Néhány részvény, amire érdemes figyelni december 12-én

Vételi ajánlás PLC részvényekre

A DSC Securities Company szakértői szerint a Petrolimex Petrochemical Corporation (PLC) üzleti eredményei „zuhantak” 2024 első 9 hónapjában, konkrétan a bevétel elérte a 4808 milliárd VND-t (-16,7% az előző év azonos időszakához képest), az adózott nyereség (LNST) pedig a 23 milliárd VND-t (-71,8% az előző év azonos időszakához képest); az éves terv 62%-át, illetve 29%-át teljesítették. A vállalatnak ki kellett kérnie a részvényesek közgyűlésének véleményét a 2024-es termelési és üzleti terv lefelé történő kiigazításáról. A közberuházások lassú kifizetése, az importtermékekkel való árverseny és a túlkínálat nyomása alatt.

2025-ben a közberuházási szektor kereslete „felélénkítheti” az értékesítést, de a magas versenynyomás miatt továbbra is alacsony profitmarzsok maradnak. Ezért a DSC a PLC részvényeinek értékelését 25 000 VND/részvényen tartja, konzervatív előrejelzése szerint a PB értékelése 1,55-szörös lesz a 2025-ös pénzügyi évre; és egy 21 500 VND/részvény körüli biztonságos vételi zónát javasol.

Vételi ajánlás HHV részvényekre

A DSC úgy véli, hogy a Deo Ca Közlekedési Infrastruktúra Befektetési Részvénytársaság (HHV) üzleti eredményei 2025-ben is erőteljes növekedést fognak mutatni, a várható bevétel eléri a 3790 milliárd VND-t (+16% az előző év azonos időszakához képest), az adózott nyereség pedig eléri az 553 milliárd VND-t (+12% az előző év azonos időszakához képest). Támogató tényezők: Az áru- és személyszállítási tevékenységek továbbra is bővülnek, a BOT bevételeinek előrejelzése szerint 14%-os éves összetett növekedési rátával (CAGR) fognak növekedni, ami elősegíti a gyorsforgalmi útprojekt előrehaladását a 2021-2025-ös pénzügyi év utolsó évében.

A P/B értékelés alapján a DSC a HHV részvények célárfolyamát 15 000 VND/részvényre prognosztizálja, ami 1,1-szeres P/B rátának felel meg. A DSC azt javasolja, hogy a befektetők a részvényeket biztonságos, 11 000 és 11 500 VND közötti árfolyamon vásárolhassák meg.

Vételi ajánlás PNJ részvényekre

A KB Securities Vietnam (KBSV) adatai szerint a PNJ 2024 harmadik negyedévének végén 7225 milliárd VND nettó árbevételt ért el (+3,1% az előző év azonos időszakához képest), ami az éves nettó árbevételi terv 78,7%-át teljesítette. A bruttó nyereség elérte az 1251 milliárd VND-t, ami 17,5%-os bruttó nyereségrátának felel meg, és 0,2 százalékponttal magasabb az előző év azonos időszakához képest, az aranyrudakból származó bevételek csökkenése miatt – ez egy alacsony bruttó nyereségrátával rendelkező szegmens. A nettó nyereség elérte a 216 milliárd VND-t, ami 14,8%-os csökkenést jelent az előző év azonos időszakához képest, mivel a PNJ társasági adója 70%-kal, 102 milliárd VND-re emelkedett.

A 24 karátos aranyból származó bevétel elérte a 10 264 milliárd VND-t, ami 43,5%-os növekedést jelent éves szinten az élénk aranykereskedelmi tevékenységnek köszönhetően. A PNJ 24 karátos aranyból származó bevétele azonban 2024 harmadik negyedévében 48,2%-kal csökkent éves szinten, 1087 milliárd VND-re a kínálat csökkenése miatt, mivel az emberek főként aranyat vásárolnak, és ritkán adnak el a globális geopolitika feszült időszakában.

Az ékszer-kiskereskedelmi bevétel a 2024-es harmadik negyedévben meghaladta a 4991 milliárd VND-t, ami 22,3%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A PNJ 16 új üzletet nyitott és 3 üzletet zárt be a harmadik negyedévben. Az ékszer-kiskereskedelem továbbra is növekedett, köszönhetően annak, hogy a PNJ kihasználta a piaci lehetőségeket üzlethálózatának fejlesztésére, és hatékonyan értékesítette ügyfeleit marketingstratégiák és értékesítési programok segítségével. Ezenkívül a nagykereskedelmi bevétel is 30,2%-os növekedést mutatott az előző év azonos időszakához képest, mivel a vásárlói kereslet a jó hírű gyártók felé terelődött.

A KBSV a PNJ 2025-ös üzleti eredményeit 33 237 milliárd VND nettó árbevétellel (-12,1% éves szinten), 2619 milliárd VND nettó nyereséggel (+26,2% éves szinten) prognosztizálja. Az ékszer-kiskereskedelmi szegmens hosszú távú növekedésének fenntartása érdekében a PNJ részvényeinek 2025-ös megvásárlását javasoljuk 115 100 VND/részvény célárfolyammal.

► Tőzsdei kommentár december 12.: A VN-Index újra tesztelheti az 1278 pontos ellenállási szintet

Forrás: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1212-post1141426.vov