Néhány részvény, amire érdemes figyelni október 9-én

Vételi ajánlás PTB részvényekre

A BIDV Securities Company (BSC) a Phu Tai Joint Stock Company PTB részvényeire vonatkozó ajánlását tartásról vételre módosította, részvényenként 79 200 VND 1 éves célárral (ami 30%-kal magasabb a 2024. október 8-i árnál). A BSC 9,5-szeres P/E rátát és 2025-re vonatkozó részvényenkénti nyereséget (EPS) határozott meg, hasonlóan a korábbi, 2024 első és második negyedévi ajánlásokhoz. A tartásról vételre történő ajánlásváltás főként annak köszönhető, hogy a PTB részvényárfolyama 20%-kal csökkent a csúcsértékéhez képest, és ismét vonzó vételi értékelésre emelkedett.

Befektetési tézis: A BSC fenntartja azt a nézetét, hogy a faexport szegmense 19%-os növekedést fog felmutatni mind 2024-ben, mind 2025-ben, mivel feltételezéseink továbbra is jó úton haladnak a faexport várhatóan 2024/2025-ben is fenntartja a fellendülési tendenciáját; A kőszegmens 2024-es növekedését 10%-ról 6%-ra korrigáltuk, főként azért, mert a kőszegmens belföldi fogyasztása 10%-kal alacsonyabb volt a kezdeti várakozásnál, míg a BSC fenntartja a korábbi ajánlásaiban szereplő, 2025-ös fellendülésre vonatkozó nézetét.

Néhány részvény, amit érdemes figyelni október 9-én (Illusztráció: KT)

A BSC fenntartja nézetét, hogy a Phu Tai Central Life projektet 2025-ben átadják, mivel a projekt építése a tervek szerint halad, a PTB első eladásainak nagy része már elkelt; a PTB-vel való kereskedés reális értékelésen lehet kereskedni a vételhez, a 2025-ös FW P/E ráta eléri a 7,4-szeresét.

A BSC előrejelzése szerint 2024-ben a PTB nettó árbevétele és adózás utáni nyeresége - a kisebbségi részvényesek esetében - 6037 milliárd VND (7,5%-os növekedés éves szinten), illetve 383 milliárd VND (31%-os növekedés) lesz, ami 2%-os/2%-os csökkenést jelent az előző előrejelzéshez képest, ami azt jelenti, hogy a 2024-es pénzügyi hétre vonatkozó EPS eléri az 5723 VND/részvényt, a 2024-es pénzügyi hétre vonatkozó P/E pedig 10,8-szorosára nő.

A BSC fenntartja előrejelzését, miszerint 2025-ben a PTB nettó árbevétele és adózás utáni nyeresége - a kisebbségi részvényesek esetében - 7512 milliárd VND (24,4%-os növekedés), illetve 556 milliárd VND (45%-os növekedés) lesz, ami a 2025-ös pénzügyi hétre vonatkozó EPS 8314 VND/részvény, a 2025-ös pénzügyi hétre vonatkozó P/E pedig 7,4-szeres növekedésnek felel meg.

Vételi ajánlás HPG részvényekre

A DSC Securities Company pozitívan ajánlja a Hoa Phat Group Joint Stock Company (HPG) részvényeit, 30 000 VND/részvény célárfolyammal a befektetési tézis szerint: A ráfordítási költségek támogatják a középtávú profitmarzsokat: A világ nagy szervezetei (Világbank, Fitch Ratings) 2024-ben a szén és a vasérc árait alacsonyabbra prognosztizálják, mint 2023-ban, és az év elejéhez képest jelentősen kiigazították. A DSC arra számít, hogy bár a termelési árak nem fognak robbanni a továbbra is borús kínai piac miatt, a belföldi piacon fellendülő kereslet miatt nem fognak meredeken csökkenni. Ugyanakkor az igazgatótanács szerint a HPG az első negyedévben magas árú készleteket szabadított fel, hogy az alacsony árú áruk felhalmozására összpontosítson, ezáltal segítve a bruttó haszonkulcs 15%-ra javulását 2024-ben.

Néhány részvény, amit érdemes figyelni október 9-én (Illusztráció: KT)

Az acélszerkezeti kereslet fokozatosan visszatér: Az acélszerkezeti fogyasztás fokozatosan helyreállhat az ingatlanprojektek visszatérésével, különösen az előző évben még jogi problémákkal küzdő áruk mennyiségét tekintve, amikor a törvény hatóságok általi jóváhagyásának lehetőségét támogatják az ingatlanpiacot szabályozó új törvények frissítései, amelyek egyidejűleg, 2024 augusztusától léphetnek hatályba. Ennek megfelelően a HPG acélszerkezeti fogyasztása 2024-ben visszatérhet a 2022-es történelmi szintre, körülbelül több mint 4,1 millió tonnára (+10% ugyanebben az időszakban).

A Dung Quat 2 Komplexum hosszú távú hajtóerő: A kulcsfontosságú Dung Quat 2 projekt, az 1. fázis, amelynek kapacitása évi 2,8 millió tonna HRC, fokozatosan formálódik, és várhatóan 2025-től járul hozzá a termeléshez. A modernebb technológiának köszönhetően a HPG kiváló minőségű, változatos műszaki specifikációjú HRC-t tud előállítani, amely alkalmas az autóipar és a hajóipar stb. számára, mintegy 10%-os üzemanyag-fogyasztáscsökkenéssel. A DSC becslése szerint még mindig sok a tér a HRC iránti keresletre mind az export, mind a belföldi piacokon, így az 1. fázis 2028-ra teljes kapacitással működhet.

Tőzsdei áttekintés 10/9: A piac valószínűleg folytatja a fellendülés lendületét

Forrás: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov