אין דאגות לגבי חובות אבודים פוטנציאליים ממדיניות ארגון מחדש של חובות עקב טייפון יאגי

למרות שנדרש זמן נוסף למעקב, אנליסטים סבורים כי יתרת החוב הצפויה של החוב שעבר ארגון מחדש עקב השפעת טייפון יאגי תהיה קטנה. לכן, חובות אבודים פוטנציאליים כתוצאה ממדיניות ארגון מחדש של חובות לא יהוו דאגה.

הבנק המרכזי של וייטנאם מבקש חוות דעת מארגונים ואנשים פרטיים על טיוטת החוזר המסדירה את ארגון מחדש של תנאי החזר החוב על ידי מוסדות אשראי וסניפי בנקים זרים כדי לתמוך בלקוחות המתמודדים עם קשיים עקב השפעת ונזקי סופה מספר 3 (סופה יאגי).

על פי הטיוטה, הבנקים אחראים לבחון ולהחליט האם הלווים אכן חווים קשיי תזרים מזומנים, לעמוד בתשלומים הנדרשים וכי הלווים יכולים להתייצב ולבצע תשלומים עד סוף תקופת הרה-ארגון.

זה חל על חובות שנוצרו לפני 7 בספטמבר 2024, עם תשלומי קרן ו/או ריבית שיש לשלם בין 7 בספטמבר 2024 ל-31 בדצמבר 2025.

הלוואות אלו חייבות להיות פעילות (כלומר, רגילות או לפיגור של לא יותר מ-10 ימים) במסגרת הסכם ההלוואה המקורי.

ניתן להאריך את התשלום של חובות היעד מספר פעמים, ולכל היותר 12 חודשים ממועד הארגון מחדש (אך לא יאוחר מ-31 בדצמבר 2026).

במחצית הראשונה של 2024, ענף הבנקאות יתמודד עם לחץ גובר על חובות אבודים. עם זאת, מדיניות רה-ארגון זו אינה צפויה להגביר את לחץ החובות האבודים על ענף הבנקאות בעתיד הקרוב.

בדו"ח שנערך לאחרונה, חברת FiinGroup Joint Stock Company הצהירה כי טייפון יאגי שיבש את הפעילות העסקית במחוזות אלה, ופגע לרעה באיכות האשראי, מה שהוביל לקשיים בהחזר חובות ולאתגרים בקבלת הלוואות חדשות.

בתגובה, בנקים רבים הפחיתו את הריבית ב-0.5% - 2% עבור יחידים ועסקים שנפגעו מהסופה כדי לסייע ללקוחות להתאושש ולייצב את עסקיהם.

בנוסף לתוכנית הפחתת הריבית, בנק המדינה צפוי ליישם צעדי תמיכה נוספים כגון הארכת תנאי הלוואות, דחיית תשלומי ריבית וארגון מחדש של הלוואות.

FiinGroup מאמינה כי ההשפעה המשוערת של תוכניות תמיכה אלו על הכנסות ריבית ורווחי הבנקים תהיה קטנה יחסית. למרות שתעשיית הבנקאות תושפע ישירות משולי הרווח, היא צפויה להימשך רק 1-2 רבעונים עם ירידה קלה של כ-1%. לא תהיה לכך השפעה משמעותית על השוק כולו.

מומחי בנק ההשקעות מייבנק סבורים כי יתרת החוב הצפויה (שהושפעה מסופת הטייפון יאגי) שתעבור ארגון מחדש תהיה קטנה, כך שגם חובות אבודים פוטנציאליים יהיו קטנים.

למעשה, על פי הערכת בנק המדינה, סך החוב שטרם נותר מושפע מטייפון יאגי הוא כ-165,000 מיליארד דונג וייטנאמי (6.6 מיליארד דולר), השווה ערך ל-1.16% מכלל האשראי של המערכת (נכון לאמצע ספטמבר 2024).

לשם השוואה, החוב שטרם נותר מאורגן במסגרת חוזר 02 (החל על הלוואות שנפגעו מהמיתון הכלכלי של 2022-2023, שהוא חמור יותר ובעל השפעת רחשי לכת) הגיע לכ-230,000 מיליארד דונג וייטנאמי, המהווים כ-1.64% מסך האשראי (נכון לרבעון השני של 2024).

בדוח שפורסם לאחרונה על ענף הבנקאות, חברת ניירות הערך Vietcombank (VCBS) צפתה גם היא כי חובות אבודים עקב השפעת סופת יאגי יהיו ברמה נמוכה.

לפי VCBS, למרות שנדרש זמן נוסף להערכה, חובות אבודים על סך החוב המושפע יהיו נמוכים ויבואו לידי ביטוי בשנה הבאה בהתאם להנחיית בנק המדינה לבנקים המסחריים בנוגע לגמישות בפעילויות גביית חובות, מחיקת חובות זמנית, דחיית/שינוי תשלומים בחובות והפחתת ריבית על הלוואות לפירעון.

בעתיד, VCBS צופה גם כי יחס החובות הרעים של כלל מגזר הבנקאות יתקרר בעקבות מגמת ההתאוששות של הכלכלה בכללותה. לחובות הרעים יהיה הבדל באיכות הנכסים בין בנקים.

"בנקים בעלי איכות נכסים טובה ירשמו חובות אבודים וחובות שעברו ארגון מחדש ברמה מתונה. בנקים עם שיעור גבוה של אשראי תאגידי, כולל אג"ח קונצרניות, ויחס כיסוי חובות אבודים נמוך עשויים להתמודד עם סיכוני חובות אבודים ולחץ מוגבר על הפרשות בשנים 2024-2025", מסרה VCBS.

לפי VNA

מקור: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/khong-lo-no-xau-tiem-tang-tu-chinh-sach-co-cau-no-do-bao-yagi/20241004123753580