I tassi di interesse sui mutui sono in aumento.

In molte banche i tassi di interesse sui mutui sono leggermente aumentati a causa dell'incremento del costo del capitale. Ciò sta esercitando una pressione finanziaria ancora maggiore su chi acquista casa.

I tassi di interesse sui mutui ipotecari, al termine del periodo agevolato, sono attualmente superiori di circa 2 punti percentuali rispetto a quelli del 2025. Foto: Nam Khanh .

A inizio giugno, un'indagine sui tassi di interesse dei mutui ipotecari condotta da diverse banche commerciali ha mostrato che il tasso di interesse iniziale preferenziale si aggira generalmente tra l'8% e il 10% annuo, applicabile per i primi 6-36 mesi.

Dopo il periodo preferenziale, i prestiti passano in genere a un meccanismo a tasso variabile, calcolato come tasso di riferimento/tasso di interesse sui depositi più un margine del 3-5%.

I tassi di interesse sui mutui ipotecari sono "più alti".

In effetti, al momento i tassi di interesse sui mutui si attestano comunemente tra l'11% e il 15% annuo dopo il periodo agevolato, ovvero circa 2 punti percentuali in più rispetto alla media del 2025. Alcuni prestiti hanno addirittura registrato aumenti fino a 4 punti percentuali.

In particolare, il mercato ha anche assistito a uno sviluppo raro in cui i tassi di interesse sui prestiti delle banche statali sono ora pari o addirittura superiori a quelli di alcune banche private. Dopo due anni in cui hanno mantenuto i tassi di interesse sui depositi più bassi del sistema, le banche statali sono state costrette ad aumentare bruscamente i tassi di interesse sui depositi per attrarre capitali, con conseguente aumento dei costi di produzione e dei tassi di interesse sui prestiti.

Tra le banche statali, Vietcombank offre attualmente un pacchetto di mutui per la casa con un tasso di interesse del 9,6% annuo per i primi 6 mesi del prestito e del 10,5% annuo se il mutuatario sceglie un tasso di interesse fisso per i primi 12 mesi. Dopo il periodo promozionale, il tasso di interesse sarà variabile e calcolato in base al tasso di interesse sui risparmi a 24 mesi più un margine del 3,3% (o a seconda della filiale).

Analogamente, BIDV offre attualmente un tasso di interesse minimo per i mutui ipotecari del 9,7% annuo per i primi 6 mesi, o del 10% annuo per 12 mesi, e fino al 13,5% annuo per un pacchetto a tasso fisso di 18 mesi.

VietinBank ha inoltre aumentato i tassi di interesse sui mutui ipotecari a tasso fisso per 24 mesi, portandoli a oltre il 12% annuo, mentre Agribank mantiene un tasso inferiore, compreso tra l'8% e il 9,8% annuo.

Nel settore del private banking, i tassi di interesse iniziali sui mutui ipotecari sono generalmente più competitivi, ma la differenza principale risiede nella formula per il calcolo del tasso di interesse variabile dopo il periodo iniziale agevolato.

Pertanto, Techcombank offre attualmente un pacchetto di prestiti a tasso fisso del 9,5% annuo per i primi 12 mesi, dopodiché il tasso verrà calcolato in base al tasso di interesse sui risparmi a 13 mesi maggiorato di un margine del 3,5%.

I tassi di interesse sui mutui ipotecari sono aumentati in molte banche. Foto: Quynh Danh.

VIB offre pacchetti di prestito con tassi di interesse che vanno dal 9,5% al ​​12% annuo, a seconda del periodo a tasso fisso. OCB applica attualmente un tasso di interesse del 10,75% annuo per i mutui ipotecari con tasso fisso per i primi 6 mesi; oppure dell'11,5% annuo per i primi 12 mesi, dopodiché viene calcolato sulla base del tasso di interesse di base a 13 mesi più un margine del 3,25-3,5%. MB e ACB sono attualmente tra le banche con tassi di interesse preferenziali relativamente competitivi, che vanno dal 9% al 9,5% annuo (MB) e dal 9,5% al ​​10,5% annuo (ACB) applicati durante il periodo iniziale del prestito.

Chi acquista una casa si trova ad affrontare una doppia pressione.

Secondo un'analisi della Vietnam Investment Credit Rating Joint Stock Company (VIS Rating), la ragione principale dell'aumento dei tassi di interesse sui mutui è l'incremento del costo del capitale per le banche. Dopo un lungo periodo di allentamento monetario a sostegno della ripresa economica post-Covid-19, le banche sono state costrette ad aumentare i tassi di interesse sui risparmi per trattenere i depositi, incrementando così il costo del credito.

Inoltre, il credito immobiliare rimane strettamente controllato. Il rapporto sul settore immobiliare del 2026 di VIS Rating indica che la Banca di Stato del Vietnam continua a mantenere la sua politica di restrizione dei flussi di capitali nel settore immobiliare per ridurre il rischio sistemico. In un contesto di credito ristretto, mentre la domanda di mutui per la casa rimane elevata, i tassi di interesse tendono ad aumentare secondo la legge della domanda e dell'offerta.

VIS Rating prevede che il tasso di interesse medio sui mutui nel 2026 potrebbe essere superiore di 3-4 punti percentuali rispetto all'anno precedente. Allo stesso tempo, il tasso di assorbimento degli appartamenti è sceso al 95% nel 2025, riflettendo un atteggiamento più cauto da parte degli acquirenti a causa della pressione sui costi del capitale.

Chi acquista casa si trova ora a dover affrontare pressioni da due fronti. I prezzi degli immobili ad Hanoi e Ho Chi Minh City sono aumentati di circa il 20% su base annua, mentre anche i costi dei prestiti sono cresciuti. La combinazione di questi due fattori ha portato a un forte aumento del costo complessivo dell'acquisto di una casa.

Ad esempio, per un appartamento del valore di 3 miliardi di VND , un acquirente che contrae un mutuo pari al 70% del valore dell'immobile, ovvero 2,1 miliardi di VND , con un piano di rimborso di 20 anni, dovrebbe pagare circa 20-21 milioni di VND al mese con un tasso di interesse annuo del 10%. Se il tasso di interesse variabile aumentasse al 13-14% annuo, la rata mensile potrebbe aumentare di ulteriori 5-7 milioni di VND.

Fonte: https://znews.vn/lai-vay-mua-nha-tang-post1656040.html