Kementerian Keuangan sedang menyusun versi kedua dari Keputusan yang mengubah dan menambah poin d, klausul 2, Pasal 5 dari Keputusan Pemerintah Nomor 132/2020/ND-CP tanggal 5 November 2020, yang mengatur pengelolaan pajak untuk perusahaan dengan transaksi pihak terkait.

Poin d, Klausul 2, Pasal 5 menetapkan: “Suatu perusahaan yang menjamin atau meminjamkan modal kepada perusahaan lain dalam bentuk apa pun (termasuk pinjaman dari pihak ketiga yang dijamin dengan pembiayaan pihak terkait dan transaksi keuangan serupa) diperbolehkan untuk menetapkan bahwa jumlah pinjaman tersebut setidaknya 25% dari ekuitas pemilik perusahaan peminjam dan mencakup lebih dari 50% dari total nilai utang jangka menengah dan panjang perusahaan peminjam.”

Dalam draf terbaru, Kementerian Keuangan telah menyetujui untuk mengubah dan menambah poin d, klausul 2, pasal 5, sehingga mengecualikan penentuan hubungan afiliasi untuk kasus yang melibatkan lembaga kredit dan organisasi lain dengan fungsi perbankan. Ini merupakan perubahan penting dalam draf tersebut.

tingkat bunga.jpg
Peraturan tentang pengelolaan pajak untuk bisnis dengan transaksi antar pihak terkait. Foto: Hoang Ha

Setelah sebelumnya menyarankan untuk mengecualikan penentuan hubungan afiliasi untuk lembaga kredit, Bapak Chung Thanh Tien, Ketua Bab Akuntansi "Memahami yang Benar - Melakukan yang Benar" (Asosiasi Akuntansi Kota Ho Chi Minh), menyatakan persetujuannya dengan ulasan VietNamNet atas revisi ini.

"Bank tidak berafiliasi dengan bisnis – ini tidak dapat disangkal. Bank adalah entitas yang berurusan dengan uang, dan bisnis mendatangi bank untuk mendapatkan pinjaman," tegas Bapak Tien.

Namun, rancangan baru tersebut hanya membahas amandemen poin d, klausul 2, pasal 5. Sementara itu, banyak perusahaan telah mengusulkan peningkatan batas pengeluaran bunga yang dapat dikurangkan dari 30% menjadi 50%, tetapi rancangan amandemen terhadap Keputusan 132 belum membahas hal ini.

Regulasi tentang pembatasan pengurangan biaya bunga berasal dari Rencana Aksi No. 4 dari 15 Rencana Aksi tentang Pengurangan Basis Pajak dan Pengalihan Keuntungan (BEPS) dari Organisasi untuk Kerja Sama Ekonomi dan Pembangunan (OECD). Hal ini dianggap sebagai salah satu solusi untuk membatasi penyalahgunaan modal tipis dan penyalahgunaan pembiayaan internal/dukungan keuangan di antara anggota perusahaan multinasional untuk tujuan penghindaran pajak.

Bapak Chung Thanh Tien berpendapat bahwa meskipun OECD menetapkan target sebesar 30%, Kementerian Keuangan masih menempatkan bisnis Vietnam setara dengan bisnis di negara-negara G20. Negara-negara G20 memiliki ekonomi yang kuat dan bisnis yang sehat, sehingga mereka dapat berinvestasi tanpa perlu meminjam dalam jumlah besar.

Sementara itu, bisnis-bisnis di Vietnam masih berjuang untuk memenuhi kebutuhan dan harus bergantung pada leverage keuangan untuk mendapatkan modal investasi. Mereka menerima risiko signifikan dengan menggadaikan aset untuk meminjam uang demi operasional mereka. Oleh karena itu, mereka ingin mengurangi biaya pinjaman ini saat menghitung pajak penghasilan perusahaan.

"Kebijakan ini bertujuan untuk mengatasi masalah permodalan yang tipis, tetapi hanya sedikit bisnis di Vietnam yang memiliki modal yang substansial. Untuk menciptakan bisnis yang bermodal baik, kita harus menciptakan kondisi bagi mereka untuk berinvestasi dalam produksi dan bisnis, dan secara bertahap mereka akan berkembang."

Sebagai contoh, sebuah bisnis dengan ide bisnis baru perlu meminjam modal untuk memasarkan produknya. Mereka membutuhkan waktu untuk riset dan pengembangan; mungkin dibutuhkan 3-5 tahun untuk memproduksi suatu produk. Selama periode tersebut, semua biaya bunga yang dikeluarkan untuk operasional bisnis (yang tidak dapat dikapitalisasi) dikecualikan dari perhitungan pajak penghasilan perusahaan, sehingga mereka tidak memiliki uang untuk investasi lebih lanjut. Oleh karena itu, batasan 30% tidak mendorong pertumbuhan usaha kecil,” analisis Bapak Tien.

Meskipun peraturan ini juga membantu mencegah bisnis "berperang tanpa senjata," para ahli percaya bahwa bisnis meminjam karena kekurangan dana. Oleh karena itu, lembaga pengatur harus memilih pendekatan yang berbeda dan tidak menetapkan batasan biaya pinjaman, karena hal ini akan menciptakan kesulitan bagi bisnis.

"Lembaga penyusun rancangan undang-undang perlu mempertimbangkan untuk menaikkan batas atas agar bisnis dapat berkembang. Menurut saya, Kementerian Keuangan seharusnya menghapus sepenuhnya batasan ini karena tidak perlu. Jika bisnis menguntungkan, mereka akan meningkatkan pembayaran pajak ke anggaran negara. Tidak perlu menghalanginya sejak awal," saran Bapak Chung Thanh Tien.

Seorang ahli akuntansi menilai: Pada tahun-tahun sebelumnya, batas 30% dianggap wajar mengingat lingkungan suku bunga rata-rata yang stabil dan rendah. Namun, dari tahun 2022 hingga pertengahan 2023, suku bunga pinjaman rata-rata secara konsisten tetap tinggi, berfluktuasi antara 8% dan 10,7%, menyebabkan beban bunga banyak bisnis melebihi batas 30%.

Dalam konteks saat ini, banyak bisnis mencatat EBITDA ( laba sebelum bunga, pajak, dan depresiasi ) yang sangat rendah, bahkan beberapa mengalami EBITDA negatif. Akibatnya, sebagian besar beban bunga yang dikeluarkan selama periode tersebut tidak dapat dikurangkan untuk keperluan pajak penghasilan perusahaan, sehingga menempatkan bisnis dalam situasi yang sulit.

Oleh karena itu, menaikkan batas beban bunga dari 30% ke tingkat yang lebih tinggi, seperti 50% dari EBITDA, akan lebih mencerminkan realitas bisnis selama periode ekonomi yang menantang ini. Hal ini akan membantu bisnis mengurangi beban keuangan mereka dan memberi mereka lebih banyak peluang untuk berinvestasi kembali.

Banyak sekali cara untuk 'menghindari' pajak: Kementerian Keuangan menyesalkan kesulitan dalam memverifikasi nilai sebenarnya dari transaksi properti . Sangat sulit bagi lembaga negara yang berwenang untuk memverifikasi nilai sebenarnya dari transaksi pengalihan properti, terutama karena otoritas pajak saat ini tidak memiliki fungsi untuk melakukan investigasi - demikian pernyataan Kementerian Keuangan.