Vietnam terus menjadi 'tanah yang dijanjikan' untuk FDI

Aliran modal asing dari Singapura, Jepang, Cina...

Menurut Badan Penanaman Modal Asing (FIA, Kementerian Perencanaan dan Investasi), dalam 8 bulan pertama tahun 2024, negara ini menarik lebih dari 20,52 miliar dolar AS modal FDI, naik 7% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Khususnya, jumlah proyek investasi baru dan jumlah proyek yang terdaftar untuk perluasan investasi meningkat tajam dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Di antaranya, jumlah proyek FDI baru yang mendapatkan sertifikat pendaftaran investasi meningkat sebesar 8,5% dan 27% dalam hal modal.

Profesor Madya, Dr. Nguyen Thuong Lang, Universitas Ekonomi Nasional, menyampaikan bahwa 4 bulan yang lalu, ketika proyek FDI diperluas, investasi agak menurun, banyak pendapat menyatakan kekhawatiran bahwa daya tarik FDI tampaknya melambat. Namun, biasanya setelah kuartal pertama tahun ini, peningkatan ekspansi investasi belum terlaksana karena siklus keuangan investor asing baru saja berakhir. Realitas sejauh ini menunjukkan bahwa daya tarik proyek FDI baru dan yang diperluas telah meningkat secara positif.

Bapak Lang menekankan: Ini adalah bukti bahwa Vietnam masih merupakan pasar yang menarik bagi FDI secara umum. Peningkatan modal baru yang tinggi menunjukkan bahwa investor ingin berinvestasi jangka panjang di Vietnam dan keuntungan dari investasi baru lebih tinggi daripada keuntungan dari kontribusi modal dan pembelian saham. Ini juga merupakan sinyal bahwa Vietnam masih merupakan tujuan investasi yang menarik, sebagaimana dinyatakan dalam Resolusi 50 Politbiro . "Peningkatan pesat modal baru yang terdaftar dan diperluas menunjukkan potensi pasar dan prospek investasi yang positif. Hal ini terus menegaskan bahwa Vietnam adalah "lahan yang dijanjikan" bagi perusahaan asing untuk mendorong ekspansi serta menarik proyek-proyek baru," analisis Associate Professor, Dr. Nguyen Thuong Lang.

Modal FDI ke Vietnam dalam beberapa tahun terakhir telah muncul dalam banyak proyek teknologi tinggi.

Data dari Badan Penanaman Modal Asing juga menunjukkan bahwa modal FDI terbesar dalam 8 bulan terakhir berasal dari mitra tradisional Vietnam, terutama dari Asia. Lima negara dan wilayah teratas, Singapura, Hong Kong, Jepang, Tiongkok, dan Korea Selatan, menyumbang 74% proyek investasi baru dan lebih dari 77% dari total modal investasi terdaftar negara tersebut. Singapura terus menjadi yang terdepan dalam 8 bulan terakhir. Secara spesifik, modal FDI dari negara kepulauan ini mencapai hampir 6,8 miliar dolar AS, naik lebih dari 7% selama periode yang sama, menyumbang lebih dari 33% dari total modal FDI negara tersebut. Berikutnya adalah Hong Kong dengan 2,4 miliar dolar AS, menyumbang hampir 12%...

Profesor Madya, Dr. Nguyen Thuong Lang, menganalisis bahwa Singapura telah memilih Vietnam sebagai tujuan investasi utama selama bertahun-tahun berturut-turut, terlepas dari situasi ekonomi global yang sulit dan penuh tantangan. Dengan investor-investor terkemuka seperti Singapura, Hong Kong, dan Tiongkok yang baru-baru ini semakin aktif, fondasi untuk menarik proyek investasi dari ketiga pasar ini adalah real estat kawasan industri (KI). Contoh tipikal adalah Kawasan Industri Vietnam-Singapura (VSIP), yang awalnya merupakan usaha patungan antara Sembcorp Industries dari Singapura dan Becamex Group dari Vietnam. Setelah hampir 30 tahun berinvestasi di Vietnam, model VSIP telah menyebar ke seluruh Vietnam dengan 14 KKI.

Khususnya, daerah-daerah industri maju seperti Binh Duong, Bac Ninh, Hai Phong, Thai Binh, Hai Duong, Nghe An, Quang Ngai, Binh Dinh... semuanya memiliki kawasan industri VSIP berskala besar. Oleh karena itu, ini merupakan keuntungan besar bagi investor Singapura untuk dengan mudah memilih Vietnam tanpa harus menghabiskan waktu mencari lokasi investasi. "Singapura adalah mitra yang berspesialisasi dalam investasi properti kawasan industri. Vietnam merupakan basis dan pusat manufaktur dunia, sehingga properti kawasan industri terus menarik FDI. Dapat dikatakan bahwa Singapura memainkan peran utama dalam modal FDI ke properti kawasan industri Vietnam dengan skala yang semakin besar. Hal ini merupakan faktor yang merangsang pasar properti kawasan industri dan menegaskan prospek jangka panjang serta manfaat besar jika berinvestasi di segmen ini," ujar Associate Professor, Dr. Nguyen Thuong Lang.

"Perlombaan" untuk kembali antara Bac Ninh dan Quang Ninh...

Dalam 8 bulan pertama tahun 2024, modal FDI mengalir ke 54 provinsi dan kota di seluruh negeri. Di antaranya, Bac Ninh memimpin dengan total modal terdaftar hampir 3,47 miliar dolar AS, menyumbang 16,9% dari total modal investasi nasional dan 2,94 kali lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Quang Ninh berada di peringkat kedua dengan hampir 1,78 miliar dolar AS, menyumbang 8,7% dari total modal investasi terdaftar dan lebih dari 2,3 kali lebih tinggi dibandingkan periode yang sama. Kota Ho Chi Minh berada di peringkat ketiga dengan total modal lebih dari 1,76 miliar dolar AS.

Menarik modal FDI masih dianggap sebagai "perlombaan" antarprovinsi dan kota. Jika sebelum pandemi Covid-19, nama-nama familiar seperti Hanoi, Kota Ho Chi Minh, Binh Duong, Dong Nai sering disebut-sebut, belakangan ini daerah-daerah lain justru mengalami terobosan spektakuler. Selain Kota Ho Chi Minh yang masih mempertahankan posisi puncaknya, Bac Ninh dan Quang Ninh juga mengalami terobosan yang signifikan. Khususnya, Quang Ninh naik ke peringkat 3 teratas pada tahun 2022-2023; Bac Ninh naik ke peringkat ke-4 dalam hal menarik modal asing. Namun, fakta bahwa Bac Ninh naik ke peringkat 1 dalam 8 bulan di tahun 2024 dalam hal menarik modal asing masih mengejutkan banyak orang. Nama lainnya, Ba Ria-Vung Tau juga menarik perhatian saat menduduki peringkat ke-4, bahkan dalam 5 bulan pertama tahun ini, Ba Ria-Vung Tau telah melonjak ke posisi terdepan, sementara pada tahun 2022, lokalitas ini masih menduduki peringkat ke-10...

Ekonom Dr. Bui Trinh mengatakan bahwa tidak mengherankan bahwa banyak provinsi dan kota seperti Bac Ninh, Quang Ninh, dan Hai Phong baru-baru ini menjadi yang teratas dalam menarik modal FDI. Dalam beberapa tahun terakhir, infrastruktur transportasi di wilayah utara telah banyak diinvestasikan. Jalan tol dari provinsi dan kota di sekitar Hanoi yang menghubungkan pelabuhan Hai Phong dan Quang Ninh telah mempersingkat arus barang secara signifikan. Sebagai imbalannya, wilayah-wilayah ini dapat dengan mudah dan cepat terhubung dengan ibu kota Hanoi - pusat administrasi dan budaya negara. Lokasi geografis yang dikombinasikan dengan infrastruktur transportasi yang nyaman merupakan keuntungan terbesar dalam menarik investasi FDI di wilayah-wilayah tersebut.

Selain itu, provinsi dan kota-kota ini juga menunjukkan tekad untuk mengembangkan industri dan menarik modal FDI. Sebagai contoh, Bac Ninh memiliki jumlah kawasan industri terbesar di negara ini dan telah menarik modal investasi dari sebagian besar perusahaan dunia seperti Samsung, Canon, Foxconn, Nokia, dan Microsoft... Menyusul para raksasa ini adalah perusahaan satelit dan industri pendukungnya.

Demikian pula, Hai Phong juga baru-baru ini muncul sebagai tujuan untuk menarik modal FDI berkat keunggulan geografis dan kemudahan transportasi yang menghubungkan pelabuhan laut dan bandara internasional. Pada tahun 2023, LG Innotek Company meningkatkan modal investasinya sebesar 1 miliar dolar AS di Hai Phong dan membangun pabrik ketiga, dan saat ini merupakan investor terbesar di Hai Phong. SK Group Korea Selatan juga untuk pertama kalinya membangun pabrik material biodegradable berteknologi tinggi, Ecovance, dengan mengikuti logika "beli dengan teman, jual dengan mitra". Banyak perusahaan asing mungkin memprioritaskan pemilihan lokasi investasi ketika ada beberapa "rekan senegara" yang telah datang sebelumnya dan beroperasi secara stabil...

Dr. Bui Trinh menekankan: Mendorong daya tarik modal FDI ke provinsi dan kota merupakan tren yang penting. Kita tidak perlu mendorong modal investasi di Hanoi karena Hanoi adalah ibu kota, pusat administrasi dan budaya, bukan untuk mendorong produksi. Kota Ho Chi Minh perlu menarik FDI di sektor jasa dan perdagangan, alih-alih membangun pabrik. Dengan demikian, jika hanya mempertimbangkan modal saja, nilainya tidak akan setinggi proyek produksi industri, sehingga tidak perlu bersaing di kelompok unggulan.

Modal asing masih mengalir ke sektor tradisional

Dari segi struktur, modal FDI masih mengalir ke industri manufaktur dan pemrosesan, yang mencakup 69% dari total modal FDI yang baru terdaftar. Menurut para ahli ekonomi, aliran modal FDI ke Vietnam dalam beberapa tahun terakhir secara bertahap menjadi selektif, dengan banyak proyek muncul di sektor teknologi tinggi, dengan sifat yang meluas. Misalnya, selain pabrik-pabrik yang telah ada selama bertahun-tahun dari Intel, Samsung, Canon, Foxconn, LG..., baru-baru ini kita dapat menyebutkan pabrik semikonduktor terbesar di dunia dari Amkor Group dengan modal investasi sebesar 1,6 miliar USD di Bac Ninh; Hana Micron Vina Company (Korea) dengan pabrik semikonduktor di Bac Giang; Quanta (Taiwan) juga menandatangani perjanjian dengan Nam Dinh untuk mengembangkan proyek manufaktur dan pemrosesan komputer... Namun, aliran modal ke sektor teknologi tinggi dan semikonduktor masih mencakup proporsi yang rendah dari total modal FDI ke Vietnam.

Pakar Bui Trinh menganalisis bahwa, berdasarkan data keseluruhan, belum banyak perubahan dalam struktur investasi investor asing. Aliran modal ke kegiatan profesional, sains, dan teknologi lebih rendah daripada industri grosir dan eceran, dan jauh tertinggal dari sektor properti. Sebagian alasannya adalah banyak negara juga berlomba-lomba menarik aliran modal ini. Di sisi lain, Vietnam belum mengembangkan teknologi dasar. Misalnya, berbicara tentang semikonduktor atau kecerdasan buatan (AI), Vietnam belum memiliki teknologi yang benar-benar luar biasa yang telah diciptakan atau dikuasainya, sehingga di masa mendatang mungkin masih "mengandalkan" FDI untuk mengembangkan bidang ini.

"Perusahaan asing yang meningkatkan investasinya di Vietnam menunjukkan bahwa mereka masih sangat menghargai potensi pembangunan Vietnam, terutama ketika tren memilih negara selain Tiongkok untuk berinvestasi masih berlangsung. Hal terpenting adalah mempertahankan investor asing dalam jangka panjang setelah menarik modal FDI. Faktor pertama adalah stabilitas kebijakan di Vietnam agar investor tidak panik atau khawatir," tambah Bapak Bui Trinh.

Prof. Dr. Nguyen Mai, Ketua Asosiasi Perusahaan Penanaman Modal Asing, mengatakan bahwa tantangan besar adalah bahwa Vietnam mengalihkan prioritasnya untuk menarik FDI dalam teknologi masa depan, inovasi, dan industri energi bersih, tetapi tidak ada kebijakan dan mekanisme yang sesuai; beberapa kebijakan insentif investasi telah dikeluarkan tetapi belum memenuhi permintaan investor. Sementara itu, ada kekurangan tenaga kerja terampil, pasokan listrik tidak terjamin kualitasnya, dan ada kekurangan bahan baku lokal di beberapa industri dan daerah. Oleh karena itu, untuk beradaptasi dengan restrukturisasi rantai pasokan, Vietnam perlu meningkatkan banyak faktor untuk meningkatkan daya saing dan daya tariknya bagi investor asing, di mana infrastruktur dan konektivitas rantai pasokan sangat penting; meningkatkan kualitas sumber daya manusia dan kapasitas inovasi untuk meningkatkan rantai nilai, berpartisipasi lebih efektif dan lebih dalam dalam rantai pasokan global.

Tidak ada mekanisme yang jelas untuk menarik investasi dalam tenaga angin.

Baru-baru ini, setelah Orsted (Denmark), investor energi angin Norwegia, Equinor, juga telah mengonfirmasi pembatalan rencana investasi energi angin lepas pantainya di Vietnam. Menurut para ahli energi dari Dewan Sains - Asosiasi Energi Vietnam, terdapat beberapa masalah yang terus berlanjut dalam implementasi proyek energi angin lepas pantai, seperti kewenangan yang belum jelas dalam menetapkan wilayah laut, yang memungkinkan organisasi memanfaatkan wilayah laut untuk melakukan kegiatan pengukuran, pemantauan, investigasi, eksplorasi, dan survei guna mendukung pembangunan proyek energi angin lepas pantai. Perlu ditambahkan serangkaian peraturan dalam Undang-Undang Ketenagalistrikan, Undang-Undang Sumber Daya Alam dan Lingkungan Hidup Kelautan dan Kepulauaan... Belum adanya kebijakan dan mekanisme yang jelas dan terpadu di Vietnam untuk waktu yang lama, terutama mekanisme pemilihan investor, mekanisme harga, serta jual beli listrik... telah cukup meresahkan para investor energi angin terkemuka di dunia.

Menarik FDI berfokus pada keunggulan lokal

Untuk terus menarik FDI di masa mendatang, faktor khusus yang perlu difokuskan adalah perencanaan kawasan industri hijau, emisi bersih rendah, keseimbangan energi, pemilihan investor berteknologi tinggi, dan energi hijau. Khususnya, mengarahkan investasi ke bidang-bidang terpilih dengan mekanisme proteksi dan insentif yang efektif. Sebagai contoh, wilayah Selatan atau Tengah memiliki keunggulan terbesar dalam energi terbarukan. Kebijakan daya tarik FDI di wilayah-wilayah ini harus menunjukkan manfaat langsung kepada investor terkait pemanfaatan energi terbarukan. Selain itu, faktor transparansi, pengurangan biaya informal, peningkatan keramahan, dan penyempurnaan regulasi transformasi hijau, transformasi digital, ekonomi sirkular, dan netzero dalam menarik FDI juga perlu difokuskan pada setiap kawasan industri dan wilayah berdasarkan kerangka kebijakan yang ada, yaitu Resolusi Orientasi Politbiro, Rencana Energi 8, dan sebagainya.

Profesor Madya, Dr. Nguyen Thuong Lang