Les taux d'intérêt des dépôts augmentent de manière inattendue, les taux d'intérêt des prêts restent « instables »...

Les grands groupes augmentent les taux d'intérêt

Depuis le 25 février, 28 banques commerciales nationales ont ajusté à la baisse leurs taux d'intérêt sur les dépôts, la réduction allant de 0,1 à 1,05 % par an. Rien qu'en avril, 7 autres banques ont continué à baisser leurs taux d'intérêt, notamment : VPBank, MB, Eximbank, Nam A Bank, OCB, GPBank et Agribank .

Depuis début avril, certaines banques ont commencé à ajuster à la hausse leurs taux d’intérêt sur les dépôts. Plus récemment, depuis le 24 avril, la Banque Bac A a annoncé une augmentation des taux d'intérêt de l'épargne de 0,2%/an pour les durées de 1 à 12 mois, et une augmentation de 0,1%/an pour les durées de 13 à 36 mois.

Selon le nouveau barème de taux d'intérêt appliqué aux dépôts inférieurs à 1 milliard de VND, le taux d'intérêt pour une durée de 1 à 2 mois à la Bac A Bank est de 3,7 %/an ; Durée de 3 mois augmentée à 4%/an ; Les durées de 4 et 5 mois sont respectivement de 4,1 %/an et de 4,2 %/an.

Outre la Banque Bac A, le marché a également enregistré 5 autres banques augmentant leurs taux d'intérêt sur l'épargne depuis début avril. Eximbank a augmenté les taux d'intérêt de 0,5 %/an pour certaines durées, portant le taux d'intérêt le plus élevé à 5,6 %/an.

L'OCB a augmenté les taux d'intérêt des dépôts en ligne pour la plupart des durées (à l'exception des durées de 4 mois), la plus forte augmentation atteignant 0,75 %/an. GPBank a ajusté l'augmentation maximale à 0,3%/an, tandis que CIMB Bank a enregistré la plus forte augmentation de 0,6%/an.

Il est à noter que le 23 avril, Agribank – l’une des quatre banques du groupe Big4 – a soudainement augmenté les taux d’intérêt des dépôts pour des durées de 12 à 24 mois. C'est également la seule banque du groupe Big4 à avoir ajusté les taux d'intérêt des dépôts depuis le début de l'année.

Plus précisément, le taux d'intérêt des dépôts en ligne pour les durées de 12 à 18 mois chez Agribank a été augmenté à 4,8 %/an, et celui des durées de 24 mois à 4,9 %/an. Les durées plus courtes restent les mêmes : durée de 1 à 2 mois à 2,4 %/an ; Durée de 3 à 5 mois à 3 %/an ; et une durée de 6 à 9 mois à 3,7%/an.

Selon un rapport de la Banque d'État du Vietnam (SBV), le taux d'intérêt moyen des prêts a diminué de 0,4% par rapport au début de l'année, tandis que le taux d'intérêt des dépôts n'a augmenté que légèrement de 0,08%. L'augmentation des taux d'intérêt sur les dépôts provient principalement des petites banques commerciales, tandis que la plupart des banques ont réduit leurs taux d'intérêt suivant les directives du gouvernement et de la Banque d'État.

Dans le contexte de faibles taux d'intérêt sur les dépôts, réduisant l'attractivité du canal de dépôt, la Banque d'État du Vietnam s'engage à continuer de soutenir la liquidité du système bancaire afin de stabiliser les taux d'intérêt.

Plus précisément, la Banque d'État du Vietnam a cessé d'émettre des bons du Trésor il y a un mois, tout en augmentant l'injection nette par le biais d'achats à terme avec un volume total de 36 730 milliards de VND au cours de la semaine du 8 au 14 avril 2025 . En outre, la SBV a également prolongé la durée des prêts à terme à 35 et 91 jours, montrant ainsi son orientation vers le soutien d'une liquidité à plus long terme et plus stable.

Le maintien d’une liquidité abondante reflète clairement la priorité actuelle de la SBV dans le soutien de la croissance économique. Sur le marché interbancaire, les taux d’intérêt ont continué à se stabiliser à des niveaux bas, fluctuant autour de 3,5 à 4 %.

Les taux d’intérêt des dépôts restent généralement bas.

Les taux des prêts à court terme restent inchangés

En visant un objectif de croissance du crédit de plus de 16 % en 2025, le maintien de taux d’intérêt bas sur les prêts a activement contribué à promouvoir le crédit. À la fin du premier trimestre 2025, la croissance du crédit de l'ensemble du système a atteint 3,93 %, soit 2,5 fois plus que la même période de l'année dernière.

Parallèlement à cela, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a également coordonné avec les banques commerciales pour mettre en œuvre un programme d'incitation au crédit pour les secteurs de l'agriculture, de la foresterie et de la pêche, d'une ampleur totale pouvant atteindre 100 000 milliards de VND.

Même si les fluctuations internationales peuvent réduire la marge de manœuvre pour un assouplissement de la politique monétaire, l’objectif prioritaire reste de promouvoir la croissance économique, en particulier pour le secteur manufacturier national.

Dans son rapport sur les perspectives économiques récemment publié, KB Securities Vietnam Joint Stock Company (KBSV) a déclaré que, face aux impacts négatifs des politiques tarifaires sur la croissance économique, le Vietnam s'efforcera de promouvoir la reprise en stimulant l'investissement public, la production et la consommation intérieure. Dans ce processus, le système bancaire devrait jouer un rôle clé dans le déblocage des flux de capitaux pour l’économie.

Selon l'évaluation de KBSV, à court terme, tant que la pression sur le taux de change n'aura pas été clairement affectée par les problèmes tarifaires, les taux d'intérêt des prêts resteront probablement à leur niveau bas actuel. Dans le même temps, les programmes de crédit préférentiels mis en œuvre par les banques contribuent également à réduire le niveau général des taux d’intérêt des prêts.

Toutefois, le processus de promotion vigoureuse des décaissements pour atteindre des objectifs de croissance du crédit élevés pourrait entraîner une pression sur les liquidités du système bancaire. Toutefois, la KBSV estime qu'avec la politique actuelle de gestion flexible du taux de change, la Banque d'État dispose encore de suffisamment de ressources pour soutenir la liquidité des banques commerciales.

La liquidité dans l’ensemble du système est abondante, ce qui permet aux banques de ne pas être sous pression pour augmenter les taux d’intérêt des dépôts afin de rivaliser pour les capitaux, maintenant ainsi un niveau de taux d’intérêt stable, soutenant l’objectif de promotion de la croissance économique.

À long terme, l’incertitude de la politique tarifaire créera une certaine pression sur les opérations de la Banque d’État. KBSV a noté que dans le scénario d'une forte augmentation des taux de change et de l'inflation (plus de 4%), le maintien de taux d'intérêt bas deviendra un défi.

À ce moment-là, les taux d’intérêt des dépôts pourraient augmenter de 1 à 2 %, tandis que les taux d’intérêt des prêts devraient augmenter légèrement et à un rythme plus lent (0,5 à 1 %). Toutefois, selon KBSV, les taux d'intérêt resteront maintenus à un niveau relativement bas, continuant ainsi à agir comme une force motrice pour soutenir la croissance économique dans les temps à venir.

Source : https://baodaknong.vn/lai-suat-huy-dong-tang-bat-ngo-lai-vay-van-an-binh-bat-dong-250867.html