कई संकटों के बाद, अमेरिका में छोटे बैंकों को बड़ी समस्याओं का सामना करना पड़ रहा है।

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पैकवेस्ट बैंककॉर्प के शेयरों में 50% की गिरावट आई जब बैंक ने कहा कि वह बिक्री पर विचार कर रहा है। फ़ीनिक्स स्थित वेस्टर्न अलायंस बैंक भी मदद मांग रहा है, क्योंकि उसे कई बार अपना कारोबार रोकना पड़ा है।

पैकवेस्ट और वेस्टर्न के शेयरों में पहले क्रमशः 82% और 49% की वृद्धि हुई थी, लेकिन फिर उनमें गिरावट शुरू हो गई।

न्यू यॉर्क पोस्ट के पत्रकार चार्ल्स गैस्परिनो ने कहा, "क्षेत्रीय बैंकों में जमाकर्ताओं का भरोसा उठ गया है। वे बैंकों की पूँजी चूस रहे हैं और उन्हें दिवालिया होने की ओर धकेल रहे हैं।"

स्टैनफोर्ड बिजनेस स्कूल में वित्त के प्रोफेसर श्री अमित सेरू के अनुसार, अमेरिका के सबसे बड़े बैंक जेपी मोर्गन द्वारा फर्स्ट रिपब्लिक को बचाया जाना बैंकिंग प्रणाली के बारे में चिंताओं को कम करने के लिए पर्याप्त नहीं है।

सफल होने के लिए बहुत छोटा

हालिया उथल-पुथल का ध्यान उन बैंकों पर केंद्रित है जो वॉल स्ट्रीट के दिग्गजों से कुछ पायदान नीचे हैं, जो अमेरिकी व्यवसायों के लिए वित्तपोषण का एक महत्वपूर्ण स्रोत हैं।

2008 के संकट के बाद, जिन वित्तीय दिग्गजों को संकट के कगार से बचाया गया था, उन्हें "असफल होने के लिए बहुत बड़ा" माना गया, और नीति निर्माताओं और नियामकों ने यह सुनिश्चित करने पर ध्यान केंद्रित किया कि ये बैंक अधिक सुरक्षित रूप से संचालित हों। इस बीच, जब कुछ बैंक "विकास के लिए बहुत छोटे" हो जाते हैं, तो क्या होता है, इस पर बहुत कम ध्यान दिया गया है।

वित्त - बैंकिंग - कई संकटों के बाद, अमेरिका में छोटे बैंकों को बड़ी समस्याओं का सामना करना पड़ रहा है — 10 मार्च को सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) के दिवालिया होने से न केवल अमेरिका में बल्कि दुनिया के अन्य क्षेत्रों में भी विश्वास का संकट पैदा हो गया। फोटो: एनपीआर

"छोटा" एक सापेक्ष शब्द है। अमेरिकी बैंकिंग उद्योग में हालिया उथल-पुथल 10 अरब डॉलर से लेकर सिलिकॉन वैली बैंक (एसवीबी) और फर्स्ट रिपब्लिक जैसे लगभग 200 अरब डॉलर की संपत्ति वाले बैंकों तक केंद्रित रही है।

ये संख्याएं इन बैंकों को अमेरिका के शीर्ष 20 बैंकों में शामिल करने के लिए पर्याप्त हैं, लेकिन खरबों डॉलर की परिसंपत्तियों वाले इस देश के शीर्ष 4 बैंकों की तुलना में ये कुछ भी नहीं हैं।

फेडरल डिपॉज़िट इंश्योरेंस कॉरपोरेशन (FDIC) से फर्स्ट रिपब्लिक को खरीदने के लिए जेपी मॉर्गन द्वारा खर्च की गई धनराशि, संयुक्त राज्य अमेरिका के सबसे बड़े बैंक की लगभग 4 ट्रिलियन डॉलर की परिसंपत्तियों की तुलना में कुछ भी नहीं है।

कुछ उम्मीद है कि फ़र्स्ट रिपब्लिक की समस्याओं के समाधान के बाद क्षेत्रीय बैंकों को लेकर निराशा दूर हो सकती है। आख़िरकार, फ़र्स्ट रिपब्लिक और एसवीबी, दोनों की अपनी-अपनी समस्याएँ हैं, ख़ासकर बिना बीमा वाली जमा राशि का उच्च स्तर, जिसके कारण ग्राहक घबराहट में बड़ी मात्रा में निकासी करने के लिए मजबूर हो जाते हैं।

लेकिन बैंक ग्राहकों की इस चिंता को दूर नहीं कर पाए हैं। केबीडब्ल्यू रीजनल बैंक इंडेक्स साल की शुरुआत से 30% नीचे है, और 1 मई से 9.5% नीचे है, जब जेपी मॉर्गन ने फर्स्ट रिपब्लिक को खरीदने का फैसला किया था।

यह सिर्फ़ बैंक शेयरधारकों की चिंता का विषय नहीं है। क्षेत्रीय बैंक पारंपरिक रूप से छोटे व्यवसायों के लिए वित्तपोषण का प्राथमिक स्रोत रहे हैं, इसलिए अगर वे कमज़ोर होते हैं, तो छोटे व्यवसायों के लिए ऋण प्राप्त करना मुश्किल हो जाएगा। उन्हें बड़े बैंकों की ओर रुख करने या छोटे बैंकों को विलय के लिए मजबूर होना पड़ सकता है।

पूर्व एफडीआईसी अध्यक्ष जेलेना मैकविलियम्स ने कहा, "कई लोगों ने हमारे वित्तीय पारिस्थितिकी तंत्र के लिए इन बैंकों के महत्व को कम करके आंका है।"

भारी नुकसान

फर्स्ट रिपब्लिक बैंक ने उच्च श्रेणी के ग्राहकों के बीच अपनी जगह बना ली है, जबकि एसवीबी स्टार्टअप्स को वित्तपोषित करने के लिए एक विश्वसनीय संस्थान बन गया है।

जब उनके पास पैसा होता है, तो ये बैंक अक्सर उसे सरकारी बॉन्ड में निवेश करने या उच्च क्रेडिट स्कोर वाले ग्राहकों को बंधक ऋण देने का सुरक्षित रास्ता अपनाते हैं। हालाँकि, इन ऋणों की परिपक्वता अवधि लंबी होती है, जिससे बैंकों को ब्याज दर जोखिम का सामना करना पड़ता है।

ये कदम उठाते हुए, बैंक अक्सर यह दांव लगाते हैं कि ब्याज दरें बहुत ज़्यादा और बहुत तेज़ी से नहीं बढ़ेंगी। हालाँकि, एसवीबी और फ़र्स्ट रिपब्लिक गलत साबित हुए। 2022 में, फ़ेडरल रिज़र्व ने मुद्रास्फीति से लड़ने के लिए कमर कस ली और लगभग शून्य से ब्याज दरों में आक्रामक रूप से वृद्धि शुरू कर दी। मई 2023 तक, अमेरिकी केंद्रीय बैंक ने अपनी बेंचमार्क उधार दर को 5% तक बढ़ा दिया था, जो 2007 के बाद से इसका उच्चतम स्तर था।

फेड की ब्याज दरों में बढ़ोतरी के कारण अमेरिकी बैंकों को 2022 के अंत तक 620 बिलियन डॉलर का नुकसान उठाना पड़ेगा। यदि बैंक किसी घाटे वाली प्रतिभूति को परिपक्वता तक अपने पास रख सकता है तो उसे कोई जोखिम नहीं है, लेकिन यदि ग्राहक सामूहिक रूप से अपना पैसा निकाल लेते हैं, तो उसे घाटे में प्रतिभूतियां बेचनी होंगी, जिससे वह दिवालिया हो जाएगा।

वित्त - बैंकिंग - संकटों की एक श्रृंखला के बाद, अमेरिका में छोटे बैंकों को बड़ी समस्याओं का सामना करना पड़ रहा है (चित्र 2)। — मार्च 2022 से मई 2023 तक, मुद्रास्फीति को नियंत्रित करने के लिए फेड ने ऋण दरों को लगभग शून्य से बढ़ाकर 5-5.25% कर दिया। फोटो: कोरिया टाइम्स

हाल के समय में जो बैंक विफल हुए हैं, वे दबाव में आ गए हैं, क्योंकि ग्राहकों को अपनी हानि का एहसास होने लगा है, या वे अपना पैसा अन्य बैंकों में स्थानांतरित करने का निर्णय ले रहे हैं, जो ब्याज दरें बढ़ने पर बेहतर रिटर्न देते हैं।

इसकी शुरुआत एक बैंक के शेयर में गिरावट से होती है, जिससे संदेह पैदा होता है। फिर जमा राशि अपेक्षाकृत स्थिर रहती है, और स्थिति शांत हो जाती है, लेकिन फिर जैसे-जैसे अफरा-तफरी जारी रहती है, स्थिति फिर से बिगड़ जाती है।

जहाँ छोटे बैंक इस मुश्किल में फँस जाते हैं, वहीं बड़े बैंक इस परेशानी से बच पाते हैं, क्योंकि उन पर ज़्यादा कड़े नियम और निगरानी लागू होती है। उनके पास आमतौर पर ज़्यादा पूँजी होती है और कम रिटर्न वाली संपत्तियों को अपनी बैलेंस शीट से हटाने के लिए ज़्यादा तरीके होते हैं, जैसे कि उन्हें प्रतिभूतिकृत करना या बेचना।

इस बात पर बहस जारी है कि बैंकिंग संकट फेड द्वारा ब्याज दरों में बहुत तेज़ी से वृद्धि का नतीजा है या सख्त मौद्रिक नीति का। लेकिन मॉर्गन स्टेनली के वैश्विक मुख्य अर्थशास्त्री सेठ कारपेंटर के अनुसार, जब बैंक दबाव में होते हैं, तो वे अप्रत्याशित तरीके से विफल हो सकते हैं ।

गुयेन तुयेत (द वीक, ब्लूमबर्ग के अनुसार)

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स्रोत