העלאת ריבית גיוס

בנקים מגייסים הון באופן אגרסיבי באמצעות תעודות פיקדון עם ריביות גבוהות יותר מאשר פיקדונות חיסכון רגילים. השוק מודאג מכך שאיתות זה עלול להוביל לגל של עליית ריביות, מה שיוביל לעלייה בעלויות התשומות עבור הבנקים, מה שיאלץ אותם להתאים את שיעורי ההלוואות.

מרוץ תעודות הפיקדון

בנק המניות המסחרי Saigon Thuong Tin ( Sacombank ) הנפיק לאחרונה תעודות פיקדון בשווי 5,000 מיליארד דונג וייט, לתקופה של 7 שנים, עם ריבית קבועה של 7.1% בשנה הראשונה. שיעורי הריבית בשנים שלאחר מכן יותאמו באופן גמיש בהתאם לשוק.

בהתאם לכך, לתעודות הפיקדון של Sacombank ערך נקוב הוא מיליון וונד וייטנאמי. הקרן משולמת פעם אחת עם מועד הפירעון והריבית משולמת מעת לעת מדי שנה. ראוי לציין כי קוני תעודות הפיקדון של Sacombank יכולים למשוך חלק או את כל ההון לפני מועד הפירעון, להעבירו או למשכן אותו כדי ללוות הון בריביות מועדפות...

באופן דומה, הבנק המסחרי הציבורי של וייטנאם (PVcomBank) הנפיק לאחרונה תעודות פיקדון ללקוחות פרטיים, עם ריבית קבועה של 8% לשנה, ותקופה של עד 85 חודשים. ראוי לציין כי תעודות הפיקדון של PVcomBank הן בעלות ערך נקוב מינימלי של 10 מיליון וונד, והלקוחות מקבלים ריבית חודשית במקום שנתית כרגיל. משמעות הדבר היא שלאחר קבלת ריבית חודשית, בעל תעודת הפיקדון יכול להמשיך לחסוך כדי להגדיל את סכום הריבית. למעשה, קוני תעודות פיקדון של PVcombBank מקבלים ריבית בפועל גבוהה יותר משיעור הריבית של 8% לשנה שנקבע על ידי הבנק.

לצד הנפקת תעודות פיקדון, בנקים רבים נערכים גם להעלות את שיעורי הריבית על הפיקדונות לאחר תקופה של תחרות על הורדתם. נתונים סטטיסטיים לא שלמים מראים כי מתחילת ספטמבר, לפחות 6 בנקים מסחריים העלו את שיעורי הריבית על הפיקדונות לטווח קצר.

האחרונה היא העלאת ריבית החיסכון לטווחים של חודש עד חודשיים על ידי הבנק לחקלאות ופיתוח כפרי ( Agribank ) ב-0.2 נקודות האחוז, ל-2% לשנה; ריבית החיסכון המקוונת לטווחים של 3-5 חודשים עלתה ב-0.3 נקודות האחוז, ל-2.5% לשנה; הריבית לטווחים של 6-9 חודשים עודכנה מעט כלפי מעלה ב-0.1 נקודות האחוז, ל-3.3% לשנה.

דו"ח הניתוח האחרון של חברת MB Securities Joint Stock Company (MBS) ציין כי הסיבה שבגללה בנקים מעלים את שיעורי הריבית על פיקדונות ומושכים הון דרך ערוצים אחרים כמו תעודות פיקדון בריבית גבוהה היא שיפור התחרותיות של ערוץ החיסכון בהשוואה לערוצי השקעה אחרים. צוות הניתוח של MBS סבור כי העלייה בריביות על פיקדונות נובעת גם מצמיחה מתמשכת של האשראי כאשר הביקוש להון מואץ לעתים קרובות מאוד בחודשים האחרונים של השנה.

הביקוש הגבוה להון בסוף השנה נחשב כסיבה לכך שבנקים ממהרים להעלות את שיעורי הריבית על הפיקדונות. צילום: לאם ג'יאנג

לקוחות מודאגים מעליית ריביות ההלוואות

לנוכח מידע על עליית ריביות הפיקדונות, אנשים מסוימים שלוו או עומדים ללוות כסף מבנקים כדי לקנות בתים, להוציא כסף או לעשות עסקים, מודאגים מכך שריביות התפוקה עשויות לעלות שוב בעתיד הקרוב.

בנוגע לסוגיה זו, אמר מר טראן טאן לוק, סגן יו"ר מועצת המנהלים של בנק המניות המסחרי הייצוא והיבוא של וייטנאם (Eximbank), כי בהתאם למבנה ההון של כל בנק, הבנק יחליט האם להתאים את הריביות או לא. מכיוון שאם הביקוש לאשראי עולה בחדות, הבנק נאלץ להעלות את הריביות על פיקדונות לטווח ארוך כדי למשוך פיקדונות, או שהבנק צופה כי הריביות על פיקדונות יעלו בעתיד, ולכן הוא מחליט להעלות אותן מראש כדי לצפות את מגמות השוק.

"השאלה האם ריבית ההלוואות תעלה או לא תלויה בעלויות התשומה של הבנק. נניח שהבנק מעלה את ריבית הפיקדונות לטווח ארוך אך במקביל מגייס כמות גדולה של פיקדונות לטווח לא ארוך במחירים "זולים", עלויות התשומה של הבנק לא יעלו, וריבית ההלוואות תישאר יציבה."

"להיפך, בנקים זקוקים להון לטווח ארוך ולכן עליהם לגייס הון בריביות גבוהות אך ללא ערוצים אחרים למשיכת פיקדונות בעלות נמוכה, עלויות התשומות יעלו, וריביות ההלוואות בוודאי יעלו בהתאם", ניתח והעיר מר לוק.

מר טראן מין הואנג, מנהל מחקר וניתוח בחברת ניירות הערך וייטקומבנק (VCSB), ציין כי שיעורי הריבית על פיקדונות עשויים לעלות כדי להבטיח את האטרקטיביות של VND, אך טרם יצרו מרוץ ריבית, עקב ספיגת האשראי האיטית של הכלכלה . בהתאם לכך, VCBS צופה כי רמת הריבית על ההלוואות לא תשתנה הרבה במחצית השנייה של 2024. עם זאת, שיעורי הריבית על ההלוואות עדיין שונים בין ענפים שונים ובין רמת הסיכון של כל בנק.

מנקודת מבט אחרת, המומחה הפיננסי - הבנקאי נגוין טרי הייאו מודאג מכך שבהקשר של צמיחת האשראי שאינה עולה בחוזקה אך הבנקים עדיין מעלים את ריביות הפיקדונות או מנפיקים תעודות פיקדון בריבית גבוהה, מדובר בעניין מדאיג.

לדבריו, ייתכן שבשל העלייה בחובות אבודים, חלק מהבנקים אינם יכולים להחזיר את ההון, הנזילות פחתה, ולכן עליהם להעלות את שיעורי הריבית על הפיקדונות כדי למשוך הון ולייצב את תזרים המזומנים. הדבר עלול להגדיל את עלויות התפעול של הבנק, ולגרום לעלייה בריביות ההלוואות.

במסיבת העיתונאים הרגילה של הממשלה האחרונה, העריך סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דאו מין טו, כי ריבית הגיוס עלתה אך ריבית ההלוואות ירדה, מה שאומר שבנקים מסחריים חלקו הרבה עם עסקים. למרות שפיקדונות חייבים לעלות כדי לשלם ריביות גבוהות יותר למפקידים, ההלוואות פוחתות, הפער בין קלט לתפוקה יצטמצם.

אשראי נדל"ן עולה

מנקודת מבטה של ​​הנהלת המדינה, מר נגוין דוק לן, סגן מנהל בנק המדינה של וייטנאם, סניף הו צ'י מין סיטי, אמר כי בשבעת החודשים הראשונים של 2024, האשראי הכללי בעיר גדל ב-3.9%, אך קצב הצמיחה של אשראי לנדל"ן עלה ל-5.5%; כאשר הלוואות לדיור (כולל דיור ציבורי, דיור מסחרי ודיור אחר) היוו את החלק הגבוה ביותר, כ-57% מסך אשראי הנדל"ן המצטבר באזור.

הלוואות לדיור ציבורי גדלו ב-78% בהשוואה לסוף שנת 2023, אז הבנקים הגדילו את התשלומים לפרויקטים של דיור ציבורי באזור. אשראי נדל"ן המשרת ייצור ועסקים כגון: פיתוח תשתיות של פארקים תעשייתיים - אזורי עיבוד לייצוא, הלוואות לבניית משרדים, בנייני קומות, מסעדות, מלונות, אזורי תיירות וכו' - כולם השיגו קצב צמיחה טוב.

"תוצאות פעילות האשראי בנדל"ן באזור קשורות למגמת הצמיחה של השוק. לכן, חלק מהבנקים מגדילים את משיכת הפיקדונות כדי ליישם תוכניות הלוואות עתידיות, ויוצרים מומנטום להגדלת ההלוואות בכל התחומים", אמר מר לנה.

מקור: https://nld.com.vn/ruc-rich-tang-lai-suat-huy-dong-196240910221837352.htm