Où va l’or russe après les sanctions occidentales ?

Les Émirats arabes unis (EAU) sont devenus une plaque tournante commerciale clé pour l'or russe depuis que les sanctions occidentales ont coupé les routes d'exportation traditionnelles de la Russie, selon les registres des douanes russes.

Avant que le conflit russo-ukrainien n’éclate le 24 février 2022, l’or russe était souvent expédié à Londres, un centre de stockage et de commerce de l’or. Cependant, peu de temps après, de nombreuses banques multinationales, prestataires de services logistiques et raffineurs de métaux précieux ont cessé de traiter l’or russe.

Le 7 mars 2022, la London Bullion Market Association (LBMA) a interdit la production de lingots d'or en Russie en 2022. Plus d'un mois plus tard, l'Union européenne, le Royaume-Uni, la Suisse, les États-Unis, le Canada et le Japon ont également interdit l'importation de lingots d'or russes.

Le déplacement des exportations d’or russes de Londres n’est pas considéré comme un coup dur, car la région ne dépend pas fortement de la Russie. En 2021, l'or en provenance de Russie représentait 29 % des importations de Londres, contre seulement 2 % en 2018, selon les données commerciales du Royaume-Uni.

La Russie étant incapable de consommer la totalité des 20 milliards de dollars d’or qu’elle extrait chaque année, le pays s’est tourné vers des partenaires plus petits pour combler le vide laissé par des acheteurs comme JPMorgan et HSBC.

Monde - Où va l'or russe après les sanctions occidentales ? — La Russie est le deuxième producteur mondial d’or avec une production de plus de 300 tonnes par an. Photo : New York Times

Les registres d’exportation montrent que les producteurs d’or russes ont rapidement trouvé de nouveaux marchés dans des pays qui n’ont pas imposé de sanctions à Moscou, comme les Émirats arabes unis, la Turquie et la Chine.

Les entreprises russes vendent des lingots d'or avec une décote d'environ 1 % par rapport au prix de référence mondial pour encourager les échanges, a rapporté Reuters.

Les registres douaniers de février 2022 à mars 2023 montrent que les Émirats arabes unis ont importé 75,7 tonnes d'or d'une valeur de 4,3 milliards de dollars en provenance de Russie. Ce chiffre n’était que de 1,3 tonne en 2021.

L’État du Golfe possède depuis longtemps une industrie aurifère florissante et est un exportateur mondial majeur de lingots d’or et de bijoux. Les données commerciales montrent que le pays a importé en moyenne environ 750 tonnes d’or pur par an de 2016 à 2021.

La Chine et la Turquie ont été les destinations suivantes avec environ 20 tonnes d'or chacune du 24 février 2022 au 3 mars 2023. Ces trois pays ont représenté 99,8 % des exportations d'or de la Russie au cours de cette période.

La plupart des expéditions d’or de la Russie vers la Chine arrivent à Hong Kong. Le ministère chinois des Affaires étrangères a déclaré que sa coopération avec la Russie « ne sera ni interrompue ni forcée par une tierce partie ».

Les données douanières ci-dessus montrent que la Russie a exporté 116,3 tonnes d'or du 24 février 2022 au 3 mars 2023. Cependant, la Russie a produit environ 325 tonnes d'or en 2022, selon les estimations du cabinet de conseil Metals Focus.

Le reste de l’or extrait en Russie est peut-être resté dans le pays ou a été exporté dans le cadre de transactions non incluses dans les registres douaniers .

Nguyen Tuyet (selon Reuters, Business Insider)

Source