La demande de location d'entrepôts est faible, certains projets doivent changer de fonction
JLL a indiqué que face à la faible demande d'entrepôts, certains projets d'entrepôts prêts à construire dans le Sud ont reconverti leurs fonctions. Parmi eux, un projet a converti plus de 60 % de sa surface utile.
Au premier trimestre 2024, JLL Vietnam a dressé un tableau sombre du marché des entrepôts préfabriqués dans le Sud, avec un seul nouveau projet lancé. Cependant, le nombre de nouvelles transactions locatives enregistrées sur l'ensemble du marché était très faible, principalement entre les détaillants et les e-commerçants desservant la consommation intérieure.
Le ralentissement prolongé des activités d'import-export a mis à rude épreuve la performance des plateformes logistiques. Les prestataires logistiques tiers (3PL), notamment ceux opérant à l'international, ont dû réduire leurs capacités d'entreposage. Cette réduction des effectifs est une réponse directe aux défis actuels du marché.
Au deuxième trimestre 2024, le marché a observé des signaux initiaux prometteurs suite aux nouvelles demandes de crédit-bail reçues. Des perspectives optimistes sont attendues, avec des transactions réussies en fin d'année.
Les activités d'import-export ont montré des signes de reprise, mais l'amélioration est restée modeste. Le marché intérieur est resté le principal moteur de la demande logistique. L'absorption nette au cours du dernier trimestre s'est élevée à environ 16 000 m², soit près de trois fois celle du trimestre précédent.
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| Le marché intérieur reste le principal moteur de la demande logistique. |
Au cours du trimestre, le marché a continué de bénéficier d'une offre supplémentaire, SLP ayant lancé la phase 2 de son projet SLP Park Long Hau à Long An , ajoutant plus de 27 000 mètres carrés de nouvelle surface locative. SLP a mené à bien deux projets dans la région sud, consolidant ainsi sa position parmi les cinq premiers promoteurs avec une part de marché de 8,8 %.
Cependant, face à la faible demande d'entrepôts, certains projets ont converti leurs actifs. JLL a indiqué qu'un projet d'entrepôt préfabriqué à grande échelle à Binh Duong a converti plus de 60 % de sa surface au sol en usines préfabriquées.
En conséquence, l'offre totale du marché est retombée à 1,9 million de mètres carrés, en baisse de 3,7 % par rapport au trimestre précédent, mais toujours en hausse de 12,3 % par rapport à l'année précédente.
Contrairement au tableau sombre du marché du Sud, le marché des entrepôts prêts à l'emploi du Nord est resté stable au deuxième trimestre 2024. En particulier, la motivation de location d'entrepôts des groupes industriels est de plus en plus dominante grâce au secteur manufacturier investi et développé dans le contexte du changement « Chine +1 ».
L'absorption nette a atteint 27 000 m² au deuxième trimestre, tirée par Bac Ninh et Hai Phong. Après deux trimestres consécutifs d'absorption nette positive, le volume de nouvelles surfaces louées au cours de ce trimestre est resté relativement modeste par rapport aux trimestres précédents, mais reste globalement assez optimiste compte tenu des nombreuses difficultés du marché.
Le marché du Nord a également accueilli deux nouveaux projets au cours du dernier trimestre, avec environ 46 000 mètres carrés dans la province de Bac Ninh.
En particulier, le projet Horizon Park dans le parc industriel de Yen Phong marque l'entrée sur le marché de l'investisseur IDEC Group, fournissant des entrepôts préfabriqués avec des normes exceptionnelles telles que la certification LEED Gold, une charge au sol de 5 tonnes/m2 et les normes de protection incendie NFPA.
En outre, le projet Frasers Yen Phong 2C - phase 1 est également une étape vers l'expansion de la part de marché du développeur Frasers dans le Nord.
Mme Trang Le, directrice principale du conseil et de la recherche chez JLL Vietnam, a estimé que le marché du Nord devrait enregistrer une offre importante au second semestre 2024, avec environ 131 000 m² de surface locative à Bac Ninh et Hung Yen. Parmi les projets notables figurent Frasers Hung Yen, le parc industriel Thuan Thanh 3B et le parc SLP Thuan Thanh II, portant l'offre totale du marché à plus de 1,3 million de m² d'ici fin 2024.
D'ici le premier semestre 2025, le marché devrait continuer à se développer rapidement grâce aux projets confiés par des investisseurs majeurs tels que BWID, Frasers, Vietnam Industrial Park, LOGOS et MEA.
Sur le seul marché du Sud, le passage à des usines préfabriquées pour faire face à une offre abondante et à une demande atone a considérablement réduit l'offre de nouvelles installations. Seuls environ 100 000 mètres carrés de nouvelles installations devraient être achevés au second semestre 2024.
Les promoteurs existants, notamment BWID et IP Vietnam, continuent d'accroître leur part de marché grâce au lancement régulier de nouveaux projets. Outre la stratégie de conversion d'actifs, une autre tendance notable est l'émergence de projets à usage mixte. Ces installations offrent des espaces adaptés à la fois aux entrepôts et aux usines, attirant une clientèle diversifiée et accélérant les taux d'occupation.
Organisé par Investment Newspaper sous les auspices du ministère de la Planification et de l'Investissement et la coordination de l'Association vietnamienne de l'immobilier industriel (VIREA), il aura lieu à l'hôtel Mai House Saigon (HCMC) le mardi 30 juillet 2024.
Sous le thème « Verdir pour accueillir de nouvelles vagues d’investissement », le Forum se concentrera sur l’évaluation des perspectives et des nouveaux défis du marché immobilier industriel vietnamien ; des discussions approfondies sur les questions liées à la transformation verte dans les parcs industriels (PI), visant à construire des PI verts et des PI écologiques pour attirer de nouveaux projets d’investissement, en particulier des projets de haute technologie à grande échelle de sociétés mondiales.
Dans le cadre du Forum, le journal Dau Tu organisera également, en collaboration avec VIREA, le vote « Pour un avenir vert » (VIPF Green Future Awards). Ce vote vise à encourager et à récompenser les investisseurs qui développent des parcs industriels écologiques et verts, ainsi que les investisseurs secondaires qui louent des terrains dans des parcs industriels avec des stratégies de développement vert, utilisant des énergies propres, des infrastructures durables, une gestion intelligente de l'eau et des ressources de l'écosystème, contribuant ainsi à promouvoir le développement durable. La date limite de réception des dossiers d'inscription est le 10 juillet 2024.
Pour plus d'informations sur le Forum et le Sondage, veuillez visiter : https://vipf.vir.com.vn/
La demande de location d'entrepôts est faible, certains projets doivent changer de fonction
JLL a indiqué que face à la faible demande d'entrepôts, certains projets ont reconverti leurs fonctions. Un projet d'entrepôt préfabriqué dans le Sud a converti plus de 60 % de sa surface utile en usines préfabriquées.
Au premier trimestre 2024, JLL a dressé un tableau sombre du marché des entrepôts prêts à construire dans le Sud, avec un seul nouveau projet lancé. Cependant, le nombre de nouvelles transactions locatives enregistrées sur l'ensemble du marché était très faible, principalement entre les détaillants et les e-commerçants desservant la consommation intérieure.
Le ralentissement prolongé des activités d'import-export a mis à rude épreuve la performance des plateformes logistiques. Les prestataires logistiques tiers (3PL), notamment ceux opérant à l'international, ont dû réduire leurs capacités d'entreposage. Cette réduction des effectifs est une réponse directe aux défis actuels du marché.
Au deuxième trimestre 2024, le marché a observé des signaux initiaux prometteurs suite aux nouvelles demandes de crédit-bail reçues. Des perspectives optimistes sont attendues, avec des transactions réussies en fin d'année.
Les activités d'import-export ont montré des signes de reprise, mais l'amélioration est restée modeste. Le marché intérieur est resté le principal moteur de la demande logistique. L'absorption nette au cours du dernier trimestre s'est élevée à environ 16 000 m², soit près de trois fois celle du trimestre précédent.
Au cours du trimestre, le marché a continué d'enregistrer une offre supplémentaire avec SLP introduisant la phase 2 du projet SLP Park Long Hau à Long An, ajoutant plus de 27 000 mètres carrés de nouvelle surface locative. SLP a mené à bien deux projets dans la région Sud, confirmant sa position parmi les cinq premiers promoteurs avec une part de marché de 8,8 %.
Cependant, face à la faible demande d'entrepôts, certains projets ont converti leurs actifs. JLL a indiqué qu'un projet d'entrepôt préfabriqué à grande échelle à Binh Duong a converti plus de 60 % de sa surface au sol en usines préfabriquées.
En conséquence, l'offre totale du marché est retombée à 1,9 million de mètres carrés, en baisse de 3,7 % par rapport au trimestre précédent, mais toujours en hausse de 12,3 % par rapport à l'année précédente.
Contrairement au tableau sombre du marché du Sud, le marché des entrepôts prêts à l'emploi du Nord est resté stable au deuxième trimestre 2024. En particulier, la motivation de location d'entrepôts des groupes industriels est de plus en plus dominante grâce au secteur manufacturier investi et développé dans le contexte du changement « Chine +1 ».
L'absorption nette a atteint 27 000 m² au deuxième trimestre, tirée par Bac Ninh et Hai Phong. Après deux trimestres consécutifs d'absorption nette positive, le volume de nouvelles surfaces louées au cours de ce trimestre est resté relativement modeste par rapport aux trimestres précédents, mais reste globalement assez optimiste compte tenu des nombreuses difficultés du marché.
Le marché du Nord a également accueilli deux nouveaux projets au cours du dernier trimestre, avec environ 46 000 mètres carrés dans la province de Bac Ninh.
En particulier, le projet Horizon Park dans le parc industriel de Yen Phong marque l'entrée sur le marché de l'investisseur IDEC Group, fournissant des entrepôts préfabriqués avec des normes exceptionnelles telles que la certification LEED Gold, une charge au sol de 5 tonnes/m2 et les normes de protection incendie NFPA.
En outre, le projet Frasers Yen Phong 2C - phase 1 est également une étape vers l'expansion de la part de marché du développeur Frasers dans le Nord.
JLL estime que le marché du Nord devrait enregistrer une offre importante au second semestre 2024, avec environ 131 000 m² de surface locative à Bac Ninh et Hung Yen. Parmi les projets notables figurent Frasers Hung Yen, le parc industriel Thuan Thanh 3B et le parc SLP Thuan Thanh II, portant l'offre totale du marché à plus de 1,3 million de m² d'ici fin 2024.
D'ici le premier semestre 2025, le marché devrait continuer à se développer rapidement grâce aux projets confiés par des investisseurs majeurs tels que BWID, Frasers, Vietnam Industrial Park, LOGOS et MEA.
Sur le seul marché du Sud, le passage à des usines préfabriquées pour faire face à une offre abondante et à une demande atone a considérablement réduit l'offre de nouvelles installations. Seuls environ 100 000 mètres carrés de nouvelles installations devraient être achevés au second semestre 2024.
Les promoteurs existants, notamment BWID et IP Vietnam, continuent d'accroître leur part de marché grâce au lancement régulier de nouveaux projets. Outre la stratégie de conversion d'actifs, une autre tendance notable est l'émergence de projets à usage mixte. Ces installations offrent des espaces adaptés à la fois aux entrepôts et aux usines, attirant une clientèle diversifiée et accélérant les taux d'occupation.
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