Les taux d’intérêt d’exploitation diminuent, les taux d’intérêt des prêts vont-ils baisser ?

Les taux d'intérêt des dépôts diminuent, mais les taux d'intérêt des prêts n'ont pas suivi

Français Selon de nouvelles décisions publiées le 16 juin par la Banque d'État du Vietnam, le taux d'intérêt maximal appliqué aux dépôts d'une durée de 1 mois à moins de 6 mois a été réduit de 5 %/an à 4,75 %/an, tandis que le taux d'intérêt maximal pour les dépôts en VND auprès des Fonds de crédit populaire et des institutions de microfinance a été réduit de 5,5 %/an à 5,25 %/an. Le taux d'intérêt pour les dépôts d'une durée de 6 mois ou plus est déterminé par les établissements de crédit en fonction de l'offre et de la demande de capitaux sur le marché. En outre, le taux d'intérêt des prêts au jour le jour dans les paiements électroniques interbancaires et les prêts destinés à couvrir les déficits de capitaux dans les paiements de compensation de la Banque d'État aux établissements de crédit a été réduit de 5,5 %/an à 5 %/an ; le taux d'intérêt de refinancement a été réduit de 5 %/an à 4,5 %/an ; le taux d'intérêt de réescompte a été réduit de 3,5 %/an à 3 %/an.

Lãi suất điều hành giảm, lãi vay liệu có đi xuống - Ảnh 1. — Le taux d'intérêt plafond pour la mobilisation de l'épargne en VND de moins de 6 mois est tombé à 4,75%/an depuis le 19 juin.

Le taux d'intérêt maximal des prêts à court terme en VND des établissements de crédit pour répondre aux besoins en capital d'un certain nombre de secteurs économiques et d'industries est réduit de 4,5%/an à 4%/an ; le taux d'intérêt maximal des prêts à court terme en VND des Fonds de crédit populaire et des institutions de microfinance pour ces besoins en capital est réduit de 5,5%/an à 5%/an.

Français Le nouveau taux d'intérêt sera officiellement appliqué le 19 juin. C'est la quatrième fois que la Banque d'État réduit son taux d'intérêt opérationnel. Le 16 juin, le taux d'intérêt sur le marché interbancaire a diminué de 0,04 à 0,36 %/an pour toutes les durées par rapport à la veille. Le taux d'intérêt au jour le jour est de 1,01 %/an, 1 semaine de 1,37 %/an, 2 semaines de 1,86 %/an, 1 mois de 3,21 %/an, 3 mois de 4,94 %/an, 9 mois de 6,75 %/an et 1 an de 7,18 %/an. Ainsi, par rapport à la semaine précédente, les taux d'intérêt transactionnels des banques ont diminué de 0,2 à 1,66 %/an et par rapport au niveau le plus élevé de l'année écoulée, les taux d'intérêt ont diminué de 1,88 à 7,34 %/an pour toutes les durées.

Malgré la forte baisse des taux d'intérêt interbancaires, les taux d'intérêt pour la mobilisation de VND auprès des banques et des particuliers restent élevés. Pour les échéances inférieures à 6 mois, le taux plafond de mobilisation de VND, fixé à 4,75 % par an depuis le 19 juin, a été abaissé de 1,25 % par an. Certaines banques appliquent des taux inférieurs au nouveau plafond, notamment Vietcombank, Vietinbank, BIDV et Agribank, entre 4,1 et 4,6 % par an pour les échéances inférieures à 6 mois. À partir de 6 mois, le taux d'intérêt est compris entre 5,5 et 6,8 % par an. Cependant, d'autres banques commerciales appliquent des taux d'intérêt pour la mobilisation de VND à moins de 6 mois compris entre 4,5 et 5 % par an ; à 6 mois entre 6 et 7,8 % par an ; et à 12 mois entre 6,7 et 8,1 % par an.

Comment faire baisser les taux d’intérêt ?

Parallèlement, les taux d'intérêt des prêts n'ont pas baissé aussi vite que ceux des dépôts. Pour les clients qui empruntent pour acheter une maison, une voiture, etc., les taux d'intérêt bancaires varient de 12 à 15 % par an. Les entreprises empruntent à des taux d'intérêt courants de 9 à 10 % par an.

Le Dr Le Dat Chi, directeur du département des finances de l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, n'attend pas grand-chose de la Banque d'État du Vietnam pour réduire son taux d'intérêt opérationnel afin de réduire rapidement le taux d'intérêt des prêts sur le marché. Comme les trois fois précédentes, les banques invoquent comme raison l'impossibilité de réduire immédiatement le taux d'intérêt des prêts : retard de mise en œuvre de la politique, limite de crédit limitée, créances douteuses potentielles… Le mécanisme de gestion de la limite de crédit de chaque banque, en place depuis de nombreuses années, a faussé le marché du crédit, ce qui explique également la difficulté de réduire le taux d'intérêt des prêts.

Les taux d'intérêt sur le marché interbancaire et le marché libre (où la Banque d'État injecte et retire de l'argent du marché) ont diminué, mais les taux d'intérêt de mobilisation dans le secteur résidentiel restent élevés, ce qui montre que les marchés de capitaux sont peu interconnectés. M. Nguyen Huu Huan, directeur du département des finances de l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que certaines banques ont d'importants besoins en capitaux pour résoudre des problèmes internes tels que les limites de crédit, les obligations d'entreprises, etc. Et si seules quelques banques ont besoin de capitaux, poussant les taux d'intérêt de mobilisation à la hausse, les autres banques auront du mal à les réduire rapidement. Sans compter que les banques craignent qu'un ajustement à la baisse des taux d'intérêt de mobilisation ne leur fasse perdre du capital, c'est pourquoi elles continuent de négocier secrètement des taux d'intérêt supérieurs au niveau annoncé. « Si les taux d'intérêt de mobilisation sont élevés, comment réduire les prêts ? Si nous voulons que les taux d'intérêt des prêts baissent, les régulateurs doivent lutter avec rigueur contre la « collusion » sur les taux d'intérêt et, parallèlement, soutenir les banques actuellement confrontées à des problèmes tels que les limites de crédit, les obligations d'entreprises, etc. », a souligné M. Huan.

Afin que la politique susmentionnée continue d'être efficace, de réduire les retards et de créer les conditions d'une baisse des taux d'intérêt, l'Institut de formation et de recherche BIDV formule les recommandations suivantes : il est nécessaire d'améliorer l'efficacité de la coordination des politiques, en particulier entre la politique monétaire, la politique budgétaire, la politique des prix et les autres politiques macroéconomiques, afin de contrôler proactivement l'inflation et de stabiliser la macroéconomie. Il est également nécessaire d'accélérer la restructuration des établissements de crédit fragiles et à faible liquidité afin de minimiser la concurrence malsaine à la hausse des taux d'intérêt, qui peut parfois briser le niveau général des taux d'intérêt et rendre la baisse des taux d'intérêt plus difficile. Parallèlement, il convient de lever rapidement les obstacles aux procédures administratives, à la légalité, aux capitaux, etc. dans des domaines tels que le foncier, l'immobilier, la construction, les appels d'offres, le dédouanement, l'accès à l'électricité, la prévention et la lutte contre les incendies, l'enregistrement, etc. Ces solutions synchrones aideront les entreprises et les particuliers à réduire les difficultés et les défis, tout en stimulant l'investissement, la consommation et le crédit dans les temps à venir. Les établissements de crédit et les entreprises continuent de promouvoir la restructuration, de réduire les coûts et de renforcer la gestion des risques (notamment les risques de marché, les risques financiers et les risques juridiques), créant ainsi les conditions d'une baisse plus généralisée et durable des taux d'intérêt.

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