïs fluctueront autour de 155 USD/tonne et auront du mal à se redresser fortement sans facteurs de soutien tels que des conditions météorologiques défavorables aux États-Unis ou une hausse soudaine de la demande chinoise. Dans un scénario négatif, les prix du maïs pourraient chuter jusqu'à 140 USD/tonne.
Au contraire, s’il existe des informations positives à l’appui, comme des conditions météorologiques défavorables aux États-Unis ou une forte demande de la Chine, les prix du maïs pourraient rebondir aux niveaux de 163-172 USD/tonne.
Possibilité de réduire les coûts et de créer un nouveau cycle de croissance pour l'industrie de l'élevage
Malgré la forte baisse des cours mondiaux du maïs, le prix du maïs offert au port (prix CFR) au Vietnam reste élevé, compris entre 6 400 et 6 750 VND/kg, soit l'équivalent de 240 à 250 USD/tonne. Ce prix est nettement supérieur au prix spot du maïs sur le marché mondial, qui n'est actuellement que d'environ 155 USD/tonne.
La principale raison est le délai entre la signature du contrat et l'arrivée des marchandises au port, ce qui empêche le prix à l'importation de s'adapter au marché. De plus, les coûts supplémentaires tels que le transport international, le stockage, l'inspection, la TVA et les coûts logistiques nationaux font grimper le prix du maïs importé au-dessus du prix mondial.
Cette différence montre que les taux de fret et les coûts logistiques sont toujours des déterminants majeurs dans la structure des prix du maïs importé au Vietnam, et montre également la lenteur de la réponse du marché intérieur aux fluctuations mondiales - en particulier dans le contexte d'un excédent d'offre mondial et de prix internationaux du maïs qui continuent d'être sous pression à la baisse.
Actuellement, le maïs importé d'Argentine, du Brésil et du Laos bénéficie d'une taxe de 0 %, conformément au décret 73/2025/ND-CP et aux accords de libre-échange (ALE). Le maïs américain, quant à lui, était auparavant soumis à une taxe de 1 à 2 %, et n'en est exonéré que depuis le 31 mars. Cette taxe n'a donc pas encore été pleinement répercutée sur les prix du marché. Par conséquent, le prix du maïs américain reste supérieur d'environ 200 VND/kg à celui du maïs sud-américain.
Les données du Département général des douanes montrent qu'au cours des cinq premiers mois de 2025, le Vietnam a importé plus de 4 millions de tonnes de maïs. L'Argentine arrive en tête avec près de 2 millions de tonnes (près de 50 %), suivie du Brésil (1 million de tonnes), le reste provenant du Laos, de Thaïlande, d'Inde, etc. Le maïs américain n'a représenté qu'une faible part, car son prix n'était pas suffisamment compétitif.
Cependant, la qualité du maïs américain reste considérée comme supérieure, avec une intégrité, une teneur en protéines et une propreté supérieures, ce qui le rend adapté à la transformation industrielle et aux normes agricoles. Le maïs sud-américain, quant à lui, est moins cher, mais présente souvent des problèmes d'humidité et de conservation pendant le transport.
Ainsi, une fois l'accord tarifaire bilatéral entre le Vietnam et les États-Unis mis en œuvre, de nombreux produits agricoles américains, dont le maïs, seront exonérés de taxes, créant ainsi les conditions d'entrée des produits américains sur le marché vietnamien. Les entreprises vietnamiennes disposeront ainsi d'une nouvelle option offrant une qualité stable, une valeur nutritionnelle élevée et une traçabilité claire, très appréciées des fabricants d'aliments pour animaux.
Dans un contexte où les prix du porc et du poulet restent bas, la baisse des prix du maïs et l’abondance de l’offre constituent des « bouées de sauvetage » importantes pour les entreprises d’élevage, où les coûts des aliments représentent 65 à 70 % des coûts de production totaux.
Même certains grands noms de l'industrie de l'alimentation animale au Vietnam ont élaboré de manière proactive des plans d'importation de matières premières pour cette année et 2026, le maïs américain étant sur la liste des priorités grâce à ses avantages de qualité et à sa politique de taxe à 0 %.
En signant des contrats à long terme sous forme de FOB ou de CIF, de nombreuses entreprises « bloquent les prix » à des niveaux bas, minimisant ainsi le risque de fluctuations du marché et assurant un approvisionnement stable pour la période de pointe de consommation en fin d'année.
La combinaison de la baisse des prix mondiaux, de l'abondance de l'offre et des politiques tarifaires favorables ouvre la voie à une restructuration des intrants pour l'industrie de l'élevage vietnamienne. Si les entreprises saisissent cette opportunité, elles pourront entrer dans un nouveau cycle de croissance : plus efficaces, plus durables et plus compétitives sur le marché international.
Source : https://baolangson.vn/gia-ngo-re-chat-luong-cao-mien-thue-co-hoi-tai-co-cau-nguon-cung-cho-nganh-chan-nuoi-5054858.html
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