מה קורה עם פרישת הבנקים האמריקאים מברית אפס האנרגיה?

ב-2 בינואר (שעון מקומי), ענקית הפיננסים האמריקאית מורגן סטנלי הפכה לבנק האחרון שעזבה את ברית הבנקאות נטו אפס (NZBA). מוקדם יותר השבוע, סיטיגרופ ובנק אוף אמריקה פרשו גם הם מה-NZBA.

Loạt ngân hàng Mỹ rút khỏi liên minh Net Zero - Ảnh 1. — תמונה שצולמה מחוץ לבנק מורגן סטנלי בניו יורק, ארה"ב - צילום: רויטרס

מוקדם יותר בדצמבר, גם קבוצת גולדמן זאקס וולס פארגו עזבו את הברית. נראה כי פרישה מה-NZBA הפכה למגמה במגזר הפיננסי והבנקאי האמריקאי, ומשקפת בין היתר עמדה הגנתית כנגד לחץ מצד הממסד הפוליטי .

בנקים בורחים תחת לחץ.

ה-NZBA הוקם בשנת 2021 כדי להבטיח שהבנקים החברים ישמרו על עקביות בהלוואות ובהשקעות לקראת השגת אפס פליטות נטו עד 2050, כפי שמתואר בהסכם פריז.

עם זאת, עתידה של ה-NZBA נראה עגום לאחר שמספר בנקים הודיעו על פרישתם מהברית.

למרות שמורגן סטנלי לא סיפקה סיבה להחלטתה, אנליסטים סבורים כי הבנק המוביל בארה"ב היה נתון ללחץ מצד כמה פוליטיקאים רפובליקנים להצטרף ל-NZBA, עם טענות כי כל צעד להגבלת מימון חברות דלק מאובנים עלול להפר את חוקי ההגבלים העסקיים, על פי רויטרס.

בעבר, פרסמה ועדת המשפט של בית הנבחרים בראשות הרפובליקנים דו"ח המציג ראיות לקנוניה והתנהגות אנטי-תחרותית במגזר הפיננסי. הם האשימו מוסדות פיננסיים בהטלת יעדי קיימות ESG (סביבתיים, חברתיים וממשלתיים) על עסקים אמריקאים. ESG הוא תקן שיזמו בריתות אקלים.

יתר על כן, יו"ר ועדת המשפט של בית הנבחרים, ג'ים ג'ורדן, מתח ביקורת ספציפית על בריתות אקלים כמו Climate Action 100+ וברית הפיננסית Glasgow Net Zero (GFANZ) – ה-NZBA היא חברת בת של ברית זו – והאשים אותן בפגיעה בתחרות הוגנת.

לדברי מנהל ההשקעות מארק סגל, ארגונים החברים ב-GFANZ התמודדו עם לחץ משמעותי מצד פוליטיקאים רפובליקנים בשנים האחרונות. מחוקקים רבים מאותה מפלגה הזהירו כי מוסדות פיננסיים כמו בנקים, חברות ביטוח, בעלי נכסים ומשקיעים עלולים להסתבך בסכסוכים משפטיים עקב הצטרפותם לבריתות בנושא שינויי אקלים. יתר על כן, ארגונים אלה אויימו בכך שייאסרו עליהם להיכנס לחוזים עסקיים עם הממשלה .

בעוד שעדיין לא ברור איזו השפעה תהיה לחזרתו של הנשיא הנבחר דונלד טראמפ לבית הלבן בשבועות הקרובים, דבר אחד בטוח: הרפובליקנים הגבירו את הלחץ על הבנקים מאז ניצחונו.

כתוצאה מכך, בנקים ותאגידים גדולים הופכים זהירים יותר ויותר לגבי נקיטת כל פעולה כדי להימנע מעימות עם הממשל החדש, ונסוגים בהדרגה מיוזמות אקלים.

מוותרים על מאמצי האקלים?

עיתוי "היציאה ההמונית" של בנקים גדולים מה-NZBA רגע לפני חזרתו של טראמפ משקף בחלקו את השפעת המצב הפוליטי על שינויים אלה. השאלה היא כיצד עזיבתם של הבנקים את ה-NZBA תשפיע על המאמצים להילחם בשינויי האקלים בארה"ב בפרט ובעולם בכלל.

מצדה, מורגן סטנלי, ענקית וול סטריט, נותרה מחויבת להתמודדות עם שינויי האקלים באמצעות מודל עסקי משלה. באופן ספציפי, הבנק ימשיך לספק שירותי ייעוץ והון כדי לתמוך בלקוחות במעבר לשיטות עסקיות בנות-קיימא ובהפחתת פליטות פחמן, על פי American Banker.

נציג של מורגן סטנלי אישר כי "התחייבויות החברה להשגת אפס פליטות נותרות ללא שינוי". בינתיים, נציג של בנק אוף אמריקה הצהיר כי הבנק ימשיך לתמוך ולענות על צרכי לקוחותיו בתחומי המאבק בשינויי האקלים ונייטרליות פחמן, "כחברה שהשיגה ניטרליות פחמן בשנת 2021".

בנוסף, מספר בנקים אחרים, כמו סיטי, ציינו כי הם מעבירים את המיקוד שלהם לתמיכה ב-GFANZ במעברה לכלכלה דלת פחמן. נציג סיטי הצהיר: "החלטנו לעזוב את NZBA ולהתמקד בתמיכה ב-GFANZ בשלב חדש זה." מלבד סיטי, בנק אוף אמריקה נותר חבר ב-GFANZ.

נכון לעכשיו, הבנקים עדיין דבקים ביעדי האקלים שהתחייבו אליהם בעבר. עם זאת, הם מתמודדים עם אתגרים באיזון בין יוזמות להפחתת שינויי האקלים לבין לחץ פוליטי, במיוחד בהתחשב בכך שהלוואות והשקעות רבות בתחום האקלים מתנגשות עם הנוף הפוליטי המתפתח בוושינגטון.

לפי ספטקי ס. מאתר ניתוח האקלים Carbon Credits, על ידי בחירה לחתור למטרות קיימות באופן עצמאי, בנקים יכולים לקדם שיטות עסקיות חדשות כחלק ממאמץ עולמי רחב יותר להילחם בשינויי האקלים.

התרחקות מברית ESG

בדומה ל-NZBA, גם מוסדות פיננסיים כמו State Street ו-JPMorgan Chase פורשים מברית ESG Climate Action 100+ החל משנת 2024. לדברי אנליסט המדיניות הבכיר בונר ראסל כהן, קרנות ESG בבריתות אלו מתמודדות עם תגובות נגד מצד המשקיעים.

מומחים רבים מאוניברסיטת קולומביה ומבית הספר לכלכלה של לונדון מעריכים קרנות ESG כ"בעלי ביצועים נמוכים". בדרך כלל, השקעות מבוססות ESG מתמקדות בעסקים המחויבים לאפס פליטות. עם זאת, אקדמאים רבים טוענים כי השקעות אלו מניבות תשואות נמוכות ולעתים קרובות חסרות קיימות פיננסית.