NIM capai titik terendah, apa "senjata rahasia" yang bantu bank meraup untung besar?

(Dan Tri) - Suku bunga pinjaman preferensial menggerus "pot beras utama" perbankan, mendorong margin laba bersih (NIM) seluruh industri ke titik terendah sejak 2018.

Dengan serangkaian kebijakan suku bunga preferensial untuk mendukung nasabah, terutama nasabah muda dan berpenghasilan rendah, tekanan telah diberikan pada bank.

Sektor perbankan BUMN tercatat telah menjadi pelopor dalam menerapkan berbagai paket pinjaman dengan suku bunga preferensial, sehingga memaksa bank umum gabungan (BUS) untuk turut melakukan penyesuaian guna mempertahankan daya saing. Akibatnya, NIM industri perbankan turun menjadi 3,18% pada kuartal kedua tahun 2025, dari 3,31% pada kuartal pertama.

NIM perbankan mencapai titik terendah

Patut dicatat, ini adalah tingkat NIM terendah sejak 2018, sebagaimana dicatat oleh laporan S&I Ratings.

NIM (Margin Bunga Bersih) adalah margin laba bersih bank atau lembaga keuangan, yang merupakan selisih antara pendapatan bunga dari pinjaman dan investasi dengan beban bunga yang dibayarkan untuk simpanan dan sumber modal lainnya, terhadap total aset produktif. Indeks ini biasanya dinyatakan dalam persentase dan merupakan salah satu indikator penting untuk mengevaluasi kinerja dan profitabilitas bank.

NIM perbankan mencapai "titik terendah" (Foto: Laporan Peringkat S&I).

S&I Ratings memperkirakan tekanan terhadap NIM akan tetap ada di masa mendatang, terutama karena suku bunga kredit telah turun 60 poin dibandingkan akhir tahun 2024 akibat orientasi Bank Negara untuk mempertahankan suku bunga rendah guna mendukung pertumbuhan ekonomi . Selain itu, biaya modal untuk seluruh industri meningkat sekitar 25 poin dibandingkan periode yang sama karena bank meningkatkan mobilisasi jangka panjang untuk memenuhi permintaan kredit.

Namun, laba industri diperkirakan akan terus didukung secara positif oleh pendapatan non-bunga, khususnya peningkatan dua kali lipat pendapatan dari penagihan utang macet. Penagihan utang macet sektor perbankan pada periode tersebut mencatat peningkatan sebesar 108% berkat pemulihan pasar properti, yang turut mendorong proses penagihan utang.

Khususnya, Vietinbank (kode saham CTG) memperoleh 7,800 miliar VND, BIDV (kode saham BID) memperoleh 6,300 miliar VND, VPBank (kode saham VPB) memperoleh 5,200 miliar VND.

Pada saat yang sama, perbankan juga mencatat peningkatan tajam pendapatan dari perdagangan efek (pertumbuhan 77%), memberikan kontribusi signifikan terhadap laba industri secara keseluruhan pada kuartal kedua tahun 2025.

Titik terang dari penyelesaian utang macet

Mengenai kualitas aset industri perbankan secara keseluruhan, per 30 Juni, kualitasnya secara umum telah membaik secara signifikan, kecuali untuk beberapa bank skala kecil. Khususnya, rasio utang kelompok 2 menurun menjadi 1,24% (dibandingkan dengan 1,61% pada akhir kuartal pertama) – level terendah dalam 3 tahun terakhir. Rasio utang macet juga menurun menjadi 2,03%.

Bank tersebut menangani utang macet senilai VND37.100 miliar pada kuartal kedua tahun 2025 (Foto: S&I Ratings).

Menurut S&I Ratings, perkembangan positif ini berasal dari efek teknis ketika kredit meningkat tajam, yang membantu mengurangi rasio utang macet terhadap pinjaman yang beredar. Di saat yang sama, bank-bank juga meningkatkan aktivitas penanganan utang macet, dengan utang yang ditangani sebesar 37.100 miliar VND pada kuartal kedua.

Patut dicatat, beberapa bank besar seperti MBBank,SHB , dan VPBank telah meningkatkan pencadangan dalam konteks peningkatan kualitas aset. Sebaliknya, PGBank dan VietABank (kode saham VAB) telah mengurangi pencadangan meskipun terjadi peningkatan kredit macet.

Berdasarkan Keputusan 86/2024/ND-CP, agunan properti, jika telah lebih dari 2 tahun sejak lembaga kredit dan cabang bank asing memiliki hak untuk menanganinya, tidak akan lagi dikurangkan dalam perhitungan provisi. Peraturan ini dapat meningkatkan biaya provisi, terutama pada bank dengan rasio utang Grup 5 yang tinggi dan berkepanjangan.

Dalam jangka pendek, S&I Ratings menilai bahwa rasio utang macet di seluruh industri kemungkinan akan terus menurun. Namun, dalam jangka menengah dan panjang, pertumbuhan kredit yang tinggi dapat menekan kualitas aset karena utang macet seringkali terlambat terbentuk.

Bank tingkatkan pinjaman untuk properti dan sekuritas

Mengenai pertumbuhan kredit, seluruh industri mencapai peningkatan sebesar 9,9% pada paruh pertama tahun ini - level tertinggi dalam lebih dari satu dekade.

Pada 31 Juli, Bank Negara menyesuaikan batas kredit bagi bank-bank yang telah mencapai 80% dari batas yang diberikan di awal tahun, sehingga menciptakan ruang pertumbuhan yang lebih luas di bulan-bulan berikutnya. S&I Ratings menilai target pertumbuhan kredit Pemerintah sebesar 16% layak dan dapat mencapai 17-18% sepanjang tahun jika permintaan modal tetap positif seiring dengan pemulihan ekonomi.

Pertumbuhan kredit bank (Foto: S&I Ratings Report).

Pada paruh pertama tahun ini, kelompok bank umum gabungan (terutama bank yang khusus menyalurkan kredit kepada bisnis) terus menjadi pendorong utama. Yang tercatat antara lain VPBank dengan pertumbuhan 18,7%, HDBank dengan pertumbuhan 15,3%, dan NamABank dengan pertumbuhan 14,7%.

Dalam hal sektor peminjaman, sebagian besar sektor manufaktur, konstruksi, dan perdagangan-jasa memberikan kontribusi baik terhadap pertumbuhan kredit keseluruhan sistem.

Sementara itu, porsi penyaluran kredit untuk bisnis properti dan jasa keuangan masih dominan di beberapa bank. Dibandingkan akhir tahun 2024, outstanding kredit kepada investor properti di SHB Bank meningkat sebesar 41 miliar VND, diikuti oleh Techcombank dengan peningkatan sebesar 40 miliar VND, dan MBBank dengan peningkatan sebesar 21 miliar VND.

Penyaluran kredit ke perusahaan sekuritas juga meningkat tajam, misalnya NamABank meningkat 15.000 miliar VND, VPBank meningkat 13.000 miliar VND...

Sumber: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm