סדרה של בנקים אמריקאים פורשים מברית רשת האפס, מה קורה?

ב-2 בינואר (שעון מקומי), ענקית הפיננסים האמריקאית מורגן סטנלי הפכה לבנק האחרון שעזבה את ברית הבנקאות נטו אפס (NZBA). מוקדם יותר השבוע, גם סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה פרשו מ-NZBA.

Loạt ngân hàng Mỹ rút khỏi liên minh Net Zero - Ảnh 1. — תמונה שצולמה מחוץ לבנק מורגן סטנלי בניו יורק, ארה"ב - צילום: רויטרס

מוקדם יותר בדצמבר, גם קבוצת גולדמן זאקס וולס פארגו עזבו את הברית. ניתן לראות כי הנסיגה מ-NZBA הפכה למגמה בתעשיית הבנקאות והפיננסים האמריקאית, ומשקפת בין היתר את הנטייה להגן על עצמן מפני לחץ מצד העולם הפוליטי .

בנקים בורחים תחת לחץ

ה-NZBA הוקם בשנת 2021 כדי להבטיח שהבנקים החברים ישמרו על עקביות בהלוואות ובהשקעות לקראת השגת אפס פליטות נטו עד 2050, כפי שנקבע בהסכם פריז.

עם זאת, עתידה של NZBA נראה עגום לאחר שמספר בנקים הודיעו על פרישתם מהברית.

למרות שמורגן סטנלי לא סיפקה נימוק להחלטתה, אנליסטים אמרו כי הבנקים המובילים בארה"ב נמצאים תחת לחץ מצד כמה פוליטיקאים רפובליקנים להצטרף ל-NZBA, עם טענות כי כל צעד להגבלת מימון חברות דלק מאובנים עלול להפר את חוקי ההגבלים העסקיים, על פי רויטרס.

מוקדם יותר, פרסמה ועדת המשפט של בית הנבחרים האמריקאי בראשות הרפובליקנים דו"ח המציג ראיות לקנוניה והתנהגות אנטי-תחרותית במגזר הפיננסי. הם האשימו מוסדות פיננסיים בהטלת יעדי קיימות סביבתיים, חברתיים וממשלתיים (ESG) על עסקים אמריקאים. ESG הוא קריטריון שיזמו קואליציות אקלים.

לא רק זאת, יו"ר ועדת המשפט של בית הנבחרים האמריקאי, ג'ים ג'ורדן, מתח ביקורת ספציפית על קואליציות אקלים כמו Climate Action 100+, Glasgow Net Zero Financial Alliance (GFANZ) - NZBA הוא סניף קטן של קואליציה זו - על כך שהן לכאורה פוגעות בתחרות הוגנת.

ארגונים החברים ב-GFANZ נמצאים תחת לחץ עז מצד פוליטיקאים רפובליקנים במהלך השנים, על פי מנהל ההשקעות מארק סגל. מחוקקים רפובליקנים רבים הזהירו כי מוסדות פיננסיים כמו בנקים, חברות ביטוח, בעלי נכסים ומשקיעים עלולים לעמוד בפני הליכים משפטיים בשל הצטרפותם לקואליציות למאבק בשינויי האקלים. כמו כן, איימו עליהם למנוע מהם להיכנס לחוזים ממשלתיים .

אמנם לא ברור איזו השפעה תהיה לחזרתו של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ לבית הלבן בשבועות הקרובים, אך דבר אחד בטוח: הרפובליקנים הגבירו את הלחץ על הבנקים מאז ניצחונו של טראמפ.

כתוצאה מכך, בנקים ותאגידים גדולים נזהרים יותר ויותר מנקיטת צעדים כלשהם כדי להימנע מעימות עם הממשל החדש, ונסוגים בהדרגה מיוזמות אקלים.

לנטוש את מאמצי האקלים?

עיתוי יציאת הבנקים הגדולים מה-NZBA רגע לפני חזרתו של מר טראמפ משקף בחלקו את ההשלכות הפוליטיות של שינויים אלה. השאלה היא כיצד יציאת הבנקים מה-NZBA תשפיע על המאמצים להילחם בשינויי האקלים בארה"ב ובעולם.

באשר למורגן סטנלי, ענקית וול סטריט נותרה מחויבת להתמודדות עם שינויי האקלים באמצעות מודל עסקי משלה. באופן ספציפי, הבנק ימשיך לספק שירותי ייעוץ והון כדי לתמוך בלקוחות במעבר לשיטות עסקיות בנות-קיימא ובהפחתת פליטות פחמן, על פי אמריקן בנקר.

נציג מורגן סטנלי אישר כי "מחויבות החברה ליעד של אפס פליטות נותרה ללא שינוי". בינתיים, נציג בנק אוף אמריקה אישר כי הבנק ימשיך לתמוך ולענות על צרכי הלקוחות בתחום המאבק בשינויי האקלים ונייטרליות פחמן, "כחברה שהשיגה ניטרליות פחמן עד 2021".

בנוסף, בנקים אחרים כמו סיטי אמרו שהם מעבירים את המיקוד שלהם לתמיכה ב-GFANZ במעבר שלה לכלכלה דלת פחמן. "החלטנו לעזוב את NZBA ולהתמקד בתמיכה ב-GFANZ בשלב החדש שלה", אמר נציג סיטי. מלבד סיטי, בנק אוף אמריקה עדיין שומר על חברותו ב-GFANZ.

בעוד שבנקים עדיין מחויבים ליעדי האקלים שלהם, הם מתמודדים עם אתגרים באיזון יוזמות להפחתת נזקי אקלים עם לחצים פוליטיים, במיוחד כאשר הלוואות והשקעות רבות בתחום האקלים עומדות בסתירה לנוף הפוליטי המתפתח בוושינגטון.

על ידי בחירה לחתור למטרות קיימות באופן עצמאי, בנקים יכולים לקדם שיטות עסקיות חדשות כחלק מתגובה עולמית רחבה יותר לשינויי האקלים, על פי ספטקי ס. מאתר ניתוח האקלים Carbon Credits.

התרחקות מברית ESG

באותו מצב כמו NZBA, מוסדות פיננסיים כמו State Street או JPMorgan Chase פרשו גם הם מברית ESG Climate Action 100+ החל משנת 2024. לדברי אנליסט מדיניות בכיר בונר ראסל כהן, קרנות ESG בבריתות אלו נדחות על ידי משקיעים.

מומחים רבים מאוניברסיטת קולומביה ומבית הספר לכלכלה של לונדון רואים בקרנות ESG "בעלות ביצועים גרועים". בדרך כלל, השקעות מבוססות ESG מתמקדות בחברות המתחייבות לאפס פליטות. עם זאת, חוקרים רבים אומרים שפעילויות אלו מניבות תשואות השקעה נמוכות ולעתים קרובות אינן בנות קיימא מבחינה כלכלית.