持続可能な開発への道におけるサコムバンクの「二重の」目標

サコムバンクは再編後、持続可能な開発の道に進む準備ができています。

サコムバンクの不良債権に対する姿勢は、再建において重要な役割を果たす。

ムーディーズは最近、不良資産の適切な処理により資産の質、収益性、流動性、流動性が向上したことにより、多くのカテゴリーで同銀行の信用格付けを引き上げました。

ムーディーズの信用格付けが合併前の水準に回復したことは、サコムバンクの再編ロードマップを検討する上で重要な基準の一つです。2016年を振り返ると、同格付け会社はフォンナム銀行との合併と再編プロジェクトの開始を背景に、サコムバンクの格付けを引き下げました。

合併後、事業規模は大幅に拡大したにもかかわらず、サコムバンクにとって困難な時期でした。事業活動は依然として成長を続けましたが、合併後の不良債権引当金の積み立てにより利益は減少し、多くの安全性指標が規定基準を下回り、銀行の評判とブランドにも打撃を与え、提携先、顧客、従業員に多大な影響を与えました。

サコムバンクは、自己再建プロジェクトを策定し、承認を得るために国立銀行に提出した後、各ファイルを監視し、不良債権を公的かつ透明に処理し、銀行と顧客の両方の利益を確保するために債務解決運営委員会を設立しました。

2番目の解決策は、運用モデルを再構築し、通達13号に従って管理・運用・監督能力を分離・向上させ、同時にリスク管理システムに先進的な管理手法と国際基準を適用することです。

ガバナンスに加え、3つ目の解決策は、事業活動の回復を促進し、資本源と融資活動をより安全な方向に再編することで、未解決の課題を段階的に処理するための資金源を創出することです。銀行はまた、包括的なデジタルトランスフォーメーションを推進し、専門的なガバナンスを強化し、商品とサービスを継続的に革新します。

実際、これら3つのソリューション群は良好な結果をもたらしています。総資産に対する未払資産の比率は、プロジェクト開始時の2016年の28.1%から大幅に減少を続け、2023年末には3%に達する見込みです。

昨年だけでも、同行は約8兆ドン（約8000億ドン）の追加回収・処理を行いました。そのうち約4兆5000億ドン（約4500億ドン）は再編計画の対象でした。サコムバンクは必要な引当金も全額積立し、総リスク引当金残高は最大25兆990億ドン（約25兆990億ドン）に達しました。このうち100%は、未処理のVAMC債務ポートフォリオ全体に対して積立されました。

サコムバンクの不良債権処理プロセスを評価し、ホーチミン経済大学金融市場学部長のグエン・ヒュー・フアン准教授は、特に以前の再編計画では近年の市場の困難（新型コロナウイルス感染症、地政学的緊張、市場の不良債権の全体的な増加など）が考慮されていなかった状況において、上記の成果は 銀行指導部の高い決意を示していると述べた。

同時に、サコムバンクの事例から得られた教訓は、不良債権に対する姿勢が銀行再編において非常に重要な役割を果たすことを示しています。経営要因の変化に加え、不良債権処理は銀行の事業運営とバランスシートに大きな影響を与えます。

サコムバンクの事例は、合併を通じて弱体銀行をどう扱うべきかという明確な方向性を示している。実際、合併は決して容易なことではなかった。不良債権が急増するだけでなく、合併後のガバナンスと経営の調和も問題となるからだ。「問題は、いかにして優良銀行と不良銀行を統合し、優良銀行にするかだ。調和という要素は極めて重要だ」とフアン氏は強調した。

リソースを集中し、ポジションを回復する

銀行株への投資という観点から見ると、サコムバンクは再編プロジェクト完了後の事業成長の可能性という点で「有望株」とみなされている。

サコムバンクは地位回復に資源を集中

以前、SSI証券会社の分析チームは、サコムバンクが不良債権処理のスピードと良好な業務効率を維持し続ければ、その復活は非常に印象的になるだろうとコメントした。

同様に、フアン氏によると、サコムバンクは高い不良債権比率から、業界全体の不良債権比率が3%を超える中、3%を下回る可能性もある低い水準へと転換を遂げており、これは非常に注目すべき成果である。「債務を適切に管理できれば、サコムバンクは新たな時代を切り開くことができるだろう。それは、株主が銀行の利益から恩恵を受ける時代だ」とフアン氏は述べた。

サコムバンクの2023年の連結税引前利益は9兆5,950億ドンに達し、前年比51.4%増、計画達成率101%を達成しました。ROA（総資産営業利益率）とROE（自己資本利益率）などの収益性指標はそれぞれ1.22%と18.30%に達し、2022年の水準（0.31%と4.47%）を大幅に上回りました。

これは、業界全体の不良債権増加と国内外市場の需要低迷という状況にもかかわらず、サコムバンクの基本的な事業活動が依然として大幅に改善していることを示しています。利益規模の拡大は、不良債権処理活動が徐々に最終段階に近づいていることを示しており、同時に銀行の財務構造の健全化にも寄与しています。

サコムバンクは、2023年末までに積み立てた利益剰余金が18兆3,870億ドンとなり、定款資本金とほぼ同額となっています。そのため、株主総会のたびに、増加する利益剰余金を前に、配当金の分配が株主にとって常に大きな懸念事項となっています。配当金の財源は確保されており、残る問題は分配時期です。サコムバンクの幹部は、必要な手続きを国立銀行に提出済みであり、承認され次第、直ちに株主に配当金が分配されると繰り返し表明しています。

フアン氏によると、配当政策は一般的に各社によって異なるが、配当がない場合でも株主価値は失われず、株式に残り、配当が遅いほど価値は高くなるという。サコムバンクの場合、配当を希望しても国立銀行の承認が得られず、配当はできない。「銀行が未払い債務の処理を終え、十分な引当金を積めば、留保利益は株主の利益となる。問題は忍耐力だ。忠実な株主は長く留まれば留まるほど、より大きな見返りが得られる」とフアン氏は評価した。

内部統制の強化は、より高い目標を掲げ、引き続き推進されています。サコムバンクは昨年末、バーゼルIIIの導入と適用の完了を発表しました。国際財務報告基準第9号（IFRS第9号）の導入プロジェクトも予定通り進んでいます。完了すれば、サコムバンクは、銀行の資産分類、評価、リスク管理の改善を支援する会計基準の適用において、先駆的な銀行の一つとなるでしょう。

サコムバンクもデジタル変革の取り組みにおいて後れを取っていません。過去7年間、同行は再編プロジェクトの一環として、システム全体にわたるデジタル変革に常にリソースを投入してきました。包括的なデジタル変革ソリューショングループは、デジタル変革をリードするトップ銀行としての地位を確立し、その「甘い果実」を実らせています。顧客体験と安全性が高く評価されている、最新かつ多機能な製品を数多く先駆的に導入しています。最近では、人工知能（AI）を搭載した新世代のカスタマーケア交換機と、顧客が音声とタッチ操作で取引を行える最新のSTM取引システムを導入しました。サコムバンクのグエン・ドゥック・タック・ディエム総裁はかつて、 「デジタル変革は単なる新技術プロジェクトではなく、成功するためには、考え方、ビジネスモデル、プロセス、そして組織におけるデジタルスキルと能力の向上が不可欠です」と強調しました。

顧客がSTMマシンを体験

持続可能な開発に向けて

興味深い点は、サコムバンクが、2025年までに再編プロジェクトを完了し、すぐに小売業のトップの地位に復帰するという短期目標に加えて、政府が2050年までに実質ゼロ排出（ネットゼロ）の達成を目指している状況の中で、持続可能な開発の物語を次の長期目標として設定していることである。 同行はまた、持続可能な発展のための4つの主要な柱を含む新たな戦略を打ち出しました。持続可能な成長：株主、顧客、地域社会、そして国家に長期的な利益をもたらすこと。顧客中心主義：商品とサービスは常に顧客の利益を第一に考えること。人材は発展の原動力：管理職の99%は社内人材から昇進すること。透明性の高いガバナンス：明確な組織構造、リスク管理を最優先とし、常に最新の国際基準を目指すこと。

出典: https://nld.com.vn/muc-tieu-kep-cua-sacombank-tren-lo-trinh-phat-trien-ben-vung-196240502093447427.htm