Akselerasi kredit konsumen: Penggerak makroekonomi dan isu manajemen risiko

Pada bulan-bulan terakhir tahun ini, kebutuhan belanja dan pengeluaran sering meningkat tajam, yang menyebabkan kebutuhan akan pinjaman konsumen. Bersamaan dengan kredit untuk produksi dan bisnis, dapatkah kredit konsumen menjadi "titik tumpu" bagi pertumbuhan kredit secara umum, dan bagaimana risiko utang macet dapat dikendalikan ketika bank mempercepat pencairannya? Dalam wawancara dengan Banking Times, Associate Professor, Dr. Pham Manh Hung - Wakil Direktur Institute of Banking Science Research (Banking Academy) menganalisis dinamika makro, memperingatkan risiko, dan menyarankan solusi manajemen dan transparansi untuk mendorong permintaan domestik sekaligus memastikan keamanan sistem.

Prof.Dr. Pham Manh Hung - Wakil Direktur Lembaga Penelitian Ilmu Perbankan

Banyak laporan menunjukkan bahwa belanja dan permintaan belanja sering meningkat tajam pada kuartal keempat, yang menyebabkan permintaan kredit konsumen. Menurut Anda, apa saja faktor makroekonomi yang mendorong pertumbuhan kredit konsumen di akhir tahun?

Prof. Dr. Pham Manh Hung: Pertumbuhan kredit konsumen yang kuat pada kuartal keempat setiap tahun merupakan fenomena ekonomi siklus, didorong oleh resonansi faktor-faktor makroekonomi dan musiman. Saya juga percaya bahwa kekuatan pendorong utamanya berasal dari pemulihan kepercayaan konsumen dan peningkatan pendapatan riil secara bertahap.

Secara spesifik, perekonomian mencatat titik terang yang luar biasa, menciptakan kepercayaan diri yang kuat bagi masyarakat. Menurut Badan Pusat Statistik, pada akhir kuartal ketiga tahun 2025, PDB meningkat sebesar 7,85% (dengan setiap kuartal lebih tinggi dari sebelumnya), dan sepanjang tahun 2025 diperkirakan akan meningkat lebih dari 8%. Ini adalah tingkat pertumbuhan yang diproyeksikan oleh Bank Dunia (WB) sebagai yang tertinggi di Asia. Ketika perekonomian menunjukkan tanda-tanda stabilitas, masyarakat merasa lebih aman dengan keuangan pribadi mereka dan bersedia menggunakan leverage keuangan untuk memenuhi kebutuhan besar, terutama untuk membeli aset berharga atau merenovasi rumah.

Selain itu, kebijakan moneter yang suportif memainkan peran kunci. Bank Negara telah secara proaktif mengelola suku bunga secara fleksibel, mempertahankan suku bunga operasional pada tingkat rendah, dan terus mengarahkan lembaga kredit untuk mengurangi biaya guna menurunkan suku bunga pinjaman guna mendukung bisnis dan masyarakat. Akibatnya, suku bunga pinjaman terus menunjukkan tren penurunan. Per 10 Oktober, rata-rata suku bunga pinjaman mencapai 6,55% per tahun, turun 0,38% per tahun dibandingkan akhir tahun lalu. Penurunan biaya modal ini secara langsung telah mendorong permintaan kredit.

Terakhir, faktor musiman dan budaya juga meningkatkan permintaan kredit konsumen. Kuartal keempat setiap tahun biasanya merupakan periode puncak belanja, mempersiapkan Tahun Baru Imlek, yang menyebabkan tingginya permintaan untuk perjalanan, hadiah, dan pembelian rumah. Program promosi dan kebijakan stimulus Pemerintah juga menciptakan efek resonansi, mendorong masyarakat untuk meningkatkan pengeluaran melalui kredit.

Dalam konteks penurunan suku bunga kredit tetapi pemulihan permintaan ekonomi yang tidak merata, dapatkah kredit konsumen di akhir tahun menjadi "titik tumpu" bagi pertumbuhan kredit secara umum? Selain itu, apakah hal ini menimbulkan risiko yang menyertainya?

Prof. Dr. Pham Manh Hung: Dalam konteks penurunan suku bunga kredit tetapi permintaan kredit yang tidak merata dari sektor produksi dan bisnis besar, kredit konsumen tentu dapat menjadi "titik tumpu" penting bagi sistem perbankan untuk mencapai target pertumbuhan kredit keseluruhan tahun ini. Kredit konsumen memiliki keunggulan fleksibel, berskala kecil, dan dapat dicairkan dengan cepat, membantu menyuntikkan modal langsung ke dalam perekonomian melalui pengeluaran pribadi, sehingga merangsang permintaan domestik. Hal ini merupakan pendorong jangka pendek yang efektif untuk mengimbangi keterlambatan produksi dan kredit bisnis besar.

Namun, percepatan kredit konsumen selalu disertai risiko. Risiko utang macet menjadi perhatian utama. Meskipun suku bunga cenderung menurun, pendapatan sebagian pekerja belum benar-benar pulih setelah masa sulit. Hal ini membuat kemampuan mereka untuk membayar utang menjadi rapuh. Jika bank mengevaluasi pinjaman terlalu mudah dalam persaingan pencairan akhir tahun, rasio utang macet di segmen ini akan meningkat. Jika tidak dikendalikan dengan baik, utang masyarakat yang berlebihan dapat menyebabkan ketidakstabilan keuangan pribadi dan menciptakan risiko yang menyebar ke stabilitas seluruh sistem perbankan.

Lembaga kredit sedang meningkatkan penyaluran kredit konsumen untuk memenuhi target kredit akhir tahun. Menurut Anda, apakah ekspansi ini menghadapi tantangan terkait perilaku konsumen, kemampuan membayar utang, atau efek spillover terhadap stabilitas keuangan? Solusi apa yang dibutuhkan bank dan bisnis penyaluran kredit?

Prof. Dr. Pham Manh Hung: Ekspansi kredit konsumen saat ini menghadapi dua tantangan: risiko riil pelunasan utang dan hambatan psikologis konsumen yang berhati-hati. Meskipun biaya pinjaman telah menurun, kekhawatiran ekonomi masih membuat banyak orang memprioritaskan pelunasan utang lama atau yang terakumulasi daripada mengambil pinjaman baru, yang menyebabkan permintaan kredit tidak memenuhi harapan.

Untuk mengatasi tantangan ini, lembaga kredit perlu menerapkan solusi teknologi dan berkelanjutan.

Yang pertama adalah meningkatkan kualitas penilaian risiko dengan berinvestasi besar-besaran pada Big Data dan kecerdasan buatan (AI) untuk menganalisis perilaku belanja, riwayat transaksi, dan menilai skor kredit secara real-time dengan lebih akurat. Di saat yang sama, meningkatkan pembagian data melalui Pusat Informasi Kredit Nasional (CIC) untuk mengelola risiko pinjaman multi-lembaga.

Kedua, bank perlu mengoptimalkan produk, dengan fokus pada paket pinjaman yang melayani kebutuhan penting dan jaminan sosial (misalnya, paket pinjaman perumahan sosial, pinjaman pendidikan dan perawatan kesehatan) dengan suku bunga yang jauh lebih preferensial, guna memastikan keamanan arus modal.

Selain itu, penting untuk fokus pada peningkatan kualitas layanan pelanggan dan transparansi informasi guna membangun kepercayaan jangka panjang, meminimalkan kredit gelap, dan potensi risiko. Terakhir, penerapan tanggung jawab sosial sangat penting, melalui restrukturisasi utang yang bertanggung jawab bagi nasabah yang menghadapi kesulitan sementara dan memastikan transparansi penuh terkait suku bunga dan biaya untuk membangun kepercayaan konsumen jangka panjang terhadap kredit formal.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/tin-dung-tieu-dung-tang-toc-dong-luc-tu-vi-mo-va-bai-toan-quan-tri-rui-ro-174788.html