Aggódnak a lakásvásárlók a kamatláb-ingadozások miatt

Sok kereskedelmi bank a közelmúltban elkezdte felfelé módosítani a betéti kamatlábakat, ami a hitelkamatok megfelelő emelkedéséhez vezetett. Ez az ingadozás sok olyan embert késztetett arra, hogy átgondolja pénzügyi tervét, akik kölcsönt vettek fel vagy terveznek felvenni lakásvásárláshoz. A havi adósságtörlesztések megnövekedett nyomása nemcsak a lakásvásárlók dolgát nehezíti meg, hanem az ingatlanpiacot is további likviditáscsökkenés kockázatának teszi ki.

A házakat és lakásokat vásárló fiatalokat érinti leginkább a hitelkamatok emelése (Minh Phuong szociális lakásövezet, Nong Trang kerület, Phu Tho tartomány)

Nyomás a "lebegésre"

A pénzügyi piac 2025 novemberében egyértelmű ingadozásokat regisztrált a lakáshitel-kamatlábak terén. A betéti kamatlábak egyidejű emelkedése számos kereskedelmi banknál az ingatlanhitel-kamatlábak megfelelő kiigazításához vezetett.

A volatilitás egyértelműen megmutatkozik számos bank által kínált hitelcsomagokban. Például a BVBank olyan lakáshitel-csomagot kínál, amelynek kedvezményes kamatlába az első 12 hónapban 8,49%/év. A 13. hónaptól kezdve azonban a kamatláb 14,8%/év, ami jelentős nyomást gyakorol az adósokra, annak ellenére, hogy a hitel futamideje akár 25 év is lehet, és a maximális hitelkeret a fedezet értékének 85%-a (maximum 10 milliárd VND). A lakásépítési és felújítási hitelek esetében a kedvezményes kamatláb hasonló (8,49%/év az első 12 hónapban), de ezt követően is 14,8%/éven ingadozik.

Hasonlóképpen,a VIB rugalmasabb lehetőségeket kínál az ügyfeleknek: Fix kamatláb 5,9%/év 6 hónapra, 6,9%/év 12 hónapra, 7,9%/év 24 hónapra, vagy 8,9%/év az első 36 hónapra. Különösen érdekes a promóciós időszak utáni tényleges kamatláb. A 12 hónapos fix kamatláb 6,9%-a esetén a 13. hónaptól kezdődően a kamatlábat az alap ingatlanhitel-kamatláb (jelenleg körülbelül 8,5%/év) és egy körülbelül 2,8%/év kamatrés alapján számítják ki, ami körülbelül 11,3%/év tényleges változó kamatlábnak felel meg.

Bár egyes kereskedelmi bankok továbbra is kedvezményes hitelcsomagokat kínálnak a fiatalok (35 év alattiak) számára, vonzó, mindössze évi 4-6%-os kamatlábbal az első 6-12 hónapban, a valóságban a kedvezményes időszak után a lakáshitelek változó kamatlába emelkedő tendenciát mutat, általában évi 12% és 15% között mozog.

Sok kereskedelmi bank megemelte a betéti kamatlábakat, ami miatt a hitelkamatok is emelkedni kezdtek.

Ez az emelkedés szorongást kelt azok körében, akik kölcsönt vettek fel. Ha Thi Hong Thai asszony (Son Luong község, Phu Tho tartomány), aki jelenleg egy exportfa-beszállító cég alkalmazottja, 1,5 milliárd VND hitellel rendelkezik lakásvásárlásra, évi 5,5%-os kezdeti kedvezményes kamatlábbal. A 2026 májusa körül bevezetésre kerülő változó kamatláb közeledtével azonban a banki alkalmazottak tájékoztatták, hogy a kamatláb évi 9-10%-ra emelkedhet.

Thai asszony elmondta: „A megnövekedett kamatköltségek arra kényszerítenek, hogy újraszámoljam az összes kiadásomat. Ez a nyomás nem lesz csekély, különösen akkor, ha a kölcsönszerződésemet a folyamat előrehaladtával folyósítják, és a kamatlábat a folyósítás időpontjában érvényes piaci árak alapján számítják ki.”

Az ingatlanpiac "megtisztítása"

A bankok hitelkamatok emelésére irányuló lépése közvetlen hatással volt, ami miatt az ingatlanpiaci tranzakciók jellemzően lelassultak. A kamatlábak mindig érzékeny makrogazdasági változók, amelyek azonnal hatással vannak a piacra. Amikor a kamatlábak emelkednek, mind az ingatlanpiaci vállalkozások, mind a lakásvásárlók tőkeköltsége megnő, ami a kereslet gyengüléséhez, a cash flow szűküléséhez és a piaci likviditás meredek csökkenéséhez vezet.

Luu Cong Son úr, Phu Tho tartomány ingatlantanácsadója így nyilatkozott: „A kamatlábak a legérzékenyebb »szabályozó szelepek« az ingatlanpiacon. Amikor a hitelfelvételi költségek emelkednek, az ingatlanárak valószínűleg nem emelkednek olyan meredeken, mint az előző időszakban. A magas pénzügyi tőkeáttételt használó befektetők kénytelenek lesznek portfólióik átstrukturálására vagy eszközök eladására, hogy csökkentsék adósságterhüket, míg azoknak, akiknek valóban szükségük van lakhatásra, szintén újra kell számolniuk pénzügyi terveiket, mivel a havi adósságtörlesztések nyomása növekszik.”

Pénzügyi szakértők szerint az ingatlanpiaci vállalkozásokat sújtja a legsúlyosabban a pénzügyi tőkeáttételre való nagymértékű támaszkodásuk, mivel a legtöbb projektet banki hitelek és kötvénykibocsátás alapján valósítják meg. A növekvő kamatlábak a megnövekedett pénzügyi költségek miatt erodálják a profitot, arra kényszerítve a vállalkozásokat, hogy csökkentsék kiadásaikat, elhalasszák projektjeiket, vagy átalakítsák befektetési portfólióikat.

Azoknak, akik pénzügyi tőkeáttétel útján szeretnének ingatlant szerezni, jelenleg alaposan mérlegelniük kell a lehetőségeiket.

A szakértők a következő tanácsot adták azoknak, akiknek valódi lakhatási szükségleteik vannak: „A növekvő kamatlábak nem okozhatnak komoly aggodalmat, de a hosszú távú adósságtörlesztési képesség gondos mérlegelése szükséges ahhoz, hogy elkerüljük a »mindenáron vásároljunk« mentalitását. Ebben a volatilis piaci időszakban a vásárlóknak előnyben kell részesíteniük azokat a projekteket, amelyek világos jogi dokumentációval, teljes infrastruktúrával rendelkeznek, és különösen azokat, amelyek az első 2-3 évben fix kamattámogatást kínálnak a pénzügyi kockázatok minimalizálása érdekében.”

A betéti kamatok emelkedése a lakáshitel-kamatok emelkedéséhez vezetett, ami nehéz helyzetbe hozta a lakásvásárlókat az adósságtörlesztési költségek tekintetében, és az ingatlanpiacot a likviditáscsökkenés kockázatának tette ki.

Ez egyben egyfajta megtisztító mechanizmus is, amely arra kényszeríti a szervezeteket, hogy átszervezzék pénzügyeiket. A szakértők azt javasolják, hogy a valódi vásárlók gondosan számolják ki hosszú távú adósságtörlesztési képességüket, és a fix kamatláb-támogatási politikával rendelkező projekteket részesítsék előnyben a pénzügyi biztonság maximalizálása érdekében.

Trang Thuy

Forrás: https://baophutho.vn/nguoi-mua-nha-thap-thom-truc-bien-dong-lai-suat-243931.htm