Des mouvements mitigés sur le marché des taux d'intérêt
Un rapport de la Banque d'État du Vietnam (SBV) indique que depuis le début de l'année, les taux d'intérêt sur les dépôts n'ont augmenté que légèrement, soit 0,08 %. Cette hausse provient principalement des petites banques commerciales, tandis que la plupart des banques ont ajusté leurs taux à la baisse conformément aux instructions du gouvernement et de la SBV.
Depuis le 25 février, 28 banques commerciales nationales ont réduit leurs taux d'intérêt sur les dépôts, la réduction allant de 0,1 % à 1,05 % par an. En avril, neuf banques ont ajusté à la baisse leurs taux d'intérêt sur l'épargne, notamment VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank,OCB , VCBNeo, GPBank, Techcombank et Viet A Bank. Bien que certaines banques aient augmenté leurs taux d'intérêt sur l'épargne pour quelques périodes à court terme, en général, le nombre de banques réduisant leurs taux d'intérêt reste dominant.
Actuellement, le taux d'intérêt le plus élevé du marché est de 5,8 %/an pour une durée de 12 mois, de 5,4 %/an pour une durée de 6 mois et de 4,4 %/an pour une durée de 3 mois. Par ailleurs, le taux d'intérêt le plus élevé pour les durées à long terme des quatre grands groupes se situe entre 4,7 % et 4,9 %/an.
Par rapport au taux d'intérêt de mobilisation le plus élevé d'il y a deux ans, lorsque le taux d'intérêt à 12 mois a atteint 12%/an début 2023, le taux d'intérêt actuel a diminué de 6 à 7%, soit une réduction de 50% à 60%, selon chaque banque.
Alors que les taux d’intérêt de l’épargne continuent de baisser, de nombreux termes étant inférieurs à l’inflation, l’attrait des canaux d’épargne diminue progressivement.
Selon l'enquête sur les rapports financiers du premier trimestre 2025, certaines banques ont enregistré une baisse des dépôts de leurs clients. Vietcombank , pourtant un acteur majeur du secteur, a enregistré une légère baisse de 0,4 %, soit plus de 5 500 milliards de VND. Ce phénomène pourrait s'expliquer par l'ajustement de la structure des capitaux mobilisés par la banque, tandis que l'encours des prêts n'a augmenté que légèrement de 1,2 % au cours des trois premiers mois de l'année. En revanche, les dépôts du Trésor public auprès de Vietcombank ont fortement augmenté de 56 %, atteignant 121 000 milliards de VND.
En outre, d'autres banques ont également enregistré une baisse des dépôts de leurs clients, notamment Techcombank (en baisse de près de 1 800 milliards de VND), TPBank (en baisse de 4 %) et SeABank (en baisse de 4,9 %). ABBank a également enregistré une baisse de 1,1 %, avec 89 749 milliards de VND de dépôts de ses clients.
Cependant, malgré la tendance à la baisse des taux d'intérêt des dépôts, certaines banques ont encore enregistré une croissance des dépôts au premier trimestre 2025. En règle générale, BIDV a continué d'occuper la position de leader en termes de taille des dépôts avec près de 2 millions de milliards de VND, soit une augmentation de 23 776 milliards de VND, soit une augmentation de 1,2 %.
D'autres banques telles que MB, Sacombank, VPBank, SHB et HDBank ont également enregistré une forte croissance des dépôts de leurs clients. VPBank a été la banque qui a attiré le plus de dépôts, avec une augmentation de 66 707 milliards de VND, soit une hausse de 13,7 %.
Les taux d’intérêt des dépôts restent stables à des niveaux bas
Au lendemain du jour férié du 30 avril au 1er mai, Techcombank a simultanément augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts pour toutes les durées, de 1 à 36 mois, soit une hausse de 0,1 % par an. Cet ajustement fait suite à la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts pour ces durées fin avril. Ainsi, le taux d'intérêt sur les dépôts de Techcombank est revenu à son niveau d'avant la baisse.
D'autres banques maintiennent des taux d'intérêt sur les dépôts stables à fin avril. Selon les directives du gouvernement et de la Banque d'État du Vietnam (SBV), l'objectif est de maintenir les taux d'intérêt sur les dépôts à des niveaux bas tout au long de 2025 afin de soutenir la croissance du crédit. La politique opérationnelle sera ajustée avec souplesse en fonction de l'évolution de l'inflation et de la situation du marché international.
Dans un contexte d'inflation intérieure bien maîtrisée et d'abondance de liquidités dans le système bancaire, la probabilité d'une nouvelle hausse des taux d'intérêt est très faible. Si des facteurs favorables, tels qu'une baisse anticipée des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine (Fed), se concrétisent, les taux d'intérêt vietnamiens pourraient poursuivre leur baisse.
Ces derniers temps, la Banque d'État a également injecté proactivement de l'argent net sur le marché libre, lorsque cela s'est avéré nécessaire, afin de soutenir les coûts en capital des banques. Actuellement, la liquidité du système bancaire est abondante. Les experts estiment que la Banque d'État poursuivra sa politique de stabilisation des taux d'intérêt afin de soutenir la croissance économique et de suivre les autres indicateurs macroéconomiques.
Les taux d'intérêt sur les dépôts bancaires devraient continuer à baisser, mais cette baisse ne sera pas significative ; la possibilité d'une hausse des taux d'intérêt est très faible. Les taux d'intérêt sur les prêts bancaires devraient rester stables ou diminuer légèrement dans certains secteurs prioritaires.
L'économiste, Dr Dinh The Hien, a déclaré que le taux d'intérêt actuel des dépôts en VND d'environ 5% par an est raisonnable, contribuant à maintenir la stabilité du marché des capitaux.
Il a également souligné que l’épargne n’est pas un canal d’investissement pour rechercher des profits élevés avec de faibles risques, mais principalement pour préserver la valeur de l’argent.
En fait, dans de nombreux pays développés, les taux d’intérêt des dépôts sont souvent à peine supérieurs à l’inflation, ce qui reflète la nature de cette forme passive d’investissement.
Source : https://baodaknong.vn/lai-suat-giam-sau-dong-tien-trong-ngan-hang-dang-chuyen-dich-the-nao-251639.html
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