बैंकों के ऋण जोखिम बफर कम हो रहे हैं

फिनरेटिंग्स के अनुसार, अधिकांश बैंकिंग समूहों में पूंजी, लाभप्रदता और खराब ऋण कवरेज अनुपात के संकेतकों में आम तौर पर गिरावट आई है, जो दर्शाता है कि परिसंपत्ति गुणवत्ता के दबाव के कारण ऋण जोखिम बफर कम हो रहा है।

बेसल III को लागू करना और ऋण की गुंजाइश को खत्म करना: बैंकों को मजबूती से अलग किया जाएगा

2025 की पहली छमाही के लिए हाल ही में जारी वियतनाम बैंकिंग उद्योग फोकस रिपोर्ट: "विकास से लेकर लचीलेपन में सुधार तक - पूंजी क्षमता वियतनाम बैंकिंग आउटलुक को आकार देती है", में फिनरेटिंग्स का मानना ​​है कि 2025 में ऋण वृद्धि व्यापक-आधारित होगी, लेकिन आगामी विकास गति पूंजी क्षमता द्वारा विभेदित होगी।

2025 की पहली छमाही में, सिस्टम-वाइड क्रेडिट 2024 के अंत की तुलना में लगभग 10% और पिछले वर्ष की इसी अवधि की तुलना में लगभग 20% बढ़ जाएगा, जिससे कुल बकाया ऋण लगभग 17.2 क्वाड्रिलियन VND हो जाएगा - जो पिछले दो वर्षों का उच्चतम स्तर है। क्रेडिट/जीडीपी अनुपात में वृद्धि जारी है; आधिकारिक अनुमानों के अनुसार, यह 2024 के अंत तक लगभग 134% तक पहुँच जाएगा, और FiinRatings का अनुमान है कि यह 2025 के अंत तक लगभग 146% तक पहुँच जाएगा।

विश्लेषण दल ने नोट किया कि 2025 के अंत से, बेसल III मानकों के तहत पूंजी आवश्यकताओं और ऋण की गुंजाइश समाप्त होने से बैंकों के बीच एक स्पष्ट अंतर पैदा होगा। बड़े आकार और पूंजी क्षमता वाले बैंक बाजार हिस्सेदारी बढ़ाएँगे, जबकि छोटे बैंकों को पूंजी, लाभ और परिसंपत्ति गुणवत्ता में संतुलन बनाए रखने के लिए विकास को विनियमित करने की आवश्यकता होगी।

ऋण वृद्धि, जमा वृद्धि से आगे निकल रही है, जिससे बैंकों को थोक वित्तपोषण और बांड जारी करने पर अधिक निर्भर रहना पड़ रहा है। इस वर्ष की पहली छमाही में, बैंक बांडों का कुल बाजार निर्गम में 76.3% हिस्सा था, जो 189,700 अरब वियतनामी डोंग के बराबर था।

2025 की पहली छमाही में वित्तपोषण लागत नियंत्रित रहेगी, लेकिन कम नहीं होगी: जमा राशि स्थिर रहेगी, अंतर-बैंक ब्याज दरें लगभग 4% रहेंगी, जबकि बैंक बॉन्ड की ब्याज दरें लगभग 6-7%/वर्ष के उतार-चढ़ाव के साथ रहेंगी। बड़े बैंकों (सरकारी बैंक और शीर्ष 4 निजी वाणिज्यिक बैंक) को अधिक स्थिर जमा राशि और बॉन्ड बाज़ार तक अच्छी पहुँच का लाभ मिलेगा, साथ ही कम अनिवार्य प्रावधानों का भी लाभ मिलेगा, जिससे तरलता बढ़ेगी और वित्तपोषण लागत कम होगी।

इस बीच, छोटे वाणिज्यिक बैंकों को वित्तपोषण के लिए कड़ी प्रतिस्पर्धा और उच्च थोक वित्तपोषण लागत का सामना करना पड़ता है, जिससे उन्हें वित्तपोषण की परिपक्वता अवधि बढ़ाने और अपने परिसंपत्ति-देयता संतुलन (एएलएम) का बारीकी से प्रबंधन करने के लिए बाध्य होना पड़ता है, ताकि मध्यम और दीर्घकालिक ऋण के लिए अल्पकालिक पूंजी पर 30% की सीमा का अनुपालन किया जा सके, साथ ही उचित लाभ मार्जिन भी बनाए रखा जा सके।

छोटे बैंकों को पूंजी सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए ऋण पर रोक लगानी पड़ सकती है।

FiinRatings के अनुसार, टियर 2 बॉन्ड जारी करने से बैंकिंग प्रणाली के अस्थायी पूंजी स्रोत मज़बूत हुए हैं, लेकिन परिपत्र 14/2025/TT-NHNN के प्रभावी होने से पहले कोर कैपिटल पर दबाव बढ़ रहा है। विशेष रूप से, टियर 1 पूंजी अभी भी बैंकों की पूंजी संरचना का अधिकांश हिस्सा बनाती है, लेकिन 2024 के बाद से टियर 2 पूंजी पर निर्भरता बढ़ गई है, खासकर सरकारी बैंकों और मध्यम आकार के संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों की बॉन्ड जारी करने की गतिविधियों के माध्यम से।

उद्योग-व्यापी पूँजी पर्याप्तता अनुपात (CAR) सामान्यतः स्थिर है, लेकिन बैंकिंग समूहों के बीच एक स्पष्ट अंतर है। सरकारी बैंकों ने अपने CAR को 2023 के लगभग 9.2% से बढ़ाकर 2025 की पहली छमाही में 10.7% कर दिया, जिसका मुख्य कारण टियर 2 बॉन्ड जारी करना था। इसके विपरीत, शीर्ष 4 निजी वाणिज्यिक बैंकों ने पूँजी की वृद्धि दर से अधिक जोखिम वाली परिसंपत्तियों में वृद्धि के कारण CAR में मामूली गिरावट दर्ज की, जो लगभग 12.7% थी, जबकि अन्य वाणिज्यिक बैंकों ने लगभग 11% का स्तर बनाए रखा, जो बॉन्ड जारी करने की गतिविधियों के बावजूद समान वृद्धि दबाव को दर्शाता है।

फिनरेटिंग्स के अनुसार, टियर 2 बॉन्ड जारी होने से पूंजी अस्थायी रूप से मज़बूत हुई, लेकिन स्टेट बैंक ऑफ़ वियतनाम के सर्कुलर 14 के प्रभावी होने से पहले कोर पूंजी पर दबाव बढ़ गया। सर्कुलर 14 कोर टियर 1 पूंजी, टियर 1 पूंजी और पूंजी सुरक्षा बफर पर विस्तृत नियम प्रदान करता है, जिससे इक्विटी पूंजी और प्रतिधारित आय की आवश्यकताओं को कड़ा किया जाता है। इससे एकल सीएआर संकेतक अब बैंक की पूंजी क्षमता को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं कर पाता है।

ऋण वृद्धि और पूंजीगत बाधाओं को संतुलित करने के लिए, FiinRatings विशेषज्ञों का अनुमान है कि बैंकिंग समूहों की रणनीति अलग-अलग होगी।

तदनुसार, राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों से अपेक्षा की जाती है कि वे लाभ प्रतिधारण के माध्यम से कोर पूंजी बढ़ाने और मध्यम ऋण वृद्धि को बनाए रखने पर ध्यान केंद्रित करेंगे; बड़े संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंक चयनात्मक वृद्धि का समर्थन करने के लिए लाभ प्रतिधारण और टियर 2 बांड के लचीले जारीकरण को संयोजित करेंगे।

हालांकि, छोटे वाणिज्यिक बैंकों को पूंजी सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए नए शेयर जारी करने या ऋण वृद्धि को धीमा करने के बीच चयन करना पड़ सकता है।

बैंकों के ऋण जोखिम बफर कम हो रहे हैं

FiinRatings की रिपोर्ट से पता चलता है कि, 2023 में शिखर की तुलना में, समस्या ऋण अनुपात 2024 और 2025 की पहली छमाही में धीरे-धीरे कम हो जाएगा। उद्योग-व्यापी गैर-निष्पादित ऋण (एनपीएल) 2025 की पहली छमाही में केवल लगभग 1.9% होगा (2024 में इसी अवधि में 2.2% की तुलना में), यह दर्शाता है कि संभावित एनपीएल की मात्रा कम हो रही है।

हालाँकि, एनपीए कवरेज अनुपात में थोड़ी गिरावट आई है और यह 2022 के अपने शिखर से नीचे बना हुआ है, जो दर्शाता है कि बैंक केवल प्रावधान बढ़ाने के बजाय ऋण माफ़ी और संग्रह पर अधिक भरोसा कर रहे हैं।

जैसे-जैसे ऋण पुनर्गठन नीतियाँ धीरे-धीरे समाप्त होती जाएँगी, कुछ ऋण विशेष उल्लेखित ऋण (एसएमएल) या गैर-निष्पादित ऋण (एनपीएल) में बदल सकते हैं। यह जोखिम कम पूँजी वाले छोटे आकार के वाणिज्यिक बैंकों में अधिक केंद्रित है।

इसके अलावा, FiinRatings के विश्लेषकों ने यह भी कहा कि अधिकांश बैंकिंग समूहों में पूंजी और लाभप्रदता संकेतकों में आम तौर पर गिरावट आई है। यहाँ तक कि उच्च ऋण क्षमता वाले बैंकों में भी, खराब ऋण कवरेज अनुपात और ऋण जोखिम प्रावधान अनुपात में भी कमी आई है।

रिपोर्ट में कहा गया है, "इससे पता चलता है कि परिसंपत्ति गुणवत्ता दबाव के कारण ऋण जोखिम बफर कम हो रहा है।"

स्रोत: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html