IPA Group (IPA) menerbitkan obligasi senilai hampir 1,1 triliun VND untuk mengumpulkan dana guna melunasi utang.

Menerbitkan hampir 1,1 triliun VND dalam bentuk obligasi tanpa jaminan untuk restrukturisasi utang.

IPA Investment Group Joint Stock Company (Kode: IPA) baru saja menyetujui rencana penerbitan obligasi penempatan swasta untuk kedua kalinya pada tahun 2024. Penerbitan obligasi ini memiliki kode IPAH2429003, jangka waktu 5 tahun, dan suku bunga 9,5% per tahun. Nilai maksimum obligasi yang diterbitkan adalah VND 1.096 miliar.

Perlu dicatat bahwa, sesuai dengan tujuan penggunaan dana yang diumumkan, seluruh jumlah yang terkumpul akan digunakan untuk melunasi utang dari tiga penerbitan obligasi IPAH2124002, IPAH2124003, dan IPAH2225001.

IPA Investment (IPA) sedang bersiap menerbitkan obligasi tanpa jaminan senilai 1 triliun VND untuk mengumpulkan dana guna membayar utang (Foto: Dokumen yang Disediakan).

Ketiga seri obligasi ini memiliki total nilai beredar saat ini sebesar 2.300 miliar VND, dan diperkirakan akan jatuh tempo pada akhir tahun ini dan awal tahun 2025.

Bersamaan dengan itu, penerbitan obligasi baru dengan kode IPAH2429003 diterbitkan untuk merestrukturisasi utang dengan empat syarat berikut: tidak dapat dikonversi, tanpa waran, bukan utang subordinasi perusahaan, dan tanpa jaminan. Ini berarti tingkat risiko penerbitan obligasi tersebut relatif tinggi.

Ini bukan kali pertama di tahun 2024 IPA menggalang modal melalui penerbitan obligasi. Pada tanggal 27 Juni 2024, IPA juga berhasil menggalang dana sebesar 735 miliar VND dari penerbitan obligasi dengan kode IPAH2429002.

Perusahaan tersebut terhindar dari kerugian pada kuartal kedua semata-mata berkat pendapatan keuangan dan keuntungan dari perusahaan afiliasi.

Dari segi kinerja bisnis, pada kuartal kedua tahun 2024 perusahaan mencatat pendapatan bersih sebesar 163,5 miliar VND, meningkat 3,3 kali lipat dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Namun, laba setelah pajak hanya mencapai 87,9 miliar VND, menurun 42,6% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Laba kotor untuk periode tersebut mencapai 86,6 miliar VND, meningkat 4,1 kali lipat dibandingkan tahun sebelumnya. Akibatnya, margin laba kotor juga meningkat dari 42,9% menjadi 53%.

Pendapatan keuangan mencapai 34,7 miliar VND, turun setengahnya dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sebaliknya, pengeluaran keuangan meningkat empat kali lipat, mencapai 134,9 miliar VND. Biaya penjualan dan biaya administrasi juga mencapai 18 miliar VND, yang menunjukkan peningkatan sebesar 30,7%.

Salah satu titik terang dalam gambaran keuangan IPA berasal dari bisnis usaha patungan dan perusahaan afiliasinya, yang mencatatkan pendapatan sebesar 129,1 miliar VND, meningkat 26,3% dibandingkan periode yang sama tahun lalu.

Sementara itu, bisnis intinya, IPA, mengalami kerugian sebesar 66,4 miliar VND. Perusahaan hanya terhindar dari kerugian karena mengakui keuntungan dari pendapatan keuangan dan investasi di perusahaan afiliasi.

Pendapatan kumulatif IPA untuk enam bulan pertama tahun ini mencapai 1.080 miliar VND, dengan laba sebelum pajak mencapai 425 miliar VND, setara dengan pencapaian 49,2% dari rencana laba tahunan.

Setelah menginvestasikan setengah dari asetnya di VNDirect, utangnya hampir sama dengan ekuitasnya.

Meskipun hasil bisnis inti kurang memuaskan, PA mencatatkan total aset sebesar VND 8.714,6 miliar, sedikit meningkat dibandingkan awal tahun. Namun, cadangan kas hanya sebesar VND 60 miliar. Perusahaan meningkatkan investasi keuangannya, mencatatkan VND 540,8 miliar, meningkat 46,4% dibandingkan awal tahun.

Sebagian besar aset perusahaan terdiri dari sekuritas perdagangan. Menurut laporan keuangan, IPA menginvestasikan VND 428,7 miliar dalam obligasi berkode EDI12301 dari Trung Nam Energy Investment and Development Joint Stock Company. Setelah itu, terdapat VND 48,9 miliar dalam obligasi berkode CVT122008 dari CMC Joint Stock Company (CMG).

Selain itu, aset jangka panjang perusahaan mencapai hampir 7.000 miliar VND. Dari jumlah tersebut, 4.372,2 miliar VND diinvestasikan di Perusahaan Sekuritas VNDirect.

Mengenai struktur modalnya, IPA saat ini mencatat total kewajiban sebesar 4.486,5 miliar VND. Utang jangka pendek mencapai 2.712 miliar VND, dan utang jangka panjang mencapai 1.425 miliar VND. Total utang jangka pendek dan jangka panjang hampir sama dengan ekuitas.

Sumber: https://www.congluan.vn/tap-doan-ipa-ipa-phat-hanh-gan-1100-ty-dong-trai-phieu-de-lay-tien-tra-no-post306262.html