La croissance du crédit ralentit
Un rapport récent de VNDirect Securities indique que la Banque d'État a accordé des limites de crédit à un certain nombre de banques la semaine dernière.
En conséquence, MSB a atteint la meilleure limite parmi les banques, principalement en raison de son ratio LDR bien inférieur à celui des autres banques.
Les autres banques ayant obtenu une place sont HDBank avec 11%, ACB 9,8%, Vietcombank 9,8%, VIB 9,5%, Techcombank 9,5%, TPBank 9,1%, VPBank 9%, MB 9%, BIDV 8,3%, LienVietPostBank 8%.
Selon VNDirect, il s'agit de banques avec des portefeuilles de crédit diversifiés, participant au soutien des institutions de crédit faibles, avec une qualité d'actifs saine et des liquidités abondantes telles que Vietcombank, ACB, HDBank , MSB, etc.
En ce qui concerne le crédit, les experts prévoient que la croissance du crédit ralentira et atteindra environ 12 % en 2023 en raison du mauvais marché immobilier , du ralentissement de la croissance des exportations et des taux d'intérêt élevés.
Première limite de crédit et prévision de croissance du crédit de VNDirect.
En outre, l’inflation devrait rester élevée en raison d’une augmentation des salaires de 20,8 % effective à partir de juillet 2023 et de la hausse des prix des services tels que les soins de santé , les transports publics, etc. La liquidité limitée (bien que quelque peu améliorée) est également un facteur ralentissant la croissance du crédit cette année.
Selon les données de la Banque d'État, au 24 février, le crédit dans l'ensemble de l'économie n'a augmenté que de 0,77% et la masse monétaire a augmenté très lentement de 0,05% par rapport à la fin de 2022.
En outre, un stress systémique sur la liquidité se produit depuis le troisième trimestre 2022. En 2022, la masse monétaire M2 n'a augmenté que de 3,6 % par rapport au début de l'année (à la fin novembre 2022) ; bien moins que la croissance du crédit de 14,8 %, ce qui montre que la pression sur la liquidité existante et le ratio solde créditeur/capital mobilisé (LDR) des banques ont augmenté de manière significative par rapport à 2021.
La bancassurance n’est plus la poule aux œufs d’or
La plupart des banques ont enregistré une forte croissance des frais de service liés aux activités de banca (distribution exclusive d'assurance via les canaux bancaires) au cours de la période 2020-2022, car de nombreuses compagnies d'assurance vie et non-vie ont continuellement encouragé la vente croisée de produits via les banques.
Pour le segment vie (d'où provient la majorité des frais de banca de la banque), les revenus des nouvelles affaires via le canal bancaire ont connu une croissance exponentielle au cours des dernières années, passant de 20 % du total des frais des nouvelles affaires en 2018 à 40 % en 2021.
En 2023, VNDirect prévoit que la croissance des frais de service des opérations de banca du secteur bancaire ralentira considérablement en raison des difficultés économiques qui affectent négativement les revenus des consommateurs.
En conséquence, en raison de la nécessité d'acheter une assurance, les agences de gestion intensifient les inspections des activités bancaires suite à des informations selon lesquelles des emprunteurs bancaires sont obligés d'acheter une assurance ou des clients déposant de l'argent reçoivent des conseils peu clairs de la part des employés de banque, ce qui amène les clients à penser que les produits d'assurance liés à l'investissement sont des dépôts d'épargne.
Selon un rapport de VNDirect, HDBank, ACB et VIB ont un revenu d'exploitation total de la banque de 9 % (données des 6 mois de 2022), 7 % (année complète 2022) et 6 % (année complète 2022), respectivement.
Le chiffre d'affaires de HDBank dans le secteur de l'assurance en 2022 est également deux fois supérieur à celui de 2021. Parmi les principales banques du secteur, seule HDBank ne dispose pas de partenaire exclusif. Cela confirme une fois de plus la solidité et le potentiel de la banque dans le secteur des banques.
Concernant les accords de coopération bancaire récents et possibles dans un avenir proche, VPBank et LienVietPostBank ont signé des contrats d'agence d'assurance exclusifs avec AIA et Dai-ichi respectivement en 2022.
VPBank a enregistré 5 500 milliards de VND de frais prépayés dans le cadre de cette transaction au premier trimestre 2022. Dans le cas de LienVietPostBank, VNDirect estime que cette banque a peut-être commencé à enregistrer une partie des frais prépayés au quatrième trimestre 2022. Cependant, ce chiffre n'a pas été officiellement annoncé par LienVietPostBank.
Quant aux autres banques, l'équipe d'analyse estime que seule HDBank devrait signer un nouveau contrat de banca cette année - si cela se produit, cela aura probablement un impact positif sur les bénéfices et les actions de la banque .
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