A szupergazdagok nyomában az Alpok aranybányáiba

(Dan Tri) - Az arany ára az egekbe szökött a kereskedelmi feszültségek közepette, a szupergazdagok csendben az Alpok földalatti trezorjaiba helyezték át vagyonukat, ami a globális pénzügyi rendszerbe vetett bizalom intő jele.

Fed „zöld jelzés” és recessziós félelmek

A befektetők erősen reagáltak a vámlépésre. Az arany, amely ismerős menedéket nyújt az instabilitás fellángolásakor, ára gyorsan emelkedett. Az augusztus 7-i kereskedési napon az arany azonnali ára 0,5%-kal 3385,07 USD/unciára emelkedett, ami több mint 2 hete a legmagasabb szint. Az amerikai határidős tőzsdén az ár szintén 0,3%-kal 3445,1 USD/unciára emelkedett.

„A kereskedelmi és geopolitikai bizonytalanság táplálja a biztonságos menedéknek számító eszközök, például az arany és az ezüst iránti keresletet” – mondta Peter Grant, a Zaner Metals alelnöke, hozzátéve, hogy a Fehér Ház hasonló intézkedéseket fontolgat más országokkal szemben is, amelyek nem írtak alá kereskedelmi megállapodásokat az Egyesült Államokkal, ami a piacokat még óvatosabbá teszi.

Sok más nagyobb gazdaság is szorosan figyeli Washington lépéseit, miközben a globális befektetők továbbra is „erődítményként” tekintenek az aranyra ebben a változékony időszakban.

Az Egyesült Államokban a tegnap közzétett adatok szerint egyhavi csúcsra emelkedett a munkanélküli segélyért első alkalommal folyamodók száma, ami korai jele annak, hogy a munkaerőpiac, amely az amerikai gazdaság fénypontja volt, lassulni kezd.

A gyengébb adatok katalizátorként működtek, megerősítve a várakozásokat, hogy a Federal Reserve-nek hamarosan cselekednie kell a gazdaság megmentése érdekében. A piac egy szinte biztos kamatcsökkentésre fogad. A CME Group FedWatch eszköze szerint a jövő hónapban esedékes 25 bázispontos kamatcsökkentés valószínűsége több mint 91%-ra emelkedett.

A Fed tisztviselői sem rejtették véka alá aggodalmukat. Neel Kashkari, a minneapolisi Fed elnöke még azt is kijelentette, hogy az év végéig összesen 0,5 százalékpontos kamatcsökkentés „ésszerű” forgatókönyv.

Az arany számára ez nagyszerű hír. Az arany egy kamatmentes eszköz. A kamatlábak csökkenésével az arany tartásának alternatív költsége (a bankban kamatjövedelem céljából történő befizetéshez képest) csökken, ami sokkal vonzóbbá teszi a nemesfémet.

„Ha az amerikai gazdasági adatok továbbra is a gyengeség jeleit mutatják, a Fed monetáris politikájának enyhítésére vonatkozó várakozások tovább erősödnek, és ez általában nagyon előnyös az arany számára” – elemezte Mr. Grant.

A geopolitikai bizonytalanság és a monetáris lazítással kapcsolatos várakozások kombinációja „tökéletes vihart” teremtett, új magasságokba emelve az aranyárakat, és minden szintű befektető figyelmét felkeltve.

Az arany ára meredeken emelkedett az ötödik kereskedési napon, több mint kéthetes csúcsot elérve, mivel a befektetők biztonságos menedéket kerestek, miután Donald Trump amerikai elnök további 25%-os vámot vetett ki az Indiából importált árukra (Fotó: Getty).

A szupergazdagok világa: A fizikai arany felhalmozásának játéka

Míg a kiskereskedők izgatottak a határidős ügyletek és az ETF-ek miatt, a mágnások és az ultramagas nettó vagyonnal rendelkező magánszemélyek (UHNWI-k) csendben egy másik, sokkal hosszabb távú és védekezőbb stratégiát folytatnak: a fizikai arany felhalmozását.

Az aranyláz olyan tetőfokára hágott, hogy a Costco kiskereskedelmi láncnak korlátoznia kellett a naponta megvásárolható aranyrudak számát. De ez csak a jéghegy csúcsa. Egy nemrégiben készült, úttörő HSBC felmérés szerint a gazdag befektetők portfólióiban az aranyba fektetett eszközök aránya megduplázódott, csak idén 5%-ról 11%-ra.

„Az arany a volatilitás legjobb barátja” – fogalmazott képletesen James Steel, a HSBC vezető nemesfém-elemzője.

Stephen Jury, a JP Morgan Private Bank munkatársa szerint figyelemre méltó trend a fizikai aranyba fektető gazdag amerikai ügyfelek számának növekedése. Korábban az aranyrudak birtoklása inkább Ázsiában és a Közel-Keleten volt elterjedt, ahol az emberek magas inflációval és leértékelődött valutákkal szembesültek. Most a gazdag amerikaiak portfóliójuk diverzifikálására, és ami még fontosabb, az amerikai dollár leértékelődése elleni fedezetként is tekintenek az aranyra.

„Az aranyvásárlás sokkal egyszerűbb, mint a pénzt euróra vagy jenre váltani, és a megfelelő értékpapírokba fektetni” – magyarázta Mr. Jury. „Az ügyfelek könnyebben megértik és elfogadják ezt a tárolási módot.”

Hogyan vásárolnak a szupergazdagok fizikai aranyat? Biztosan nem a Costco-nál állva. Sokkal kifinomultabb és diszkrétebb befektetési csatornáik vannak.

Kiosztatlan arany: Ez a belépési pont azok számára, akik fizikai aranyat szeretnének birtokolni. Egy adott aranyrúd vásárlása helyett a befektetők egy bizonyos mennyiségű arany tulajdonjogát vásárolják meg egy nagy pénzintézet, például a JP Morgan kollektív tartalékaiban. Az azzal egyenértékű érték tulajdonjogával rendelkeznek, de nem kérhetnek egy adott aranyrúd leszállítását. Az ilyen típusú befektetések általában 250 000 dollártól kezdődnek.

Lefoglalt arany: Ez a legmagasabb szintű tulajdonlás. A befektetők egy vagy több meghatározott aranyrudat birtokolnak, saját sorozatszámmal, amelyeket biztonságosan egy trezorban tárolnak, teljesen elkülönítve a bank eszközeitől. Egy szabványos 400 unciás aranyrúd (kb. 12,4 kg) jelenleg körülbelül 1,37 millió dollárt ér, a tárolási és biztosítási költségek nélkül.

„Vannak, akik úgy hiszik, hogy közeleg a világvége. A kezükben akarják tartani az aranyrudat, tudván, hogy az az övék, és bármikor visszavehetik” – mondta Mr. Jury. „Minél gazdagabbak, minél idősebbek, annál óvatosabbak a vagyonuk megőrzésével.”

Bevehetetlen "erőd": Katonai bunkerek és földalatti bunkerek

Amikor a szorongás meghaladja a normális határokat, még a nagybankok legbiztonságosabb trezorjai sem elégségesek a szupergazdagok megnyugtatására. A végső biztonsági megoldásokhoz fordulnak, olyan helyekhez, amelyeket úgy terveztek, hogy bármilyen eseményt túléljenek.

Néhány ügyfél maga szeretné tárolni az aranyát, az egyikük még azt is mondta Mr. Jurynek, hogy „elássa a kertben”. A bankok azonban mindig azt tanácsolják, hogy ne ezt tegye a biztonsági kockázatok és a későbbi viszonteladás nehézségei miatt.

Ehelyett valódi „erődöket” választanak. A JP Morgannek van egy titkos aranytrezora Londonban. Ahová gyakorlatilag lehetetlen hozzáférni. „Csak azokat az ügyfeleket hívhatjuk meg, akiknek több mint 100 millió dollárnyi aranyuk van” – árulta el Jury. „Nagyon jó oknak kell lennie arra, hogy miért zárjuk be a működést, hogy beengedjük az ügyfeleket. De mint minden másban, ha az összeg elég nagy, bármi lehetséges.”

És az utolsó lehetőség azok számára, akik már nem bíznak feltétlenül semmilyen kormányban vagy bankrendszerben, a korábbi katonai bunkerek a svájci Alpok mélyén.

Olyan cégek, mint a Swiss Gold Safe, erre a szolgáltatásra specializálódtak. Ludwig Karl vezérigazgató szerint ügyfeleik nemcsak aranyat tárolnak, hanem más biztonságos menedékekre, például Szingapúrra is diverzifikálják tárolási helyeiket.

„Ügyfeleink többsége fejlett országokból származik” – mondta Karl. „Egy B tervet szeretnének kidolgozni azzal, hogy eszközeik egy részét a bankrendszeren kívül, politikailag semleges és biztonságos országokban tartják.”

Ez egy teljesen más világ, ahol az arany nem csupán befektetés, hanem biztosítás a vagyon generációkon átívelő fennmaradására, függetlenül a politikai vagy gazdasági ingadozásoktól.

A szupergazdagok növelik aranytartalékaikat a fokozódó geopolitikai és gazdasági feszültségek közepette (Fotó: Terravivos).

Befektetői tanácsok: Hogyan navigáljunk az „aranyvihar” idején?

Visszatérve az általános piacra, a szakértők azt jósolják, hogy az arany és az ezüst ára a következő időszakban is erősen ingadozni fog. Mit tegyenek tehát az egyéni befektetők?

A szakértők azt javasolják, hogy tartsák szorosan szemmel a kulcsfontosságú technikai szinteket. Ezen ellenállási szintek áttörése és tartása utat nyitna egy erősebb emelkedésnek.

„Ha az arany ára a 3440-3450 dollár/uncia sáv felett marad, a vételi nyomás a következő pszichológiai küszöb, a 3500 dollár/uncia felé tolhatja az árakat” – mondta Renisha Chainani, az Augmont kutatási vezetője.

Manoj Kumar Jain úr a Prithvifinmarttól elmondta, hogy a nemzetközi aranyár jelenleg 3389-3409 dollár közötti támaszzónával és 3454-3480 dollár közötti ellenállási zónával rendelkezik. Az ezüst esetében a támaszzóna 37,30-37,64 dollár, az ellenállási zóna pedig 38,10-38,50 dollár között van. Határozottan ajánlja az ezüst hosszú távú vételi pozícióinak megtartását.

A jelenlegi aranyláz több, mint egy elszánt reakció egy elnök politikájára. Mélyebb aggodalmat tükröz a globális gazdaság stabilitásával, a fiat valuták értékével és a pénzügyi rendszer jövőjével kapcsolatban. Ahogy a HSBC munkatársa, James Steel is megállapította, ahhoz, hogy az arany valóban visszatérjen az „aranykorába”, a befektetőknek jobban kell félniük.

Azt mondta, hogy ha a geopolitikai bizonytalanság és a gazdaságpolitika a fő tényezők, amelyek az aranyárakat mozgatják, akkor a jelenlegi kockázati szint nem elég magas. „Sokkal nagyobb feszültségre lesz szükség ahhoz, hogy az arany valóban kitörjön” – mondta.

És ha megnézzük, hogyan építik csendben a szupergazdagok a saját arany „erődjeiket”, talán ez a kockázati szint nem is olyan elrugaszkodott, mint gondolnánk.

Forrás: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/theo-chan-gioi-sieu-giau-vao-ham-vang-day-alps-20250808011359384.htm