Créer une dynamique pour relier le commerce des matières premières entre le Vietnam et l'ASEAN

Ce matin (19 mars), à Hanoï , la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV) a organisé un cours de formation pour les membres commerciaux et les membres courtiers de MXV.

Près de 200 délégués, experts du monde entier, représentants de bourses régionales, investisseurs, courtiers et négociants des sociétés membres de MXV, ont assisté à l'événement.

En particulier, la session de formation a également accueilli deux représentants de l'Agence indonésienne de réglementation du commerce des contrats à terme sur matières premières (BAPPEBTI) - l'unité chargée de gérer et de superviser le marché national du commerce des produits dérivés sur matières premières - et l'attaché commercial de l'ambassade d'Indonésie au Vietnam.

C’est également la première fois que MXV et trois des principales bourses de matières premières de la région de l’ASEAN, à savoir la Singapore Commodity Exchange (SGX) de Singapour, l’Asia Commodity Marketplace (ACM) d’Indonésie et Brusa Malaysia Derivatives (BMD) de Malaisie, se sont réunis et ont partagé leurs expériences pratiques en matière d’opérations de négociation de matières premières et de connexion des transactions avec le monde.

Aperçu de l'événement

Méthode d'analyse descendante

Au début de la session de formation, M. Nguyen Duc Dung, directeur général adjoint de MXV, a déclaré que ce programme de formation est un événement annuel visant à apporter des connaissances et des avantages pratiques du marché du commerce des matières premières aux entreprises et aux investisseurs du marché vietnamien.

M. Nguyen Duc Dung - Directeur général adjoint de la Bourse des matières premières du Vietnam (MXV)

Suite au succès du programme de formation « Gestion des risques du portefeuille de produits dérivés » en juillet 2024, MXV poursuit cette année la mise en œuvre du programme de formation « Méthodes d'analyse de marché et développement d'idées de trading », avec un contenu plus approfondi pour aider les membres du marché à améliorer leurs capacités d'analyse et à élaborer des stratégies de trading efficaces.

M. Andy Tan, PDG d'Inspirante Trading Solutions (ITS), estime que dans le commerce des matières premières, une approche globale est nécessaire, combinant l'analyse macroéconomique, l'analyse technique, les stratégies de trading d'arbitrage et la gestion des risques pour élaborer un plan de trading de matières premières efficace.

Plus précisément, ITS a mis en place une méthode d'analyse descendante (du macro au micro), qui consiste à partir des tendances économiques mondiales pour ensuite se pencher sur des secteurs et des matières premières spécifiques. ITS s'attache notamment à examiner des indicateurs économiques importants tels que la croissance du PIB, l'inflation, la politique monétaire et les tensions géopolitiques afin d'en prédire l'impact sur le marché des matières premières.

M. Andy Tan - PDG d'Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Par exemple, lorsque la Réserve fédérale américaine (Fed) a entamé son cycle de baisse des taux d'intérêt en septembre 2024 en raison d'une tendance à la baisse de l'inflation, cela a entraîné un affaiblissement du dollar américain, ce qui a fait grimper les prix des matières premières libellées en dollars américains telles que le pétrole brut, les métaux précieux et les produits agricoles.

M. Wan ZuHao, analyste de recherche chez ITS, a également donné des exemples précis de facteurs affectant le commerce du minerai de fer, du blé et de l'argent, proposant ainsi des stratégies de trading raisonnables pour aider les investisseurs vietnamiens à mieux comprendre le contenu transmis.

Par exemple, le marché de l'argent est étroitement lié à celui de l'or. Si le prix de l'or tend à augmenter sur le long terme, celui de l'argent suivra la même tendance. Du point de vue de la production industrielle, l'argent est largement utilisé ; une récession économique peut donc ralentir la demande. Cependant, en tant que valeur refuge, lorsque le prix de l'or augmente, celui de l'argent suivra également.

Concernant la situation macroéconomique, M. Wan ZuHao a déclaré qu'il était très difficile de faire des prévisions dans le contexte actuel, notamment avec le retour de M. Donald Trump à la Maison Blanche. ITS doit également suivre de près l'information diffusée par la presse afin d'ajuster ses prévisions.

Pour mieux comprendre le marché du minerai de fer, M. Kenneth Ng, directeur des matières premières, des valeurs mobilières et des marchés à taux de change fixes (FICC) de la SGX, a fourni des informations complémentaires sur la chaîne de valeur de la production d'acier. La SGX est actuellement le principal centre de négoce de minerai de fer en Asie, matière première essentielle à la production d'acier, avec un volume d'échanges de 5,8 milliards de tonnes par an.

M. Kenneth Ng a indiqué que le volume du contrat à terme standard sur le minerai de fer négocié à la SGX est trois fois supérieur au volume réel de minerai de fer transporté par voie maritime. Il est à noter que les entreprises manufacturières du secteur ne représentent que 26,3 % du volume des transactions contractuelles. Parallèlement, les institutions financières en représentent 57,3 % grâce à leurs performances supérieures à celles des autres classes d'actifs.

Produits d'investissement diversifiés pour les traders

Partage d'expériences pratiques dans le processus d'exploitation et de connexion des transactions sur le caoutchouc - un produit négocié à la SGX qui représente 90 % du total des positions ouvertes de l'ensemble du marché.

Il a indiqué que le volume moyen quotidien des transactions sur le contrat à terme sur le caoutchouc TSR20 négocié à la SGX avait atteint environ 16 000 lots, reflétant une forte demande de la part des investisseurs et des entreprises manufacturières.

L'offre de contrats à terme et d'options TSR20 proposée par SGX aide les entreprises à se prémunir contre les risques, à stabiliser leurs coûts de production et à optimiser leurs stratégies de négociation.

Lors de la session de formation, Mme Esther Tio, directrice du marketing et du développement de la clientèle de détail chez BMD, a également présenté aux négociants vietnamiens les caractéristiques des contrats sur l'huile de palme. BMD est actuellement le premier centre de négoce d'huile de palme au monde, représentant 97 % de la liquidité des contrats à terme sur l'huile de palme brute (FCPO).

L'huile de palme brute (FCPO) est négociée par contrats de 25 tonnes, cotée en ringgit malaisien (MYR), et les échanges ont lieu trois fois par jour, y compris pendant la séance de nuit, afin de répondre à la demande internationale. Les prix de la FCPO reflètent généralement rapidement les fluctuations de l'offre et de la demande mondiales, influencées par des facteurs tels que les politiques fiscales à l'exportation, les conditions météorologiques, les fluctuations du ringgit malaisien et la demande en provenance de Chine et d'Inde.

BMD a également présenté le processus de livraison de l'huile de palme brute, avec des systèmes complets d'inspection, de stockage et de transport garantissant sa qualité. Cette expérience peut servir de modèle à des pays comme le Vietnam, qui mettent en place un véritable système de commerce et de livraison de marchandises.

De plus, BMD entretient un partenariat étroit avec le CME Group, fournissant des produits dérivés sur les matières premières, les indices boursiers, les devises et les métaux précieux afin d'offrir aux investisseurs un accès facile aux marchés internationaux.

Mme Cindy Olyvia, représentante d'ACM Exchange et directrice adjointe d'ACM Business, a présenté le contrat à terme Nano Contracts. Avec un faible ratio de marge et une petite taille de transaction, ce produit sera plus accessible aux investisseurs individuels que les contrats sur métaux standard à la Bourse de Londres.

Actuellement, ACM négocie des contrats Nano portant sur trois types de produits : platine, argent et bronze. MXV est le premier partenaire étranger d’ACM à déployer ce type de contrat.

Depuis son lancement, le contrat Nano a attiré entre 400 et 500 positions ouvertes par jour sur le seul marché indonésien. ACM prévoit qu'avec la coopération entre ACM et MXV, les positions ouvertes de MXV représenteront environ 20 % du total des positions ouvertes sur cette transaction de contrats Nano. MXV pourra ainsi étendre son champ d'action et renforcer l'attractivité du marché des produits dérivés au Vietnam.

Source : https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html