אשראי ירוק: מנוף לפיתוח כלכלי בר-קיימא בווייטנאם

(Chinhphu.vn) - בהקשר של שינויי האקלים, אשראי ירוק התגלה ככלי פיננסי חשוב לקידום כלכלה בת קיימא. בווייטנאם, למרות קשיים רבים, הפוטנציאל לפיתוח אשראי ירוק עדיין מוערך מאוד הודות למאמצים לבנות מסדרון משפטי ולהשתתפות מכרעת של ענף הבנקאות.

דיון בפתרונות לשחרור חסימת זרימות אשראי ירוק - צילום: VGP/HT

זה היה התוכן העיקרי שנדון בסדנה "פתיחת חסימות לזרימת הון אשראי ירוק" שאורגנה במשותף על ידי הבנק הממלכתי של וייטנאם (SBV) ועיתון לאו דונג אחר הצהריים של ה-25 באפריל בהאנוי .

פוטנציאל והזדמנויות ממדיניות לאומית

סגן נגיד הבנק המרכזי של וייטנאם, דאו מין טו, אישר: "מימון ירוק, כולל אשראי ירוק, אינו נושא חדש אך זוכה לתשומת לב גוברת מצד מדינות ברחבי העולם וכן מווייטנאם, במיוחד בהקשר הנוכחי של הצורך לקדם גיוס משאבים לקידום ארגון מחדש כלכלי הקשור לחדשנות במודל צמיחה, על מנת להשיג שגשוג כלכלי, קיימות סביבתית וצדק חברתי; לקראת כלכלה ירוקה וניטרלית פחמן ולתרום למטרה של הגבלת עליית הטמפרטורה העולמית."

אשראי ירוק ויישום ESG הם מגמות בלתי נמנעות לפיתוח בר-קיימא, אחד המשאבים החשובים להשגת יעד הצמיחה הירוקה הלאומי, פתרון המסייע למוסדות אשראי (CIs) לכוון מחדש את פעילותם העסקית לכיוון קיימות, להתקרב לתקנים בינלאומיים, ובכך לאשר את מעמדם, לשפר את התחרותיות, להרחיב את שיתוף הפעולה והזדמנויות העסקיות. עבור עסקים, אשראי ירוק הוא משאב התומך בעסקים לשפר ולחדש טכנולוגיה, ולעבור לייצור ירוק.

מר דאו מין טו, סגן הנגיד הקבוע של הבנק המרכזי של וייטנאם, דיבר בסדנה - צילום: VGP/HT

ראשי בנק המדינה העירו כי לווייטנאם יש תנאים והזדמנויות נוחים רבים לפיתוח, הודות להנחיות ותקנות ברורות מאוד.

ראשית, חוק הגנת הסביבה (2020) ומסמכיו המנחים קבעו אשראי ירוק, מפת דרכים לפיתוח אשראי ירוק, צעדים לתמיכה ועידוד פיתוח אשראי ירוק, ויצירת מסדרון משפטי לפעילויות אשראי ירוק של המערכת הבנקאית.

שנית, באסטרטגיה הלאומית לצמיחה ירוקה בשלבים, החלטות הממשלה האחרונות בנושא פיתוח חברתי-כלכלי מראות את נחישות הממשלה וראש הממשלה ביישום "טרנספורמציה ירוקה - טרנספורמציה דיגיטלית", פיתוח מהיר ובר-קיימא להשגת המטרה של פיתוח כלכלי דו-ספרתי בתקופה שבין 2026 ל-2030. בפרט, הממשלה וראש הממשלה קבעו משימות ודרישות לתעשיית הבנקאות לקידום אשראי ירוק ובנקאות ירוקה.

שלישית, על בסיס מסגרות מדיניות אלו, בתקופה האחרונה, ענף הבנקאות נקט בפעולות דרסטיות ופרואקטיביות, יישם פתרונות לקידום פעילויות אשראי ירוק והשיג תוצאות חיוביות רבות.

מתוך 15 מוסדות אשראי בלבד שהשתתפו בשנת 2017, עד כה, היו 50 יחידות עם הלוואות פתוחות, שיעור הצמיחה הממוצע של אשראי ירוק פתוח בתקופה 2017-2024 הגיע ליותר מ-22% לשנה, גבוה יותר משנה לשנה, גבוה יותר משיעור הצמיחה של אשראי פתוח באופן כללי עבור הכלכלה. נתונים אלה מעודדים מאוד, אולם היחס בין אשראי ירוק לסך האשראי פתוח מהווה רק כ-4.6%, דבר המראה כי לאשראי הירוק בווייטנאם עדיין יש מקום רב להתפתח. עובדה זו מציבה צורך דחוף להאיץ ולנצל את המרחב הזה.

עם זאת, במציאות, בנקים ועסקים מתמודדים עם קשיים רבים כגון: אין רשימת סיווג ירוקה לאומית, תקנות כלליות בנושא ESG לעסקים, עמידה בדרישות פיתוח בר-קיימא מחמירות יותר ויותר; כלי הערכת סיכונים מוגבלים, תקופת ההחזר ארוכה, יעילות פיננסית אינה ברורה...

זהו אחד האתגרים העומדים בפני וייטנאם כאשר מדיניות זו מיושמת על כל המדינות. "צווארי בקבוק" אלה דורשים גישה חדשה - מקיפה יותר, גמישה יותר וסינכרונית יותר בין מדיניות - שוק - מסדרון משפטי.

"לגבי הפרויקט של מיליון דונם בדלתא של המקונג - אחד הפרויקטים האופייניים לאשראי ירוק. אם יהיה סנכרון משפטי ומודעות בקרב עסקים, בנקים וחקלאים, מקור הון זה יקודם ביעילות. ברור שזהו סיפור סביבתי הקשור לכלכלה ירוקה ולבנקאות ירוקה. אם מסתכלים על הפרספקטיבה המאקרו, כבר יש לנו מסדרון משפטי, אבל אם מסתכלים על כל פרויקט ספציפי, אנחנו צריכים קריטריונים ברורים להערכה. זהו נושא דחוף שצריך לפתח אותו בצורה ספציפית יותר", נתן סגן המושל דאו מין טו דוגמה.

גב' הא טו ג'יאנג, מנהלת מחלקת האשראי למגזרים כלכליים (SBV) - צילום: VGP/HT

יש בסיס מדיניות אך יש צורך להסיר צווארי בקבוק ביישום אשראי ירוק.

חוק הגנת הסביבה 2020 קובע לראשונה בבירור אשראי ירוק. צו 08/2022/ND-CP ממשיך לפרט את מפת הדרכים לפיתוח, תוך עידוד מוסדות אשראי להשתתף באמצעות מנגנוני מועדפים.

עם זאת, גב' הא טו ג'יאנג, מנהלת מחלקת האשראי למגזרים כלכליים (SBV), הודתה בגילוי לב: המוסד עדיין נמצא בתהליך של שכלול. רשימות הסיווג הירוק הלאומיות לא פורסמו, מה שמקשה על הבנקים לקבוע אילו פרויקטים זכאים להעניק אשראי ירוק.

עם זאת, בנק המדינה פרסם באופן יזום גם את חוזר 17/2022/TT-NHNN המנחה מוסדות אשראי בנושא ניהול סיכונים סביבתיים בפעילויות אשראי, ויצר מסדרון משפטי ראשוני ליישום רחב יותר.

ד"ר בוי טהאן מין - מחלקה IV, משרד ממשלתי הגיב: אשראי ירוק כבר אינו אופציה. זוהי דרישה חובה אם מפעלים וייטנאמים רוצים להשתלב עמוק יותר. מסין עם יעד "30-60", האיחוד האירופי עם ערכת הכלים ESG, ועד ארה"ב, למרות שהמדיניות עדיין מתנדנדת, כולם נעים לעבר בקרת פחמן מחמירה יותר ויותר.

לדברי ד"ר נגוין בה הונג, הכלכלן הראשי של ADB בווייטנאם: פיתוח אשראי ירוק אינו רק עניין של עמידה בדרישות סביבתיות. זוהי מגמה עולמית, במיוחד בהקשר של מדינות רבות המיישמות "מס פחמן" או צעדים להתאמת גבולות פחמן החל משנת 2026.

אם מפעלים וייטנאמים לא יסתגלו בזמן, הם יאבדו הזדמנויות יצוא - במיוחד לשווקים "קשים" כמו האיחוד האירופי, ארה"ב או יפן. לכן, בנוסף לאחריות, אשראי ירוק הוא גם מנוף אסטרטגי לשיפור התחרותיות הבינלאומית.

ד"ר לאי ואן מאן, מהמכון לאסטרטגיית מדיניות חקלאית, אמר: "למדינות כמו האיחוד האירופי, סין, דרום קוריאה וכו' יש מערכות סיווג שקופות. מדינות מסוימות אף משתמשות ברשימה "לבנה" כדי לזהות תעשיות או טכנולוגיות הנחשבות ידידותיות לסביבה. אם לווייטנאם תהיה בקרוב סט קריטריונים דומה, זה לא רק יעזור לבנקים לספק הלוואות אלא גם יעזור לעסקים לתכנן באופן יזום פרויקטים בכיוון הנכון מההתחלה."

גב' פונג טי בין, סגנית מנכ"ל אגריבנק - צילום: VGP/HT

אחד הצעדים הנחשבים "פריצת דרך" הוא הפרויקט לפיתוח בר-קיימא של מיליון דונם של אורז איכותי בדלתא של המקונג. מנקודת מבט של אשראי, גב' פונג טי בין, סגנית המנכ"ל של אגריבנק, אמרה כי הבנק שמר לעצמו חבילת אשראי עם ריבית מועדפת נמוכה יותר ב-1% לפחות לעסקים, קואופרטיבים ומשקי בית המשתתפים.

עם זאת, גב' פונג טי בין ציינה גם כי תוכניות כאלה מצליחות רק כאשר קיים קשר לאורך שרשרת הערך.

"אנו מעניקים הלוואות מהקלט ועד לתפוקה, מזרעים, דשנים ועד רכישה, עיבוד וצריכה כדי להבטיח יעילות ולהפחית סיכוני אשראי", אמרה גב' פונג טי בין.

עם זאת, אין להכחיש כי אשראי ירוק מתמודד עם חסמים רבים. אחד החסמים הגדולים ביותר הוא תקופת ההחזר הארוכה והסיכון הגבוה, בעוד שבנקים עדיין צריכים להבטיח את היכולת להחזיר הון. למעשה, מוסדות אשראי, למרות שהם משתתפים באופן פעיל, עדיין זהירים. הם זקוקים לכלי הערכת סיכונים טובים יותר, מידע ברור יותר מלקוחות, ומעל הכל, מסדרון משפטי עקבי יותר.

"אנחנו באמת רוצים להשקיע באנרגיית רוח ובאנרגיה סולארית. אבל שינויי מדיניות גרמו לכמה פרויקטים של אנרגיית רוח להפסיק את התשלומים, מה שגרם לבנקים להיות מבולבלים והססים", הצהיר נציג של אגריבנק בגילוי לב. בנוסף, השקעה בתעשיות כמו אנרגיה מפסולת ואנרגיה מביומסה, למרות פוטנציאל, עדיין דורשת מודל מעשי ומשכנע מספיק כדי שהבנקים יוכלו לשלם באומץ.

מר מין

מקור: https://baochinhphu.vn/tin-dung-xanh-don-bay-phat-trien-kinh-te-ben-vung-tai-viet-nam-102250425170022322.htm