Néhány részvény, amire érdemes figyelni december 9-én

► Tőzsdei kommentár december 9.: A VN-Index újra tesztelheti az 1267 pontos szintet

Vételi ajánlás VNM részvényekre

A KB Securities Vietnam (KBSV) adatai szerint a Vietnam Dairy Products Joint Stock Company (VNM) nettó árbevétele és adózott nyeresége 2024 harmadik negyedévében elérte a 15 549 milliárd VND-t (0,8%-os csökkenés éves szinten), az adózott nyereség pedig a 2403 milliárd VND-t (5,1%-os csökkenés éves szinten), főként a belföldi kereslet csökkenésének köszönhetően. Ezzel szemben az export- és külföldi vállalatok (amelyek a bevétel több mint 18%-át teszik ki) továbbra is jó növekedési lendületet tartottak fenn (10,3%-os negyedéves, illetve 9,5%-os éves növekedés) a versenyképes költségeknek köszönhetően.

A Global Dairy Trade szerint a sovány/teljes tejpor ára 3%, illetve 12%-kal emelkedett 2024 elejéhez képest, és ez hatással lesz a 2025-ös üzleti eredményekre. A Vinamilk szerint a termékárakat 2025-ben felfelé fogják kiigazítani, ha a tejpor ára túl magasra emelkedik, és ez befolyásolja a profitmarzsokat.

Néhány részvény, amit érdemes figyelni december 9-én (Illusztráció: KT)

A KBSV a 2024-es év egészére vonatkozóan a VNM bevételét és nyereségét 62 066 milliárd VND-ra (2,8%-os növekedés), illetve 9310 milliárd VND-ra (4,9%-os növekedés ugyanebben az időszakban) prognosztizálja, amivel a 2024-es terv 98/99%-át teljesíti. A KBSV a 2025-ös bevételt és nyereséget 64 385 milliárd VND-ra (3,7%-os növekedés), illetve 9271 milliárd VND-ra (0,4%-os csökkenés) prognosztizálja.

A KBSV VNM részvények vásárlását javasolja 75 000 VND/részvény célárfolyamon, 17%-os emelkedési potenciállal, ami 15-szörös 2025-ös PER-nek felel meg, ami alacsonyabb, mint az 5 éves 17-szeres átlag.

Vételi ajánlás NLG részvényekre

A Vietcombank Securities Company (VCBS) előrejelzése szerint a Nam Long Investment Corporation (NLG) bevétele 2024-ben eléri az 5755 milliárd VND-t (81%-os növekedés), az anyavállalat részvényeseire jutó nyereség pedig eléri a 641 milliárd VND-t (33%-os növekedés), ami részvényenként 1666 VND egy részvényre jutó nyereségnek felel meg. A VCBS 2025-re 6035 milliárd VND bevételt, 856 milliárd VND nettó nyereséget, ami részvényenként 2225 VND egy részvényre jutó nyereséget jelez előre.

A VCBS úgy értékeli, hogy az NLG hosszú távú kilátásai pozitívak, és jelenleg viszonylag vonzó P/B aránnyal kereskednek vele. Ezért a VCBS az NLG részvényeinek megvásárlását javasolja részvényenként 45 904 VND ésszerű értékelés mellett.

A 2024-es negyedik negyedévi nyereséget várhatóan pozitívan fogja támogatni az Akari City projekt 2. fázisának 100%-os átadása és a Central Lake-i 200 termék átadása, ami egyben a NLG 2024-es üzleti tervének befejezésének fő mozgatórugója is. Az NLG várhatóan 4700 milliárd VND bevételt fog realizálni a fenti két projektből 2024 negyedik negyedévében.

Miután a déli ingatlanpiacon a kereslet pozitív jeleket mutatott a harmadik negyedév vége óta, a VCBS úgy véli, hogy az NLG folytatja az Akari City projekt 3. fázisának toronyház-szegmensének, valamint a Waterpoint projekt alacsony épületeinek értékesítését a 2025-2026-os időszakban, ezáltal elősegítve az előértékesítések növekedését.

Jóváhagyták a Bien Hoa város C4-es rendezési tervét, megteremtve a feltételeket az Izumi City projekt újraindításához. A hosszú távú profitmarzsok számos pozitívumot mutatnak a Dong Nai (Izumi City és Paragon Dai Phuoc) és a VSIP Hai Phong projektekben az alacsony építésű szegmensek elindításának köszönhetően.

Forrás: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-912-post1140709.vov