Convaincue du potentiel du groupe Masan, Bain Capital mène une opération d'injection de capital pouvant atteindre 500 millions de dollars.

ANTD.VN - Le 2 octobre 2023 à Hô Chi Minh-Ville, Masan Group Corporation (HOSE : MSN, « Masan » ou la « Société ») a annoncé que Bain Capital, l'un des principaux fonds de capital-investissement au monde avec environ 180 milliards de dollars d'actifs sous gestion, a accepté d'investir au moins 200 millions de dollars en capital-actions dans Masan Group, à raison de 85 000 VND par action (l'« Opération »). Le produit de cette Opération servira à renforcer la situation financière et à optimiser le bilan de Masan. Cette Opération marque le premier investissement de Bain Capital au Vietnam. Elle témoigne également de la confiance de cet investisseur dans le potentiel de croissance du marché de la consommation vietnamien et dans la capacité de Masan à saisir l'opportunité de répondre aux besoins de 100 millions de consommateurs vietnamiens, des produits et services essentiels aux biens et services financiers.

Concernant cette transaction, M. Danny Le, PDG du groupe Masan, a déclaré : « Dans un contexte de marché de la consommation difficile, Masan a continuellement investi dans sa plateforme existante et mis en œuvre des innovations de rupture afin d’être prêt lorsque le marché se redressera. Nous ambitionnons de devenir un acteur majeur de la croissance du marché de la consommation au Vietnam. Cette opération de coopération avec Bain Capital témoigne de nos efforts déployés ces dernières années. Masan a constamment mis en œuvre des initiatives et investi en se concentrant sur le consommateur afin d’atteindre 80 % de parts de marché dans les dépenses de consommation. Nous sommes impatients de collaborer avec Bain Capital pour concrétiser cette vision et devenir une plateforme répondant aux besoins quotidiens des consommateurs. »

« Nous sommes ravis de nous associer à Masan pour cet investissement stratégique au Vietnam », a déclaré Barnaby Lyons, associé chez Bain Capital. « Nous sommes convaincus que Masan possède les atouts, la vision et la stratégie de croissance nécessaires pour réussir sur un marché de consommation attractif et en forte croissance. Masan est l'une des marques les plus fiables du Vietnam, capable d'anticiper les tendances de consommation et de répondre à leurs besoins grâce à sa plateforme et à ses produits innovants. Compte tenu de la croissance continue de Masan, impulsée par ses dirigeants, nous considérons qu'il s'agit d'une opportunité d'investissement prometteuse. »

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Stand CHIN-SU au salon de l'exportation de Hô Chi Minh-Ville

De 2022 à 2040, le Vietnam devrait connaître la croissance la plus rapide du marché de consommation en Asie du Sud-Est, avec un taux de croissance annuel prévu de 7,7 %. Cette croissance impressionnante s'explique par l'urbanisation croissante et l'essor d'une classe de consommateurs aux revenus toujours plus élevés et aux besoins plus diversifiés, allant au-delà des besoins fondamentaux pour rechercher un style de vie et des expériences financières. Leader sur le marché vietnamien de la consommation, Masan, initialement fabricant de biens de consommation de marque, s'est transformé en un groupe possédant une plateforme de distribution, visant une croissance potentielle tout au long de la chaîne de valeur. Masan identifie notamment trois axes de croissance durable pour l'avenir :

- Valoriser les produits grâce à des innovations et en mettant l'accent sur la santé des consommateurs dans le secteur des biens de consommation courante de Masan Consumer Holdings.

- Le passage des produits sans marque aux produits carnés de marque de meilleure qualité, proposés par Masan MEATLife.

- Le passage du commerce de détail traditionnel au commerce de détail moderne, accéléré par la plateforme de vente au détail WinCommerce.

- Le programme d'adhésion WIN, plateforme centrale de Masan pour mettre en relation les marques et les consommateurs, a atteint 7 millions de membres et vise à porter ce nombre à 10 millions d'ici la fin de l'année et à 30 millions d'ici 2025. Le programme d'adhésion WIN est la plateforme qui aide Masan à mieux servir les consommateurs vietnamiens grâce à des produits et services personnalisés, et joue un rôle important en tant que moteur de croissance dans les opérations commerciales de l'entreprise.

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Les consommateurs achètent de la viande réfrigérée MEATdeli

Masan prévoit que la transaction sera conclue en 2023 et continuera de rechercher d'autres solutions stratégiques en matière de capitaux propres, notamment en réduisant son exposition aux activités non essentielles, en améliorant sa liquidité et en atteignant un ratio dette nette/EBITDA durable inférieur à 3,5x sur le long terme.

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Masan Consumer participe au salon de l'exportation de Hô Chi Minh-Ville

Bain Capital possède une vaste expérience en matière d'investissement visant à soutenir la croissance et la gestion de divers groupes de distribution de biens de consommation en Asie, notamment des investissements dans Schwan Company et Carver Korea.

Jefferies Singapore Limited a agi en qualité de conseiller financier auprès du groupe Masan dans le cadre de cette transaction.

La transaction est soumise aux approbations requises en vertu des statuts de la société et des lois applicables.

Détails de la transaction :

- Cette transaction est un investissement en actions sous forme d'actions préférentielles à dividende convertibles (« CDPS ») émises à 85 000 VND/action et convertibles en actions ordinaires dans un rapport de 1:1.

- Le taux de dividende fixe de chaque CDPS est de 0 % pendant les 5 premières années à compter de la date d'émission.

À compter de la sixième année, le taux de dividende fixe de chaque CDPS peut atteindre 10 % par an. Le conseil d'administration est habilité à fixer le taux de dividende fixe et la date de versement.

- En plus du dividende fixe, chaque CDPS recevra un dividende égal au dividende par action ordinaire (le cas échéant).

- Dix ans après la date d'émission, les CDPS en circulation devront être convertis en actions ordinaires du groupe Masan.

D'autres investisseurs cherchent à négocier avec Masan, et en fonction des besoins en capitaux de la société et des conditions du marché, Masan pourrait augmenter son investissement jusqu'à 500 millions de dollars américains.

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