עם גל האשראי, לאן זורם ההון?

למרות שיעד צמיחת האשראי בתעשייה של 15% עדיין רחוק, זרימות ההון מראות בהדרגה סימנים חיוביים. צילום: האי נגוין.

על פי נתוני הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV), צמיחת האשראי בכל מערכת הבנקאות הגיעה ל-6% עד סוף הרבעון השני.

צמיחת האשראי זינקה ביוני לבדו. על פי נתונים שנרשמו בסוף מאי, קצב צמיחת האשראי הכולל ברחבי המערכת הגיע ל-3.43% בלבד. לפיכך, בתוך חודש אחד בלבד חולקו אשראי בשווי 360,000 מיליארד דונג וייט, מה שהביא את סך האשראי לכמעט 14.4 מיליון מיליארד דונג וייט.

זוהי פריצת דרך מרשימה, המעלה את הציפיות מכל התעשייה להשיג את יעד צמיחת האשראי של 15% השנה, במיוחד בהתחשב בכך שצמיחת האשראי הייתה שלילית בשני החודשים הראשונים של השנה.

עם זאת, קצב צמיחה זה הוביל את הציבור להטיל ספק באיכות האשראי.

כזכור, במסיבת העיתונאים שסיכמה את עבודת ששת החודשים הראשונים של השנה, הצהיר סגן נגיד הבנק הממלכתי של וייטנאם, דאו מין טו, כי עקב ההשפעות השליליות של מגפת הקורונה, מספר ההלוואות שאינן נושאות חוב (NPLs) נטו לעלות, כאשר NPLs במאזן עומדים על כמעט 5%. בינתיים, NPLs פוטנציאליים, NPLs במאזן וההלוואות שנמכרו ל-VAMC הגיעו לכ-6.9%.

נציג מבנק המדינה של וייטנאם הצהיר כי חובות אבודים הם בעיה של הכלכלה כולה, ולא חולשה של מגזר הבנקאות.

"כדי לפתור חובות אבודים, גם הבנקים וגם הלקוחות חייבים לקחת אחריות על החוב. הבנק המרכזי של וייטנאם ינקוט צעדים לשיפור איכות האשראי ולהבטיח כי חובות אבודים נשלטים ברמה בטוחה", אמר סגן הנגיד הקבוע של הבנק המרכזי של וייטנאם.

מנקודת מבטם של הבנקים, על פי הדוחות הכספיים של 29 בנקים מסחריים עד סוף הרבעון השני של 2024, סך האשראי הנפרע הגיע ליותר מ-12.4 מיליון מיליארד דונג וייטנאמי. נתון זה גדל בכ-7.3% בהשוואה לסוף 2023.

לדברי המומחה לה הואי אן - CFA, מייסד IFSS ומייסד שותף של WiResearch, 27 הבנקים המסחריים מסווגים לארבע קבוצות עיקריות על סמך גודל הנכסים ובסיס הלקוחות, כולל בנקים בבעלות המדינה, בנקים המתמחים בהלוואות קונצרניות, בנקים המתמחים בהלוואות אישיות וקבוצות אחרות.

למרות שארבעת הבנקים הגדולים עדיין מובילים בהלוואות ללקוחות, קצב צמיחת האשראי נמוך למדי, דבר המצביע על כך שבנקים אלה נוקטים זהירות למדי במהלך ששת החודשים הראשונים של השנה.

מר אן הצהיר, "קבוצת הבנקים המתמחה בהלוואות לעסקים מציגה באופן עקבי צמיחה יוצאת דופן באשראי והופכת לכוח המניע העיקרי לאשראי בכל ענף הבנקאות."

בנקים המעניקים הלוואות לעסקים חוו שיעורי צמיחה גבוהים באשראי, כגון LPBank, HDBank ו-Techcombank, עם עליות של 15.2%, 13.3% ו-14.16% בהתאמה.

"למרות שהלוואות נדל"ן עדיין מהוות כמעט 34% מתיק ההלוואות של Techcombank , בהתחשב בהקשר של שוק נדל"ן שלא התאושש לחלוטין, הבנק גיוון את פיתוח תיק ההלוואות שלו כך שיכלול את מגזרי התעשייה, המדע והטכנולוגיה והבנייה, ובכך סייע לשמור על צמיחה טובה."

HDBank הרחיבה את תיק ההלוואות שלה בתחום הבנייה עם קצב צמיחה של 43.5% בהשוואה לסוף 2023, אך הכוח המניע העיקרי של הבנק הגיע מהמגזר הסיטונאי והקמעונאי, עם שיעור גבוה של הלוואות וצמיחה של כמעט 28%.

"עבור LPBank, רבע מתיק ההשקעות שלה מוקדש למגזר הסיטונאי עם קצב צמיחה של מעל 25%, בעוד שמגזר הבנייה, המהווה כמעט 15%, הראה גם הוא קצב צמיחה של 15.7% בהשוואה לסוף 2023", ציינו המומחה לה הואי אן ועמיתיו.

ראוי לציין, שלדברי מומחים, למרות שהלוואות אישיות נותרות מאתגרות השנה, בנקים המעדיפים הלוואות אישיות, כגון ACB, VPBank ו-TPBank, עדיין השיגו צמיחה חיובית באשראי עד סוף הרבעון השני.

לדברי מר אן, הסיבה לכך היא שבנקים אלה שינו את מבנה ההלוואות שלהם, הרחיבו את ההלוואות לעסקים קטנים ובינוניים, תוך ניצול הזדמנויות משוק העסקים.

עד סוף הרבעון השני, ABBank היה המוסד היחיד שרשם צמיחה שלילית באשראי. יתרות ההלוואות ירדו לקצת יותר מ-91,000 מיליארד דונג וייטנאמי, ירידה של 7.2% בהשוואה לסוף השנה הקודמת.

זרימת האשראי לייצור ולפעילויות עסקיות היא התפתחות מבורכת. עם זאת, יעד צמיחת האשראי עדיין רחוק מהיעד שקבע הבנק המרכזי של וייטנאם לשנה כולה.

ראוי לציין כי עד סוף יולי 2024, צמיחת האשראי ברחבי המערכת כולה הואטה, והגיעה ל-5.66% בהשוואה לסוף 2023, שווה ערך לכמעט 14.33 טריליון דונג וייטנאמי.

בנוגע למשימת צמיחת האשראי בששת החודשים האחרונים של השנה, הצהיר הבנק המרכזי של וייטנאם כי ינהל את צמיחת נפח ומבנה האשראי בצורה הולמת, תוך מענה לצורכי הון האשראי של הכלכלה כדי לתרום לשליטה באינפלציה ולתמיכה בצמיחה כלכלית.

הבנק הממלכתי של וייטנאם ימשיך להגביר את האשראי למגזרים מרכזיים המהווים את הכוח המניע של הכלכלה. הוא ימשיך לקדם תוכניות ומדיניות אשראי ספציפיות; יסיר קשיים עבור עסקים ויחידים; ובמקביל, יפקח בקפדנות על האשראי למגזרים בעלי סיכונים פוטנציאליים... הוא גם ימשיך לבחון ולשפר את המסגרת המשפטית כדי ליצור תנאים נוחים למתן אשראי בנקאי ולגישה אליו.

מקור: https://laodong.vn/kinh-doanh/tin-dung-tang-dot-bien-von-chay-vao-dau-1378898.ldo